Operating margin definition

Ang operating margin ay isang profitability ratio na sumusukat sa porsyento ng revenue na napapanatili ng isang kumpanya bilang operating profit. Ipinapakita nito kung gaano kaprofitable ang pangunahing negosyo bago ibawas ang interes, buwis, at mga one-off item.

Ang operating margin ay katumbas ng operating income na hinati sa revenue, at minumultiply sa 100. Ang mas mataas na operating margin ay tumutukoy sa mas mahusay na pagkontrol sa gastos o mas malakas na pricing power, habang ang bumababang margin ay maaaring magpahiwatig ng tumataas na gastos o mas mahinang benta.

Ang operating margin ay nasa pagitan ng dalawang kaugnay na ratio. Ang gross profit margin ay binibilang lamang ang cost of goods sold laban sa revenue, kaya ito ang pinakamataas ang basa. Ang net profit margin ay ibinabawas ang lahat, kabilang ang interes at buwis, kaya ito ang pinakamababa ang basa. Ang operating margin ay nasa gitna: inaalis nito ang operating expenses ngunit humihinto bago ang interes at buwis.

Operating margin Example

Nag-uulat ang isang kumpanya ng USD 1,000,000 na revenue at USD 250,000 na operating income. Kinukuwenta mo ang operating margin:

operating margin = operating income √∑ revenue √ó 100

USD 250,000 √∑ USD 1,000,000 √ó 100 = 25%

Ang kumpanya ay may 25% na operating margin, kaya napapanatili nito ang USD 0.25 na operating profit sa bawat USD 1.00 ng revenue.