Mark to market definition

Ang mark to market ay isang paraan ng valuation na nagtatala ng isang asset o liability sa kasalukuyang presyo nito sa merkado sa halip na sa orihinal nitong halaga. Isinusulat din ito bilang MTM.

Ang mark to market ay ginagamit sa securities, derivatives, trading accounts, commodities, at loans. Kapag tumataas ang presyo sa merkado, tumataas din ang naitalang halaga; kapag bumababa ang presyo, bumababa rin ang naitalang halaga, kaya nasasalamin ng mga libro ang kasalukuyang kondisyon sa halip na ang petsa ng pagbili.

Iba ang mark to market sa book value. Pinananatili ng book value ang isang asset sa naitalang historical cost nito, samantalang nire-revalue ito ng mark to market ayon sa halagang babayaran ng merkado ngayon. Nagbibigay ang paraang ito ng mas kasalukuyang pananaw sa kita, lugi, at panganib, ngunit maaari rin nitong gawing mas volatile ang mga iniulat na halaga kapag malaki ang galaw ng presyo.

Mark to market Example

Bumili ang isang kumpanya ng mga bond sa halagang USD 100,000. Sa petsa ng pag-uulat, ang parehong mga bond ay tine-trade sa merkado sa halagang USD 95,000.

Sa ilalim ng mark to market, itinatala ng kumpanya ang mga bond sa kanilang kasalukuyang halaga:

USD 95,000

Ang ibinaba mula sa cost hanggang market value ay:

USD 100,000 - USD 95,000 = USD 5,000

Iniulat ng kumpanya ang mga bond sa USD 95,000, o USD 5,000 na mas mababa kaysa sa orihinal na cost.