Ang candlestick chart ay isang chart na naglalarawan ng open, high, low, at close na presyo ng isang instrumento sa napiling yugto ng panahon. Bawat candle dito ay sumasaklaw sa isang interval, gaya ng isang minuto, isang oras, isang araw, o isang linggo.
Bawat candle ay may body at wick. Ang body ay sumasaklaw sa pagitan ng open at close, at ang wick, na tinatawag ding shadow, ay nagmamarka ng pinakamataas at pinakamababang presyong naabot ng instrumento sa interval na iyon. Ang candle na nagsasara sa itaas ng open nito ay bullish, at ang nagsasara sa ibaba ng open nito ay bearish.
Ang candlestick chart ay ang buong serye; ang isang candlestick ay isang bar sa loob nito. Binabasa mo ang chart para sa trend, momentum, at volatility sa maraming interval, at binabasa mo ang isang indibidwal na candlestick para sa nangyari sa isang interval.
Binubuksan mo ang isang 1-hour candlestick chart para sa GBP/USD. Ang isang candle rito ay nagpapakita ng apat na presyo:
- Open: 1.2700 - High: 1.2760 - Low: 1.2685 - Close: 1.2745
Nagbukas ang candle sa 1.2700, umabot sa taas na 1.2760, bumaba sa 1.2685, at nagsara sa 1.2745 sa loob ng oras na iyon.
Dahil ang close ay nasa itaas ng open, bullish ang candle at ipinapakita nitong tumaas ang presyo sa loob ng panahong iyon.