Ang interest rate ay ang porsyentong sinisingil para sa paghiram ng pera o ibinabayad para sa pagpapahiram, pag-iimpok, o pamumuhunan nito. Itinatakda nito kung gaano kalaking interes ang naiipon sa isang halaga sa loob ng takdang panahon, na karaniwang ipinapahayag kada taon.
Ang interest rate ay maaaring fixed, na nananatiling pareho sa napagkasunduang termino, o variable, na gumagalaw ayon sa kondisyon ng merkado o isang benchmark. Kapag inilapat sa principal amount, tinutukoy ng rate ang interes na babayaran ng borrower o matatanggap ng saver. Ang mas mataas na rate ay nagpapamahal sa paghiram at nagpapaganda ng kita sa pag-iimpok, at kabaligtaran naman kapag mas mababa ang rate.
Ang interest rate sa isang partikular na loan o account ay hindi katulad ng base rate, ang benchmark na itinatakda ng central bank upang gabayan ang ekonomiya. Itinatakda ng mga lender ang sarili nilang mga rate na mas mataas o mas mababa sa base rate, kaya kapag binago ito ng central bank, kadalasang sumusunod ang mga rate sa mortgage, loan, at savings. Nakaaapekto rin ang interest rate sa presyo ng bond, halaga ng currency, at sentimyento sa stock market.
Kumuha ka ng pautang na USD 10,000 na may 5% taunang interest rate.
Ang taunang gastos sa interes ay:
USD 10,000 √ó 5% = USD 500
Magbabayad ka ng USD 500 na interes para sa isang taon, bago isama ang anumang bayarin, compounding, o mga tuntunin sa pagbabayad.