加密货币交易：定义与运作

加密货币的诞生

加密货币始于2009年全球金融危机爆发后比特币的诞生。 2008年10月，一位匿名人士或团体以中本聪（Satoshi Nakamoto）的化名发表了一份名为《比特币：一种点对点电子现金系统》的白皮书，概述了一种无需银行等中介机构即可运作的去中心化数字货币的概念。

第一个比特币区块，即“创世区块”，于2009年1月3日被挖出，标志着世界上第一个加密货币的正式发布。早年，科技爱好者和隐私倡导者主要使用比特币。2010年发生的一起著名交易是用10,000比特币（按今天的价格计算价值数十亿美元）购买了两个披萨。

在比特币诞生之后，其他加密货币也开始陆续出现:

图 1：其他加密货币示例

• 莱特币（2011 年）—— 作为比特币的“更轻”替代品，交易时间更快

• Ripple（2012）—— 为机构支付系统开发

• 以太坊（2015）—— 引入智能合约和去中心化应用程序

• 随后又出现了数千个，每个都有不同的特点和用途

加密货币的主要特征

加密货币是一种数字资产，旨在充当交换媒介，而无需依赖政府或银行等中央机构。 它们在去中心化网络上运行，并通过先进的加密技术保障安全，防止伪造。与传统法定货币不同，加密货币纯粹以数字形式存在，没有实体货币。

许多加密货币（例如比特币）的供应量都是有限的，并且具有预先定义的最大发行量（例如，比特币的上限为 2100 万枚），这有助于影响其稀缺性和价值。

什么是加密货币交易？

加密货币交易是指通过加密货币差价合约投机加密货币价格走势，或通过现货交易（交易所直接买卖标的）。此类活动使交易者能够利用加密货币市场的波动性，获取潜在利润。

加密货币交易的两种主要方法：

排名第一的 TMGM 加密货币差价合约交易

CFD（差价合约） 是一种衍生品，它使您无需拥有基础货币即可推测加密货币的价格走势。 使用TMGM的加密货币差价合约：

• 如果你认为某种加密货币的价值会上涨，你可以做多（“买入”）

• 如果你认为加密货币会下跌，你可以做空（“卖出”）

• 两种方法都使用杠杆产品，这意味着您只需存入少量资金（称为保证金）即可充分接触基础市场。

• 您的盈利或亏损是根据您的头寸总额计算的。

• 杠杆将放大潜在的利润和损失。

#2 通过交易所买卖加密货币

当您通过交易所购买加密货币时：

• 您自己购买硬币

• 您需要创建一个交易账户

• 您必须投入资产的全部价值才能开仓

• 您必须将加密货币代币存储在您的钱包中，直到您准备出售为止

交易所交易面临挑战：

• 理解该技术的学习曲线陡峭

• 解读市场数据困难

• 许多平台的存款限制

• 账户维护费用可能较高

• 钱包管理的安全问题

加密货币市场如何运作？

加密货币市场与传统金融市场的运作有着根本的不同：

去中心化结构

加密货币市场是去中心化的，这意味着它们并非由政府等中央机构发行或支持。相反，它们通过计算机网络运行。尽管存在这种去中心化的特征，加密货币仍可通过交易所买卖，并存储在“钱包”中。

数字所有权记录

与传统货币不同，加密货币仅作为存储在区块链上的共享数字所有权记录而存在。当用户想要向其他用户发送加密货币时，他们会将其发送到该用户的数字钱包。交易只有在通过挖矿验证并添加到区块链后才会被视为最终交易。新的加密货币代币通常也是通过挖矿创建的。

什么是区块链技术？

区块链是记录数据的共享数字寄存器。对于加密货币而言，区块链记录了每个加密货币单位的交易历史记录，展现了所有权随时间的变化。区块链的工作原理是将交易记录在“区块”中，并在链的前端添加新的区块。

图 2：区块链说明

独特的安全功能

区块链技术具有标准计算机文件所不具备的独特安全特性：

网络共识

区块链文件始终存储在网络中的多台计算机上，而不是单一位置，并且通常可供网络内的所有人读取。这使得它既透明又难以篡改，没有任何弱点容易受到黑客攻击或人为或软件错误的影响。

密码学

区块通过加密技术连接在一起——这需要复杂的数学和计算机科学。任何篡改数据的尝试都会破坏区块之间的加密链接，并可能被网络中的计算机迅速识别为欺诈行为。

什么是加密货币挖矿？

加密货币挖矿检查最近的加密货币交易并向区块链添加新区块。

交易验证流程

1. 交易检查： 挖矿计算机从池中筛选待处理的交易，并进行检查，以确保发送方拥有足够的资金完成交易。这包括根据区块链中存储的交易历史记录核对交易详情。第二次检查确认发送方已使用其私钥授权资金转移。

2. 创建新区块： 挖矿计算机将有效交易编译成新区块，并尝试通过求解复杂算法生成指向前一个区块的加密链接。成功生成链接后，计算机会将该区块添加到其版本的区块链文件中，并在网络上广播更新。

图 3：加密货币挖矿示意图

加密货币市场有何动向？

加密货币市场根据供求关系波动。然而，由于加密货币是去中心化的，因此不受许多影响传统货币的经济和政治因素的影响。由于波动性高，短线策略如加密货币日内交易也因此活跃。

关键价格影响因素

尽管加密货币仍然存在很多不确定性，但以下因素可能会对其价格产生重大影响：

• 供应量： 货币的总数以及货币的发行、销毁或丢失率

• 市值： 所有现存货币的价值以及用户对其发展的看法

• 媒体报道： 加密货币在媒体上的描述方式以及其获得的报道量

• 集成度： 加密货币与现有基础设施（例如电子商务支付系统）的集成程度

• 关键事件： 监管更新、安全漏洞和经济挫折等重大事件

TMGM 如何进行加密货币交易

通过 TMGM，您可以通过 CFD 账户交易加密货币——衍生产品，让您可以推测您选择的加密货币的价值是上涨还是下跌。 价格以美元等传统货币报价，并且您永远不会拥有加密货币的所有权。

差价合约是杠杆产品，这意味着您只需投入交易总价值的一小部分即可开仓。虽然杠杆产品可以放大您的利润，但如果市场走势对您不利，它们也可能扩大您的损失。

加密货币交易的关键术语

点差

点差是指加密货币买入价和卖出价之间的差额。与许多金融市场一样，在加密货币市场建仓时，您会看到两个价格：

• 要开立多头仓位，您需要以略高于市场价格的买入价进行交易

• 要开立空头仓位，您需要以略低于市场价格的卖出价进行交易

手数（Lot）

加密货币通常以手（lot）交易——以加密货币代币的批量来标准化交易规模。由于加密货币波动性极高，手数通常较小：大多数手数仅为基础加密货币的一个单位。然而，有些加密货币的交易手数较大。

杠杆作用

杠杆是一种无需预先支付交易全额即可获得大量加密货币敞口的手段。您只需支付少量保证金即可。当您平仓杠杆仓位时，您的盈亏将基于交易的全额规模。

杠杆虽然能放大您的利润，但也存在损失放大的风险——其中有些损失甚至可能超过您单笔交易的保证金。因此，学习如何管理杠杆交易的风险至关重要。

图 3：杠杆作用说明

保证金

保证金是杠杆交易的重要组成部分。它指的是您为开立和维持杠杆仓位而缴纳的初始保证金。使用保证金交易加密货币时，您的保证金要求会根据经纪商和交易规模而变化。

保证金通常以总仓位的百分比表示。例如，进行比特币 (BTC) 交易时，可能需要支付仓位总价值的 10% 才能开仓。您无需存入 5000 美元，只需存入 500 美元即可。

点数

点数是衡量加密货币价格变动的单位，指价格在特定水平的个位数变动。通常，高价加密货币的交易价格以“美元”为单位，例如，价格从 190.00 美元跌至 191.00 美元，就意味着该加密货币上涨了一个点。然而，一些低价值加密货币的交易价格则有所不同，一个点可能是一美分，甚至是几分之一。

在进行交易之前，必须阅读 TMGM 交易平台上的详细信息，以确保您了解衡量价格变动的水平，并可借助交易计算器评估保证金与风险。

开始使用 TMGM 的加密货币差价合约交易

1. 开设账户：在 TMGM 注册并完成验证

2. 存款： 使用安全支付方式之一为您的账户注资

3. 选择加密货币：从可用的加密货币差价合约中选择

4. 分析市场： 使用TMGM的工具评估潜在的贸易机会

5. 设置您的头寸规模： 确定您的杠杆和保证金要求

6. 实施风险管理： 设置止损和止盈水平

7. 执行您的交易： 根据您的市场前景做多或做空

监控并平仓： 跟踪您的仓位并在适当的时候平仓

加密货币交易的风险管理

加密货币市场的波动性使得风险管理至关重要：

• 使用止损单来限制潜在损失

• 考虑在重大市场事件期间使用保证止损来获得额外保护

• 保持合理的杠杆水平，避免过度敞口

• 跨不同的加密货币和资产类别进行多元化投资

• 永远不要冒超过你能承受的损失的风险

• 随时了解市场发展、新闻与财经日历

免费交易课程和资源

成为一名成功的交易员需要技能、知识和实践。TMGM 提供您所需的一切，包括丰富的免费交易课程和网络研讨会。它还提供一个拥有 10 万美元虚拟资金的免费模拟账户，帮助您在无风险的环境中建立信心。

我们还提供交易策略见解，市场洞察和适合所有经验水平的新闻文章——因此，无论您是新手还是经验丰富的交易者，TMGM 都能满足您的需求。