Multiplier effect definition

Ang multiplier effect ay ang proseso kung saan ang paunang pagbabago sa paggasta o pamumuhunan ay nagbubunga ng mas malaking kabuuang pagbabago sa economic output. Gumagana ito dahil ang paggasta ng isang partido ay nagiging kita ng ibang partido.

Gumagana ang epektong ito sa paulit-ulit na mga round ng paggasta. Ang perang ginagasta ng gobyerno, negosyo, o consumer ay nagiging kita ng iba, na muling gumagasta ng bahagi nito, at bawat round ay nagdaragdag ng karagdagang kita at demand sa ekonomiya. Ang bahaging iniimpok, binubuwisan, o ginagasta sa ibang bansa ay lumalabas sa siklo, kaya ang huling kabuuan ay nakadepende sa kung gaano kalaking bahagi ng bawat round ang muling ginagasta.

Iba ang spending multiplier sa money multiplier. Sinusubaybayan ng spending multiplier kung paano kumakalat ang isang injection ng demand sa kita at output, samantalang inilalarawan ng money multiplier kung paano pinalalawak ng pagpapautang ng bangko ang money supply mula sa isang ibinigay na base ng reserves. Ang mas malaking multiplier ay nagpapalakas sa epekto ng pagbabago sa patakaran; ang mas maliit naman ay naglilimita sa abot nito.

Multiplier effect Example

Gumagasta ang isang gobyerno ng USD 1 billion sa imprastraktura. Natatanggap ng mga construction firm ang pera, binabayaran ang mga manggagawa, at bumibili ng mga materyales.

Pagkatapos, ginagasta ng mga manggagawang iyon at mga supplier ang bahagi ng kanilang kita sa ibang lugar. Kung sa bawat round ay muling ginagasta ang humigit-kumulang kalahati ng natatanggap, mabubuo ang kabuuan:

USD 1 billion + USD 500 million + USD 250 million + ... = USD 2 billion

Ang orihinal na USD 1 billion ay sumusuporta sa humigit-kumulang USD 2 billion ng kabuuang aktibidad pang-ekonomiya kapag pinagsama-sama ang mga round.