توقعات سعر AUD/USD: يستقر بالقرب من أعلى مستوى سجله في 14 مايو، فوق 0.7200 مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية
- يوسّع زوج AUD/USD حركته السعرية التوطيدية مع ترقّب المتداولين بحذر لبيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
- تواصل رهانات رفع الفائدة من RBA تقديم دعم للدولار الأسترالي وسط ضعف الدولار الأمريكي بقيادة الين الياباني.
- يدعم الإعداد الفني البنّاء احتمال امتداد الاتجاه الصاعد الراسخ.
يحافظ زوج AUD/USD على استقراره فوق مستوى 0.7200 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويظل قريبًا من أعلى مستوياته منذ 14 مايو، والذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويبدو أن المتداولين مترددون ويفضلون انتظار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية للحصول على مزيد من المؤشرات بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما سيقود الدولار الأمريكي (USD) ويوفر زخمًا جديدًا لزوج العملات.
وفي الوقت نفسه، يظل مشترو الدولار الأمريكي في موقف دفاعي وسط موجة صعود الين الياباني (JPY) المستوحاة من تشدد بنك اليابان (BoJ)، ما يشكل عامل دعم لزوج AUD/USD. علاوة على ذلك، تواصل الرهانات المتزايدة على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت لاحق من هذا الشهر دعم الدولار الأسترالي (AUD) وتعزيز احتمالات تحقيق المزيد من المكاسب على المدى القريب.
وفي الوقت ذاته، كان المتداولون يسعّرون احتمالًا أكبر لأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في اجتماعه المرتقب للسياسة النقدية يومي 15 و16 سبتمبر. وإلى جانب ذلك، يوفر المزيد من تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بعض الدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن، وهو ما يحد بدوره من اندفاع مشتري AUD/USD نحو التمركز لمزيد من الارتفاع.
ومن منظور فني، جاءت الحركة الصعودية الأخيرة من القاع الشهري لشهر أغسطس ضمن قناة صاعدة الميل. ويشير ذلك إلى اتجاه صاعد راسخ، ويفيد بأن المسار الأقل مقاومة لزوج AUD/USD لا يزال نحو الأعلى. ومع ذلك، قد تُبقي مؤشرات الزخم المتباينة الأسعار الفورية تحت السيطرة قرب الحد العلوي للقناة المذكورة.
في الواقع، يتمركز مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 58، ما يشير إلى ضغوط شراء قوية ولكنها ليست مفرطة. وفي المقابل، يلمّح الخط السلبي قليلًا لمؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى فقدان متواضع في الزخم الصعودي بدلًا من انعكاس واضح. ومع ذلك، فإن الاختراق فوق مقاومة القناة عند 0.7260 من شأنه أن يمهّد الطريق لامتداد الاتجاه الصاعد.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة قرب 0.7172، يليه قاع القناة بالقرب من 0.7161، حيث إن الهبوط دون هذا المستوى من شأنه أن يقوّض البنية الصعودية الحالية ويشير إلى مرحلة تصحيحية أعمق ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني لـ AUD/USD على إطار 4 ساعات
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة تُعقد عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـ RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وتتمثل أداته الرئيسية لتحقيق ذلك في رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، وبذلك يزوّدها بالسيولة التي تشتد حاجتها إليها. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويُطبَّق بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي قد بدأ ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في إطار التيسير الكمي السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في إطار التشديد الكمي يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات التي يحين أجل استحقاقها والتي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
