توقعات سعر AUD/USD: يستقر بشكل مريح فوق 0.7100 بينما يترقب المشترون اجتماع ترامب-شي
- يسدّ AUD/USD فجوة هبوطية محدودة يوم الاثنين، لكنه يفتقر إلى زخم شرائي متواصل.
- ويبدو أن المتداولين مترددون ويفضلون الترقب من على الهامش قبيل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع.
- كما أن الصورة الفنية المختلطة تستدعي مزيدًا من الحذر قبل فتح رهانات صعودية جديدة.
يجذب زوج AUD/USD بعض المشترين عند الانخفاض بعد افتتاحه على فجوة هبوطية محدودة يوم الاثنين، ويحافظ على تداوله بشكل مريح فوق مستوى 0.7100 خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، يظل الصعود محدودًا مع ترقب المتداولين خطاب Michele Bullock محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء، قبل صدور بيانات التوظيف الأسترالية واجتماع ترامب-شي في الجزء الأخير من الأسبوع.
وفي الوقت نفسه، تواصل التوقعات المتزايدة برفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي هذا الشهر تقديم بعض الدعم للدولار الأسترالي (AUD). وفي المقابل، تساعد النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، إلى جانب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، الدولار الأمريكي (USD) على إيقاف تراجع يوم الجمعة التصحيحي من أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو، وتحدّ من أي صعود ملموس لزوج AUD/USD.
ومن منظور فني، تحافظ الأسعار الفورية على نبرة بناءة بشكل معتدل على المدى القريب بعد صمودها فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 0.7078 وفوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لموجة الصعود الممتدة من يونيو إلى سبتمبر. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 48 إلى زخم محايد، بينما يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبيًا بشكل طفيف، ما يلمح إلى أن محاولات الصعود قد تكون تدريجية أكثر منها اندفاعية، رغم تموضع زوج AUD/USD فوق أرضية اتجاهه الرئيسية.
وتظهر المقاومة التالية ذات الصلة عند تصحيح 23.6% قرب 0.7149، تليها عقبة أخرى عند القمة المتأرجحة الأخيرة قرب 0.7237. واختراق المستوى الأخير من شأنه أن يعزز الميل البنّاء الأوسع نطاقًا. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي قرب تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7095، يليه تصحيح 50.0% عند 0.7051 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.7078، مع مستويات طلب أعمق عند تصحيح 61.8% عند 0.7007 ومستوى 78.6% عند 0.6944.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة تُعقد عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـRBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، أي معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. كما أن الاقتصاد القوي قد يشجع بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. وQE هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، مما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي QE إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. ويتم اللجوء إليه بعد QE عندما يكون التعافي الاقتصادي قد بدأ ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في إطار QE السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في إطار QT يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، كما يتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
