Bear definition

Ang bear ay isang trader o investor na umaasang bababa ang isang market, sector, o instrument, at ang bearish view ay ang kaparehong inaasahan ng mas mababang presyo. May negatibong pananaw ang bear at maaaring gumamit ng short selling o put options upang kumita kapag bumabagsak ang mga presyo.

Ibinabatay ng bear ang pananaw na ito sa mga signal gaya ng mahinang earnings, panganib ng recession, mataas na interest rates, mahinang economic data, o mga presyong mukhang overvalued kumpara sa underlying value. Pagkatapos, nagbebenta ang bear ng mga kasalukuyang posisyon, nagbubukas ng mga short position, bumibili ng put options, o binabawasan ang risk exposure.

Ang bear ay kabaligtaran ng bull. Inaasahan ng bull na tataas ang mga presyo, samantalang inaasahan ng bear na bababa ang mga ito. Ang tuloy-tuloy na pagbaba ng humigit-kumulang 20% o higit pa mula sa mga kamakailang mataas ay tinatawag na bear market.

Bear Example

Naniniwala ka na bababa ang S&P 500 dahil humihina ang corporate earnings at nananatiling mataas ang interest rates. Nagbukas ka ng short position sa pamamagitan ng index CFD sa 5,000.

Kung bumaba ang index sa 4,800, kikita ang short pabor sa iyo:

5,000 - 4,800 = 200 points

Kung tumaas naman ang S&P 500 sa 5,200, malulugi ang posisyon ng 200 points dahil gumalaw ang merkado laban sa iyong bearish view.