توقعات سعر AUD/USD: لا يزال الميل الصعودي قائماً رغم تباين الزخم
- يتراجع AUD/USD مع دعم توقعات التشدد من Fed للدولار الأمريكي.
- يحافظ الزوج على تداوله فوق متوسطاته المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية، ما يُبقي الهيكل الصعودي الأوسع سليماً.
- تُظهر مؤشرات الزخم تراجع الضغط الصعودي، مع اقتراب RSI من 48 ووجود MACD في المنطقة السلبية بشكل طفيف.
عكس زوج AUD/USD مكاسبه السابقة يوم الاثنين، إذ حدّ كل من قوة الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع وتوقعات التشدد من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) من الصعود. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يقدم على رفع آخر للفائدة توفر دعماً أساسياً للدولار الأسترالي (AUD) وتحدّ من تراجع أعمق. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول AUD/USD قرب 0.7123 بعد أن لامس أعلى مستوى خلال الجلسة عند 0.7140.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير المئوية للدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى أمام الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.18% | 0.38% | 0.31% | 0.02% | 0.09% | -0.12% | |
| EUR | -0.11% | 0.00% | 0.22% | 0.14% | -0.16% | -0.11% | -0.29% | |
| GBP | -0.18% | -0.00% | 0.21% | 0.15% | -0.14% | -0.12% | -0.28% | |
| JPY | -0.38% | -0.22% | -0.21% | -0.06% | -0.39% | -0.28% | -0.46% | |
| CAD | -0.31% | -0.14% | -0.15% | 0.06% | -0.32% | -0.23% | -0.41% | |
| AUD | -0.02% | 0.16% | 0.14% | 0.39% | 0.32% | 0.07% | -0.12% | |
| NZD | -0.09% | 0.11% | 0.12% | 0.28% | 0.23% | -0.07% | -0.19% | |
| CHF | 0.12% | 0.29% | 0.28% | 0.46% | 0.41% | 0.12% | 0.19% |
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
نفذ بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ثلاث زيادات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس منذ بداية العام، ما رفع سعر الفائدة النقدي إلى 4.35%. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في 29 سبتمبر مع بقاء التضخم فوق النطاق المستهدف البالغ 2%-3%.
كما رفع Fed أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، ليرتفع معدل الأموال الفيدرالية إلى 3.75%–4.00%، وأشار إلى أن زيادة أخرى قد تتبع قبل نهاية العام. وإذا رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر، فإن فجوة السياسة بين أستراليا والولايات المتحدة (US) ستتسع، ما يمنح الدولار الأسترالي ميزة نسبية من حيث العائد.
التحليل الفني
من منظور فني، يظل المسار الأقل مقاومة مائلاً إلى الصعود طالما أن الزوج يحافظ على تداوله فوق متوسطاته المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية (SMA)، ما يعزز الهيكل الصعودي الأساسي.
أما الزخم فيبدو أكثر تبايناً، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى محايد عند 48، بينما ينزلق مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) بشكل طفيف إلى المنطقة السلبية، ما يشير إلى تراجع الضغط الصعودي بدلاً من اكتمال نمط قمة.
وعلى الجانب الهبوطي، يتركز الدعم الأولي قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7095، مدعوماً بمتوسط SMA لـ50 يوماً القريب عند 0.7088 ومتوسط SMA لـ100 يوم عند 0.7078، في حين أن تراجعاً أعمق سيكشف مستوى تصحيح 50.0% عند 0.7051 ومتوسط SMA لـ200 يوم قرب 0.7015.
أما على الجانب الصعودي، فتظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 0.7149، مع أن الاختراق المستدام فوق هذا المستوى يفتح الباب نحو حاجز الدورة عند 0.7237، حيث تنتهي موجة فيبوناتشي الحالية.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعاً سنوياً، إضافة إلى اجتماعات طارئة تُعقد عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـRBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، أي معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبياً تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليدياً إلى التضخم دائماً على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو ما حدث فعلياً في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي هي في حالة أستراليا الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضاً.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويُطبَّق بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي التيسير الكمي يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، أما في التشديد الكمي فيتوقف RBA عن شراء المزيد من الأصول، كما يتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.
