Penny stock definition

Ang penny stock ay isang share sa isang maliit na kumpanya na ipinagpapalit sa napakababang presyo, kadalasan ay mas mababa sa USD 1 at, sa ilang depinisyon, mas mababa sa USD 5. Ang mababang presyo at maliit na laki ng kumpanya ang nagtatakda rito, hindi ang iisang tiyak na cut-off.

Karaniwang nagmumula ang mga penny stock sa maliliit o nasa maagang yugto pa lamang na mga kumpanya at madalas na ipinagpapalit sa labas ng mga pangunahing exchange, sa mga over-the-counter market kung saan mas magaan ang mga pamantayan sa listing at disclosure. Karaniwan silang may maliit na market capitalisation, manipis na trading volume, at malalawak na agwat sa pagitan ng bid at ask, kaya maaaring gumalaw nang matindi ang mga presyo kahit sa maliliit na order at maaaring mahirap isara ang mga posisyon.

Ang penny stock ay nasa kabaligtarang dulo ng sukatan kumpara sa blue chip stock. Ang blue chip ay isang malaki, matatag, at malawak na ipinagpapalit na kumpanya na may mahabang tala ng kita, samantalang ang penny stock ay maliit, hindi gaanong aktibong ipinagpapalit, at mas higit na espekulatibo. Malinaw ang kapalit: nag-aalok ang mga penny stock ng pagkakataon para sa malalaking porsiyentong kita kasabay ng mataas na panganib ng matindi at mabilis na pagkalugi.