Mutual fund definition

Ang mutual fund ay isang pooled investment vehicle na kumokolekta ng pera mula sa maraming investor at bumibili ng portfolio ng mga financial instrument para sa kanila. Ang bawat investor ay nagmamay-ari ng mga unit sa pondo sa halip na ng mga mismong underlying holding.

Isang propesyonal na manager ang namumuhunan ng pinagsamang pera ayon sa layunin ng pondo, gaya ng capital growth, income, o pagtutugma sa isang index. Ang presyo ng pondo ay ang net asset value (NAV) nito, o ang kabuuang halaga ng mga hawak na asset na hinati sa bilang ng mga unit, at karaniwan itong kinukuwenta isang beses bawat araw.

Ang mutual fund ay isang uri ng pooled fund, at iba ito sa exchange-traded fund. Ang mutual fund ay binibili at ibinibenta sa arawang NAV nang direkta sa provider ng pondo, samantalang ang exchange-traded fund ay tine-trade sa isang exchange sa buong araw sa live market price. Pareho nilang ipinapamahagi ang pera sa maraming holding, ngunit ang exchange-traded fund lamang ang may tuloy-tuloy na pagpepresyo.

Mutual fund Example

Naglalagay ka ng USD 5,000 sa isang equity mutual fund. Pinagsasama ng pondo ang pera mo sa kapital mula sa ibang investor at bumibili ng mga share sa 100 iba't ibang kumpanya.

Sabihin nating ang pondo ay may kabuuang hawak na USD 50 million. Ang bahagi mo ay:

USD 5,000 √∑ USD 50,000,000 = 0.01%

Pagmamay-ari mo ang 0.01% ng portfolio sa pamamagitan ng iyong mga unit, hindi ang 100 share nang direkta. Kung tumaas ang mga hawak ng pondo sa USD 55 million, mananatili ang bahagi mo sa 0.01%, na ngayon ay nagkakahalaga ng USD 5,500.