Ang value stock ay isang share na nagte-trade sa mababang presyo kumpara sa fundamentals ng kumpanya, gaya ng kita nito, mga asset, o book value. Binibili ito ng mga mamumuhunan sa pananaw na minamaliit ng merkado ang presyo ng isang matatag na negosyo, at inaasahang babalik ang presyo nito patungo sa patas na halaga.
Karaniwang nagmumula ang mga share na ito sa mga matatag at mas established na kumpanya at madalas na may mababang P/E ratio at dividend. Hinahanap ito ng mga mamumuhunan gamit ang mga sukatan tulad ng price-to-earnings at price-to-book ratios, na naghahanap ng mga presyong mas mababa kaysa sa tila tunay na halaga ng underlying na negosyo. Kumikita ang taya kung muling itataas ng merkado ang presyo ng share sa paglipas ng panahon.
Ang value stock ay katapat ng growth stock. Ang value stock ay murang napepresyuhan laban sa kasalukuyan nitong kita o mga asset at umaasa sa pagbawi ng sentiment, habang ang growth stock ay may premium na presyo batay sa inaasahan ng mabilis na paglago sa hinaharap. Ang value investing ay bumibili ng kasalukuyang halaga nang may diskuwento; ang growth investing ay nagbabayad nang mas mataas para sa maaaring kahinatnan ng isang kumpanya.
Nakahanap ka ng value stock na kumikita ng USD 5 bawat share at nagte-trade sa USD 50, isang P/E ratio na:
USD 50 √∑ USD 5 = 10
Nagbabayad ka ng USD 10 lamang para sa bawat USD 1 ng kasalukuyang kita, na mas mababa kaysa sa growth stock na may P/E na 40. Kung ang kumpanya ay nagbabayad din ng USD 2 na dividend, makakakuha ka ng 4% yield habang hinihintay mong muling presyuhan ito ng merkado.