يتحرك الدولار الأسترالي بشكل طفيف عقب صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات NBS الصيني
- يحافظ AUD/USD على استقراره عقب صدور بيانات متباينة لمؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادر عن المكتب الوطني للإحصاء في الصين.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين لشهر أغسطس إلى 49.8، متجاوزًا التوقعات، بينما استقر مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي عند 49.0.
- قفز مؤشر TD-MI للتضخم في أستراليا إلى 4.8% على أساس سنوي في أغسطس، رغم تراجعه على أساس شهري إلى 0.5%.
ارتفع AUD/USD بشكل طفيف بعد افتتاحه على فجوة هبوطية، لكنه ظل في المنطقة السلبية وتم تداوله قرب 0.7160 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين. ويحافظ زوج العملات على استقراره مع تسجيل الدولار الأسترالي (AUD) تحركات محدودة عقب صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء في الصين. ونظرًا للعلاقات التجارية القوية بين أستراليا والصين، فإن التغيرات في الأوضاع الاقتصادية داخل الصين كثيرًا ما تؤثر في أداء AUD.
وأفاد المكتب الوطني للإحصاء في الصين يوم الاثنين بأن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين ارتفع إلى 49.8 في أغسطس، مقارنة بـ49.2 في القراءة السابقة. وجاءت القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 49.7 في الشهر المعلن عنه. كما استقر مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي الصادر عن المكتب الوطني للإحصاء عند 49.0 في أغسطس مقابل 49.0 في يوليو.
وارتفع مؤشر TD-MI للتضخم في أستراليا إلى 4.8% على أساس سنوي في أغسطس، من 4% في يوليو. ومع ذلك، تراجعت القراءة الشهرية إلى 0.5% من 1% في الشهر السابق.
قد تكون مكاسب زوج AUD/USD محدودة، إذ قد يستعيد الدولار الأمريكي (USD) زخمه وسط تصريحات متشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وورش. وقال وورش يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول إن صناع السياسات "لا يزال أمامهم عمل يجب القيام به" إذا لم يكونوا واثقين من أن ضغوط تكاليف المعيشة تتراجع بالنسبة للأمريكيين. وأضاف: "يجب أن نكون واثقين من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو هدفنا بوضوح وبالسرعة الكافية". وتابع: "وإلا، فلا يزال أمامنا عمل يجب القيام به".
علاوة على ذلك، سيُتخذ قرار Fed المقبل بشأن سعر الفائدة في 15-16 سبتمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 57.5% لخفض لا يقل عن 25 نقطة أساس (bps) الشهر المقبل، ارتفاعًا من 35% قبل الخطاب.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.7160، مواصلًا تقدمه فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا. ويشير هذا التموضع للمتوسطات المتحركة الأسية قصيرة ومتوسطة الأجل أسفل السعر إلى ميل صعودي قوي على المدى القريب، بينما يعزز مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يومًا قرب 63 الزخم الإيجابي دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي واضحة.
وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام قرب 0.7152، يليه مستوى دعم ديناميكي أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 0.7067. وأي تراجع أعمق سيحوّل التركيز إلى الدعم الأفقي المحدد سابقًا عند 0.6667، إلا أنه ما دام الزوج يحافظ على تداوله فوق منطقة تكتل المتوسطات المتحركة الأسية، فمن المرجح أن يحتفظ المشترون بالسيطرة على الاتجاه اليومي.
تباطؤ صعود الدولار الأسترالي مع تحذير UOB من تلاشي الزخم قرب مقاومة رئيسية
يشير الاستراتيجيون في UOB Group إلى أن الارتفاع الأخير لزوج AUD/USD يفقد بعض زخمه مع اقترابه من مستويات مقاومة رئيسية. ويذكّرون بأنه "يوم الخميس الماضي (19 أغسطس، السعر الفوري عند 0.7125)، أشرنا إلى أنه 'رغم أن المزيد من قوة AUD غير مستبعد، فإنه يجب أولًا أن يخترق بوضوح فوق 0.7150 قبل توقع التحرك إلى 0.7175'". وبعد أن اخترق الزوج لاحقًا "بوضوح فوق 0.7150"، كتب UOB يوم الاثنين (24 أغسطس، السعر الفوري عند 0.7165) أن "قوة AUD لا تزال قائمة، والمستوى الذي يجب مراقبته هو 0.7200".
ومنذ ذلك الحين، ارتفع الدولار الأسترالي إلى "قمة عند 0.7198"، لكن UOB يحذر من أن "الزخم الصعودي يتدهور وسط تباعد سلبي على مؤشرات الزخم". ومع ذلك، يرون أنه "طالما ظل AUD فوق 0.7160 (مستوى 'دعم قوي' كان سابقًا عند 0.7120)، فهناك فرصة لاختبار AUD مستوى 0.7220 قبل أن تزداد مخاطر حدوث تراجع".
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر يتمثل في سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لها، تُعد عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابيًا بالنسبة إليه.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يزيد عادة من احتمالية تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد أيضًا إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناجم عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
