Bear market definition

Ang bear market ay isang tuloy-tuloy na panahon ng pagbagsak ng mga presyo sa isang financial market. Nalalapat ang termino sa stocks, forex, commodities, indices, crypto, futures, options, at CFDs.

Karaniwang dulot ang bear market ng mahinang kumpiyansa ng investor, mahinang economic data, bumababang earnings, mataas na interest rates, panganib ng recession, o manipis na liquidity. Sa stock markets, madalas itong inilalarawan bilang pagbagsak ng humigit-kumulang 20% o higit pa mula sa mga kamakailang mataas.

Ang bear market ay kabaligtaran ng bull market: ang bull market ay tuloy-tuloy na pagtaas, ang bear market ay tuloy-tuloy na pagbaba. Maaari itong magbukas ng pagkakataon para sa mga short position, hedging, at defensive positioning, bagaman may matatalim na rally pa ring nangyayari sa loob ng mas malawak na downtrend.

Bear market Example

Bumagsak ang S&P 500 mula 5,000 hanggang 4,000 sa loob ng ilang buwan. Ang pagbaba ay:

5,000 - 4,000 = 1,000 points

Iyan ay 20% na pagbagsak, kaya maaaring tawagin ng mga trader ang galaw na bear market kung malawak at tuloy-tuloy ang pagbaba.