Euroclear definition

Ang Euroclear ay isang pandaigdigang securities settlement system na kumukumpleto at nag-iingat ng mga trade sa bonds, shares, at funds para sa mga bangko at iba pang institusyong pinansyal. Gumagana ito bilang isang international central securities depository, o ICSD, para sa mga domestic at cross-border na transaksyon.

Pinangangasiwaan ng Euroclear ang post-trade stage. Kapag napagkasunduan na ang isang trade, inililipat nito ang mga securities sa buyer at ang cash sa seller, pagkatapos ay iniingatan ang mga securities sa custody at pinoproseso ang mga corporate action sa mga ito, gaya ng mga bayad sa interest at redemption sa maturity.

Pag-aari ng Euroclear ang CREST, ang central securities depository na nagsesettle ng mga share at gilt ng UK at Ireland. Ang CREST ang humahawak ng domestic settlement sa UK, habang ang international arm ng Euroclear ang nagsesettle ng mga cross-border eurobond at securities sa maraming merkado.

Euroclear Example

Bumili ang isang bangko ng EUR 10 million na international bonds para sa isang kliyente.

Kapag na-execute na ang trade, ise-settle ito ng Euroclear sa pamamagitan ng paglilipat ng mga bond sa buyer at ng cash sa seller.

Pagkatapos, iingatan ng Euroclear ang mga bond sa custody at poprosesuhin ang mga susunod na corporate action sa mga ito, gaya ng coupon payments at redemption sa maturity.