Ang arbitrage ay isang trading strategy na kumikita mula sa pagkakaiba ng presyo ng parehong asset, o mga asset na malapit ang kaugnayan, sa iba't ibang merkado. Bumibili ka kung saan mas mababa ang presyo at nagbebenta kung saan mas mataas ito.
Maaaring lumitaw ang arbitrage sa stocks, forex, commodities, bonds, futures, options, cryptocurrencies, at ETFs. Nagkakaroon ng price gaps dahil sa inefficiency ng merkado, pagkaantala sa timing, kakulangan sa liquidity, pagkakaiba sa pagitan ng mga exchange, o pagkakaiba sa mga pricing model.
Madalas na maliit ang mga arbitrage opportunity at mabilis na nawawala habang kumikilos ang mga trader. Bago ituring na tunay na arbitrage ang isang price gap, isinaalang-alang mo ang transaction costs, execution speed, liquidity, slippage, at settlement risk, dahil alinman sa mga ito ay maaaring bumura sa diperensya.
Ang ginto ay nagte-trade sa USD 2,350 sa isang exchange at USD 2,355 sa isa pa. Bumili ka sa USD 2,350 at nagbenta sa USD 2,355.
Ang diperensya bago ang mga gastos ay:
2,355 - 2,350 = USD 5 bawat unit
Tunay lamang itong arbitrage kung makukumpleto mo ang parehong trade nang mabilis at mananatiling mas mababa sa USD 5 ang iyong mga gastos.