Ang consolidation ay isang yugto kung saan gumagalaw nang pahalang ang presyo sa halip na mag-trend pataas o pababa. Karaniwan itong nangyayari sa loob ng isang tiyak na range sa pagitan ng support at resistance.
Ipinapakita ng consolidation na pansamantalang balanse ang mga buyer at seller. Madalas itong sumunod sa isang malakas na galaw, habang humihinto ang merkado upang mag-take profit ang mga trader, mabuo ang mga bagong order, at mag-ipon o magbawas ng mga posisyon ang mas malalaking kalahok.
Ang consolidation ang paghinto; ang breakout ang galaw na nagtatapos dito. Hindi sinasabi ng mismong range kung saang direksyon susunod na gagalaw ang presyo, kaya naghihintay ang mga trader ng kumpirmasyon, gaya ng malakas na close sa labas ng range, pagtaas ng volume, o retest ng nabasag na level, bago i-trade ang direksyon.
Malakas na tumaas ang EUR/USD mula 1.0800 hanggang 1.0950. Pagkatapos ng galaw, huminto ito sa pag-trend at nag-trade sa pagitan ng 1.0920 support at 1.0960 resistance sa loob ng ilang session.
Ang pahalang na range na iyon ay consolidation, dahil gumagalaw ang EUR/USD sa loob ng mga tiyak na hangganan.
Kung mabasag ng presyo ang 1.0960 pataas, maaari mo itong basahin bilang bullish breakout. Kung mabasag naman nito ang 1.0920 pababa, maaari mo itong basahin bilang bearish breakdown.