Ang trailing stop ay isang stop-loss order na sumusunod sa merkado sa isang nakapirming layo, na itinakda bilang bilang ng points, pips, o porsiyento. Gumagalaw ito kasabay ng presyo pabor sa iyo upang ma-lock in ang kita, ngunit hindi ito bumabalik kapag bumaliktad ang presyo.
Sa long position, umaakyat ang trailing stop habang tumataas ang presyo ngunit nananatili sa antas nito kapag bumababa ang presyo. Sa short position, bumababa ito habang bumabagsak ang presyo ngunit nananatili kapag tumataas ang presyo. Kapag bumaliktad ang merkado ayon sa itinakdang layo, nagti-trigger ang order at isinasara ang posisyon.
Iba ang trailing stop sa fixed stop loss. Ang fixed stop loss ay nananatili sa antas na itinakda mo hanggang ilipat mo ito nang mano-mano, samantalang ang trailing stop ay kusang nag-a-adjust habang kumikita ang trade, kaya pinoprotektahan nito ang kita nang walang manu-manong pagbabago. Tulad ng anumang stop, maaari pa rin itong maapektuhan ng volatility, gaps, at slippage sa mabilis na merkado.
Bumili ka ng EUR/USD sa 1.0850 at nagtakda ng 50-pip trailing stop, kaya nagsimula ang stop sa 1.0800.
Tumaas ang EUR/USD sa 1.0950, at sumunod ang trailing stop nang 50 pips sa likod, hanggang 1.0900.
Kung pagkatapos nito ay bumagsak ang EUR/USD sa 1.0900, magti-trigger ang trailing stop at isasara ang trade, na nase-secure ang bahagi ng kita:
1.0900 - 1.0850 = 0.0050, o 50 pips na naka-lock in