Giao Dịch CFD Là Gì & Cách Thức Hoạt Động Như Thế Nào

Điểm Chính

• CFD cho phép bạn đầu cơ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, với cơ hội kiếm lời cả khi thị trường tăng và giảm.

• Đòn bẩy cho phép kiểm soát các vị thế lớn hơn với khoản ký quỹ nhỏ, khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ.

• Chi phí giao dịch bao gồm chênh lệch giá (spread) hoặc hoa hồng và, đối với CFD dạng cuộn (cash CFDs), phí tài trợ qua đêm; CFD hợp đồng tương lai thường tích hợp nhiều chi phí hơn trong spread và tránh được phí tài trợ hàng ngày.

• Một nền tảng duy nhất có thể cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu, chỉ số, forex, hàng hóa, tiền điện tử, trái phiếu và ETF, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư trên nhiều thị trường.

• Quản lý rủi ro hiệu quả là điều thiết yếu— sử dụng kích thước vị thế, lệnh dừng lỗ và chốt lời, đồng thời theo dõi chặt chẽ các vị thế có đòn bẩy.

Các Tính Năng Chính của Giao Dịch CFD

Đòn Bẩy và Giao Dịch Ký Quỹ

Một trong những điểm mạnh nhất của giao dịch CFD là đòn bẩy. Điều này cho phép bạn tiếp cận thị trường chỉ với một phần nhỏ vốn cần thiết thông thường:

• Tăng Cường Tiếp Xúc Thị Trường: Kiểm soát vị thế lớn hơn với khoản ký quỹ tương đối nhỏ

• Hiệu Quả Vốn: Giải phóng vốn để đa dạng hóa trên nhiều thị trường

• Khuếch Đại Tiềm Năng: Lợi nhuận và thua lỗ đều được tính trên toàn bộ giá trị vị thế

Ví dụ, với yêu cầu ký quỹ 5% trên chỉ số S&P 500, khoản tiền gửi 1.000 USD có thể cho phép bạn kiểm soát vị thế 20.000 USD. Tuy nhiên, sự khuếch đại này hoạt động hai chiều— làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng.

Mua (Long) hoặc Bán (Short)

Khác với đầu tư truyền thống, nơi bạn chủ yếu kiếm lời khi thị trường tăng, CFD cung cấp sự linh hoạt để kiếm lời trong cả điều kiện thị trường tăng và giảm:

• Vị Thế Mua (Long): Kiếm lời khi thị trường tăng bằng cách mở vị thế mua

• Vị Thế Bán (Short): Kiếm lời khi thị trường giảm bằng cách mở vị thế bán

Khả năng giao dịch hai chiều này đặc biệt có giá trị trong các giai đoạn thị trường suy giảm hoặc bất ổn kinh tế, khi các chiến lược mua và giữ truyền thống có thể gặp khó khăn.

Truy Cập Đa Dạng Thị Trường

Giao dịch CFD cung cấp quyền truy cập vào hàng nghìn thị trường tài chính qua một nền tảng duy nhất:

Với hơn 18.000 thị trường có sẵn, nhà giao dịch có thể đa dạng hóa danh mục và tận dụng cơ hội trên nhiều ngành và khu vực khác nhau.

Cách Giao Dịch CFD Hoạt Động: Phân Tích Thực Tiễn

Kích Thước Vị Thế và Giá Trị Hợp Đồng

Vị thế CFD được đo bằng hợp đồng hoặc lô, với mỗi thị trường có giá trị hợp đồng cụ thể:

• CFD Cổ Phiếu: Thông thường, một hợp đồng tương đương một cổ phiếu

• CFD Chỉ Số: Giá trị hợp đồng thường được biểu thị bằng số tiền theo đơn vị tiền tệ trên mỗi điểm chỉ số (ví dụ: 10 USD mỗi điểm)

• CFD Forex: Kích thước lô tiêu chuẩn (lô chuẩn = 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở)

Hiểu giá trị hợp đồng là điều cần thiết để tính toán lợi nhuận, thua lỗ tiềm năng và kích thước vị thế dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Cơ Chế Tính Lợi Nhuận và Thua Lỗ

Cách tính lợi nhuận và thua lỗ trong CFD theo công thức đơn giản:

• Đối với vị thế mua (long): Lợi Nhuận/Thua Lỗ = (Giá Đóng Cửa - Giá Mở Cửa) × Số Hợp Đồng × Giá Trị Hợp Đồng

• Đối với vị thế bán (short): Lợi Nhuận/Thua Lỗ = (Giá Mở Cửa - Giá Đóng Cửa) × Số Hợp Đồng × Giá Trị Hợp Đồng

Ví dụ: Vị Thế Mua trên Chỉ Số S&P 500

• Mở vị thế: Mua 5 hợp đồng tại 4.500 (giá trị hợp đồng: 10 USD mỗi điểm)

• Đóng vị thế: Bán tại 4.550

• Tính toán: (4.550 - 4.500) × 5 × 10 USD = 2.500 USD lợi nhuận

Ví dụ: Vị Thế Bán trên Chỉ Số S&P 500

• Mở vị thế: Bán 5 hợp đồng tại 4.500 (giá trị hợp đồng: 10 USD mỗi điểm)

• Đóng vị thế: Mua tại 4.450

• Tính toán: (4.500 - 4.450) × 5 × 10 USD = 2.500 USD lợi nhuận

Lưu ý rằng các ví dụ này chưa bao gồm chi phí và phí như phí tài trợ qua đêm, spread hoặc hoa hồng.

Hiểu Về Spread

Spread là chênh lệch giữa giá mua (ask) và giá bán (bid). Đây là một thành phần chi phí quan trọng trong giao dịch CFD:

• Đối với hầu hết các thị trường (chỉ số, forex, hàng hóa), chi phí giao dịch đã được tích hợp trong spread

• Đối với CFD cổ phiếu, nhiều nhà cung cấp tính hoa hồng thay vì mở rộng spread

Spread hẹp thường được ưu tiên vì giảm thiểu biến động thị trường cần thiết để hòa vốn trong giao dịch.

Tính Toán Ký Quỹ và Đòn Bẩy

Để tính ký quỹ cần thiết cho một vị thế:

Ký Quỹ Yêu Cầu = Kích Thước Vị Thế × Tỷ Lệ Ký Quỹ

Ví dụ, để mở vị thế trị giá 10.000 USD trên thị trường với yêu cầu ký quỹ 10%: 10.000 USD × 10% = 1.000 USD ký quỹ ban đầu cần thiết.

Đòn bẩy hiệu quả được tính như sau: Đòn Bẩy Hiệu Quả = Kích Thước Vị Thế ÷ Ký Quỹ Yêu Cầu.

Trong ví dụ trên, đòn bẩy hiệu quả là 10:1 (10.000 USD ÷ 1.000 USD).

Các Khái Niệm Nâng Cao Trong Giao Dịch CFD

Phòng Ngừa Rủi Ro với CFD

CFD có thể được sử dụng để bảo vệ các khoản đầu tư hiện có khỏi biến động thị trường bất lợi:

• Bảo Vệ Danh Mục Đầu Tư: Nếu bạn sở hữu danh mục cổ phiếu truyền thống trị giá 50.000 USD, bạn có thể mở vị thế bán CFD tương đương giá trị đó. Nếu thị trường giảm, lợi nhuận từ vị thế CFD có thể bù đắp thua lỗ trong danh mục cổ phiếu.

• Phòng Ngừa Rủi Ro Ngành: Bảo vệ khỏi rủi ro đặc thù ngành bằng cách mở các vị thế đối nghịch trên các thị trường liên quan.

• Quản Lý Rủi Ro Tiền Tệ: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong các khoản đầu tư quốc tế.

Khả năng phòng ngừa này làm cho CFD trở thành công cụ giá trị trong quản lý rủi ro, đặc biệt trong điều kiện thị trường biến động.

CFD Dạng Cuộn và CFD Hợp Đồng Tương Lai

Nhà cung cấp CFD thường cung cấp hai loại hợp đồng: CFD Tiền Mặt (Rolling CFDs) và CFD Hợp Đồng Tương Lai, mỗi loại có đặc điểm riêng phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

CFD Tiền Mặt hoặc Cuộn

CFD dạng cuộn không có ngày hết hạn cố định, cho phép nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn. Tuy nhiên, chúng chịu phí tài trợ qua đêm, có thể tích lũy theo thời gian. Điều này làm cho chúng phù hợp với giao dịch ngắn đến trung hạn, khi nhà giao dịch muốn tận dụng biến động giá mà không lo về ngày hết hạn hợp đồng.

CFD Hợp Đồng Tương Lai

CFD hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cố định, tức là vị thế tự động đóng vào thời điểm đã định. Khác với CFD dạng cuộn, không có phí tài trợ qua đêm vì tất cả chi phí đã được tích hợp trong spread. Cấu trúc này làm cho CFD hợp đồng tương lai phù hợp hơn với vị thế trung đến dài hạn, khi nhà giao dịch muốn tránh chi phí tài trợ hàng ngày.

Lựa chọn giữa CFD dạng cuộn và hợp đồng tương lai phụ thuộc vào khung thời gian và chiến lược giao dịch của bạn. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể ưu tiên CFD dạng cuộn vì tính linh hoạt, trong khi những người giữ vị thế dài hạn có thể hưởng lợi từ cấu trúc chi phí của CFD hợp đồng tương lai.

Các Loại Lệnh và Quản Lý Rủi Ro

Giao dịch CFD thành công dựa vào việc thực thi lệnh hiệu quả và các công cụ quản lý rủi ro:

• Lệnh Thị Trường: Thực hiện ngay tại giá thị trường hiện tại 

• Lệnh Giới Hạn: Đặt mức giá cụ thể để vào lệnh 

• Lệnh Dừng: Tự động mở vị thế khi thị trường đạt mức giá đã chỉ định 

• Lệnh Dừng Lỗ: Đóng vị thế để giới hạn thua lỗ 

• Lệnh Dừng Đảm Bảo: Đảm bảo thực thi tại mức giá chính xác (thường kèm phí bảo hiểm) 

• Lệnh Dừng Theo Sau (Trailing Stop): Lệnh dừng lỗ động di chuyển theo hướng có lợi của thị trường

Chiến lược quản lý rủi ro toàn diện kết hợp các công cụ này là điều cần thiết để giao dịch bền vững.

Giao Dịch CFD Có Phù Hợp Với Bạn?

Ưu Điểm Của Giao Dịch CFD

Tính Linh Hoạt Thị Trường: Giao dịch nhiều loại tài sản trên một nền tảng duy nhất

• Lợi Ích Đòn Bẩy: Kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn

• Khả Năng Bán Khống: Kiếm lời khi thị trường giảm mà không cần vay chứng khoán

• Miễn Thuế Trước Bạ: Ở một số khu vực pháp lý, CFD được miễn thuế trước bạ áp dụng cho việc mua cổ phiếu

• Giờ Giao Dịch Mở Rộng: Truy cập giao dịch ngoài giờ trên các chỉ số chính

• Khả Năng Phòng Ngừa: Bảo vệ các khoản đầu tư hiện có khỏi suy giảm thị trường

Rủi Ro và Các Yếu Tố Cần Lưu Ý

• Thua Lỗ Khuếch Đại: Đòn bẩy có thể làm tăng thua lỗ, có thể vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu

• Chi Phí Tài Trợ Qua Đêm: Vị thế dài hạn chịu phí tài trợ hàng ngày

• Biến Động Thị Trường: Biến động giá nhanh có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ hoặc yêu cầu ký quỹ bổ sung

• Rủi Ro Đối Tác: Phụ thuộc vào sự ổn định tài chính của nhà cung cấp CFD'

• Độ Phức Tạp: Yêu cầu hiểu biết về nhiều khái niệm tài chính và thị trường

Giao dịch CFD phù hợp nhất với:

Những cá nhân có hiểu biết vững chắc về thị trường tài chính và có thể dành thời gian phân tích biến động giá cũng như theo dõi vị thế của mình. Nhà giao dịch thành công trong lĩnh vực này thường có chiến lược quản lý rủi ro kỷ luật để giảm thiểu thua lỗ và tối ưu hóa lợi nhuận. Vì CFD liên quan đến đòn bẩy, nhà giao dịch cần có nguồn lực tài chính đủ mạnh để chịu đựng biến động thị trường mà không bị buộc phải đóng vị thế sớm.

Ngoài ra, hiểu biết vững chắc về đòn bẩy và ảnh hưởng của nó đến lợi nhuận và thua lỗ là điều cần thiết để quản lý rủi ro hiệu quả. Những người thoải mái với các khía cạnh này và có thể duy trì phương pháp giao dịch có cấu trúc có thể thấy giao dịch CFD là lựa chọn khả thi để tham gia thị trường.

5 Bước Để Trở Thành Nhà Giao Dịch CFD Thành Công

1. Xây Dựng Nền Tảng Kiến Thức Vững Chắc

Trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên, hãy dành thời gian phát triển hiểu biết vững chắc về các khái niệm giao dịch chính. Điều này bao gồm học về cơ chế và định giá CFD, phân tích kỹ thuật và cơ bản, nguyên tắc quản lý rủi ro, và tâm lý giao dịch. Nhiều nhà môi giới uy tín cung cấp tài nguyên giáo dục như hội thảo trực tuyến, hướng dẫn, bài viết và tài khoản demo, giúp nhà giao dịch có kiến thức cần thiết trước khi bước vào thị trường.

2. Phát Triển Kế Hoạch Giao Dịch Toàn Diện

Một kế hoạch giao dịch có cấu trúc là yếu tố then chốt để duy trì kỷ luật và nhất quán. Kế hoạch của bạn nên nêu rõ tiêu chí vào và thoát lệnh, quy tắc kích thước vị thế, và các tham số rủi ro, bao gồm mức thua lỗ tối đa cho phép trên mỗi giao dịch, ngày hoặc tháng. 

Ngoài ra, xác định các thị trường và khung thời gian bạn sẽ giao dịch, thiết lập lịch giao dịch, và bao gồm quy trình đánh giá hiệu suất. Việc ghi chép và tuân thủ kế hoạch— đặc biệt trong những điều kiện thị trường có cảm xúc mạnh— giúp đảm bảo thành công lâu dài trong giao dịch.

3. Thực Hành Trên Tài Khoản Demo

Sử dụng tài khoản demo cho phép nhà giao dịch tích lũy kinh nghiệm thực tế trong môi trường không rủi ro. Điều này giúp làm quen với nền tảng giao dịch, thử nghiệm các chiến lược và phương pháp khác nhau, cũng như luyện tập kỹ thuật quản lý kích thước vị thế và rủi ro. 

Giao dịch demo xây dựng sự tự tin và giúp hoàn thiện kỹ năng trước khi chuyển sang giao dịch thực với vốn thật.

Hầu hết các nhà môi giới uy tín đều cung cấp tài khoản demo với quỹ ảo và dữ liệu thị trường thời gian thực.

4. Bắt Đầu Nhỏ và Tăng Dần

Khi chuyển sang giao dịch thực:

• Bắt đầu với kích thước vị thế nhỏ nhất

• Sử dụng mức đòn bẩy thận trọng

• Tập trung vào một hoặc hai thị trường ban đầu

• Tăng kích thước vị thế chỉ khi đã có kết quả ổn định

Cách tiếp cận thận trọng này giúp bạn thích nghi với sự khác biệt tâm lý giữa giao dịch demo và giao dịch thực.

5. Liên Tục Đánh Giá và Cải Thiện

Thành công bền vững đòi hỏi đánh giá và hoàn thiện liên tục:

• Ghi chép nhật ký giao dịch chi tiết

• Phân tích thường xuyên các chỉ số hiệu suất

• Xác định các mẫu giao dịch thắng và thua

• Điều chỉnh chiến lược dựa trên điều kiện thị trường thay đổi

• Cập nhật tin tức và diễn biến thị trường

Hiểu Về Chi Phí và Phí Giao Dịch CFD

Hiểu rõ chi phí giao dịch là điều cần thiết để quản lý rủi ro hiệu quả. Các thành phần chi phí chính bao gồm spread, hoa hồng, phí tài trợ qua đêm và phí bảo hiểm cho lệnh dừng đảm bảo.

Spread

Spread là chênh lệch giữa giá mua (ask) và giá bán (bid) của tài sản, thường là chi phí chính khi giao dịch chỉ số, forex và CFD hàng hóa. Spread biến động và có thể thay đổi theo điều kiện thị trường và độ biến động, thường mở rộng trong các sự kiện kinh tế lớn hoặc thời kỳ thanh khoản thấp.

Hoa Hồng

Đối với CFD cổ phiếu, nhà môi giới thường tính hoa hồng thay vì spread. Phí này thường được tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị giao dịch và có thể bao gồm mức phí tối thiểu, đảm bảo các giao dịch nhỏ vẫn đáp ứng chi phí của nhà môi giới.

Phí Tài Trợ Qua Đêm

Nếu vị thế được giữ qua thời điểm đóng cửa hàng ngày, sẽ áp dụng phí tài trợ qua đêm (swap rate). Phí này dựa trên lãi suất liên ngân hàng cộng thêm mức chênh lệch của nhà môi giới. Nhà giao dịch giữ vị thế mua thường phải trả phí, trong khi vị thế bán có thể nhận được tín dụng, tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền hoặc tài sản.

Phí Bảo Hiểm Lệnh Dừng Đảm Bảo

Lệnh dừng lỗ đảm bảo (GSLO) đảm bảo giao dịch đóng tại mức giá đã chỉ định, bất kể khoảng trống giá trên thị trường. Bảo vệ này đi kèm với chi phí bổ sung, gọi là phí bảo hiểm dừng, được hoàn trả nếu lệnh dừng không được kích hoạt.

Hiểu rõ các yếu tố chi phí này giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định thông minh và quản lý tổng chi phí giao dịch hiệu quả hơn.

Ví Dụ Tính Toán Chi Phí

Đối với vị thế mua 1.000 cổ phiếu Công ty XYZ với giá 50 USD/cổ phiếu và hoa hồng 0,1%:

• Giá trị vị thế: 50.000 USD

• Hoa hồng mở lệnh: 50 USD (0,1% của 50.000 USD)

• Hoa hồng đóng lệnh: 50 USD (giả sử giá không đổi)

• Phí tài trợ qua đêm 5% hàng năm: Khoảng 6,85 USD mỗi ngày (50.000 USD × 5% ÷ 365)

Tổng chi phí giữ vị thế trong 7 ngày khoảng 147,95 USD (50 + 50 + 6,85 × 7).

Giao Dịch Với TMGM

TMGM cung cấp spread chặt chẽ bắt đầu từ 0,0 pip trên các cặp tiền tệ chính với mức hoa hồng cạnh tranh. Nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 1:1000, tận dụng thanh khoản sâu từ nhiều nhà cung cấp cấp 1 để thực thi giao dịch hiệu quả. Nền tảng cung cấp tốc độ thực thi nhanh, trung bình dưới 30 mili giây, giảm thiểu trượt giá và nâng cao hiệu quả giao dịch.

TMGM hỗ trợ MetaTrader 4 (MT4) và MetaTrader 5 (MT5), có sẵn trên máy tính để bàn, web và thiết bị di động, đáp ứng đa dạng sở thích giao dịch. Nhà môi giới cung cấp tài nguyên giáo dục, bao gồm Học Viện Giao Dịch, hội thảo trực tuyến, phân tích thị trường hàng ngày, hướng dẫn giao dịch và lịch giao dịch thời gian thực  giúp nhà giao dịch cập nhật thông tin. Khách hàng cũng được hỗ trợ đa ngôn ngữ, quản lý tài khoản chuyên nghiệp và xử lý rút tiền nhanh chóng, đảm bảo trải nghiệm giao dịch liền mạch.

Khóa Học và Tài Nguyên Giao Dịch CFD Miễn Phí

Trở thành nhà giao dịch CFD thành công đòi hỏi kỹ năng, kiến thức và luyện tập. TMGM cung cấp tất cả những gì bạn cần để đạt được điều đó, với nhiều khóa học và hội thảo trực tuyến miễn phí. Ngoài ra, TMGM còn cung cấp tài khoản demo miễn phí  với 100.000 USD quỹ ảo giúp bạn xây dựng sự tự tin trong môi trường không rủi ro.

Chúng tôi cũng cung cấp các phân tích chiến lược giao dịch, phân tích thị trường và bài viết tin tức phù hợp với mọi cấp độ kinh nghiệm— nên dù bạn’ là người mới hoàn toàn hay nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, TMGM đều có những tài nguyên phù hợp cho bạn.