يرتفع الدولار الأسترالي تدريجيًا فوق 0.6950 على خلفية ضعف بيانات الوظائف الأمريكية

• يحقق AUD/USD مكاسب للاقتراب من 0.6955 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. 
• جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية دون التوقعات في سبتمبر. 
• تتوقع الأسواق أن يُبقي RBA أسعار الفائدة دون تغيير على الأرجح في اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية في نوفمبر. 

يرتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف إلى نحو 0.6955 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويضغط ضعف بيانات الوظائف الأمريكية مقارنة بالتوقعات على الدولار الأمريكي (USD) أمام الدولار الأسترالي (AUD). ويترقب المتداولون صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن ISM في الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الاثنين. 

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 29,000 وظيفة في سبتمبر، بعد 133,000 في أغسطس (تمت مراجعتها من 162,000). وجاءت هذه القراءة دون إجماع السوق البالغ 90,000. 

تراجعت التوقعات بشأن قيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر بعد بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 22.1% لرفع الفائدة من جانب Fed في أكتوبر، واحتمالًا بنسبة 87.2% لزيادة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. 

وعلى صعيد الدولار الأسترالي، تراجعت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في نوفمبر بشكل حاد بعد أن جاءت أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) متماشية مع التوقعات. وتراهن أسواق النقد الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيُبقي على الأرجح أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية في نوفمبر. وأظهرت بيانات LSEG أن احتمال رفع الفائدة تراجع إلى نحو 20%. 

من المتوقع أن يُبقي RBA الفائدة دون تغيير مع تراجع التضخم وضغوط الإسكان التي تحد من مكاسب الدولار الأسترالي

يرى محللون في Commerzbank أن أحدث البيانات تؤكد سبب كون "1.5 زيادة إضافية في أسعار الفائدة من جانب RBA – كما كانت السوق لا تزال تتوقع أمس – من المرجح أن تكون أكثر من اللازم". وبعد يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، يشيرون إلى أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك الصادرة اليوم "تُظهر أيضًا" مبررات الحذر، رغم أنه "لا شك في أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وأن عودته إلى منتصف النطاق المستهدف ستستغرق بعض الوقت".

ويؤكد Commerzbank أن "زيادات أسعار الفائدة تستغرق دائمًا بعض الوقت حتى يظهر أثرها"، ويشير بشكل خاص إلى قطاع العقارات، "حيث تراجعت تصاريح البناء مجددًا في أغسطس بنسبة 6.1% مقارنة بالشهر السابق، فيما تواصل الأسعار في أكبر المدن الانخفاض". وفي ظل هذه الخلفية، يرى البنك أن "من المرجح أن يكون من الحكمة أن ينتظر RBA ويراقب كيف ستتطور الأمور خلال الأشهر المقبلة". وبناءً على ذلك، يخلص إلى أن "AUD من غير المرجح أن يتلقى أي دعم إضافي".

النبرة المتشددة من Logan تعزز معنويات Fed وتدعم الدولار

قدمت Logan من Fed رسالة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، إذ سجلت درجة FXS Speechtracker مستوى 9.2/10، وهو أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 8.1/10، ما يؤكد ميلًا أقوى نحو التشديد مقارنة بخط الأساس المعتمد. ويأتي التأكيد على أن ارتفاع العوائد قد يعكس زيادة في علاوات الأجل، بما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد القوي، إلى جانب دعوات صريحة إلى ما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية من رفع الفائدة وعدة خطوات أخرى، بما يعزز الرأي القائل إن السياسة النقدية ليست تقييدية بما يكفي بعد، وإن التضخم لن يصل إلى 2% من دون أسعار فائدة أعلى، وهو مزيج يُعد داعمًا للدولار على نطاق واسع. وبوجه عام، تشير الكلمة إلى الثقة في التوسع الاقتصادي وتوازن سوق العمل، ولكن مع أولوية واضحة لاستعادة استقرار الأسعار من خلال مزيد من التشديد.

ارتفع مؤشر FXS لمعنويات Fed بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، ما يؤكد تحركًا قويًا إلى عمق المنطقة المتشددة ويتماشى مع القراءة المرتفعة لمؤشر FXS Speechtracker. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من المستوى المحايد البالغ 100، تعزز هذه القراءة التوقعات بمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة وتُبقي الدولار مدعومًا أمام اليورو والين.

التحليل الفني: يحافظ AUD/USD على نبرة هبوطية دون متوسط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) ودون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر القائم على SMA. ويميل السعر الآن نحو النصف السفلي من نطاق التقلبات الأخير، في حين يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.5 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا لكنه يقترب بشكل متزايد من حالة الامتداد المفرط.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7055، تليها المنطقة الوسطى لنطاقات بولينجر قرب 0.7070؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات مطلوبًا لتخفيف ضغوط البيع الفورية قبل الحاجز التالي عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 0.7250. أما على الجانب الهبوطي، فيوفر الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 0.6895 أول مستوى دعم ملحوظ، وقد يمهد الفشل في الثبات فوقه الطريق نحو تسجيل قيعان جديدة ضمن المسار الهبوطي الأوسع.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)