Ang liquidity ay kung gaano kadaling mabili o maibenta ang isang instrumento nang hindi gaanong gumagalaw ang presyo nito. Ang liquid na merkado ay may maraming buyer at seller, masisikip na bid-ask spread, at tuloy-tuloy na execution.
Karaniwan ang mataas na liquidity sa mga major forex pair, large-cap shares, major indices, at mga commodity na aktibong tine-trade. Ang mababang liquidity ay nagpapalawak ng spread at nagpapatalas ng galaw ng presyo, dahil mas kaunting order ang nakalagay sa bawat presyo.
Hindi pareho ang liquidity at volatility: ang liquidity ay kung gaano kadali kang makapag-trade, samantalang ang volatility ay kung gaano kalaki ang pag-ugoy ng presyo. Maaari ring ilarawan ng liquidity ang mga price zone kung saan maraming nakaabang na order, gaya ng sa itaas ng mga naunang high o sa ibaba ng mga naunang low, kung saan maaaring mag-trigger ang stop at breakout orders ng maiikling bugso ng galaw.
Ang EUR/USD ay isang forex pair na may mataas na liquidity.
Naglalagay ka ng market order sa oras ng overlap ng London at New York, kapag mataas ang aktibidad.
Napupunan ang order malapit sa naka-quote na presyo, dahil maraming buyer at seller ang naroon, kaya nananatiling mababa ang panganib ng slippage.