توقعات سعر Bitcoin: BTC يمدد التراجع مع ضغط جني الأرباح

يتم تداول Bitcoin دون مستوى 84,000 دولار يوم الخميس بعد تراجعه بنسبة 2% في اليوم السابق، مع إضافة جني الأرباح مزيدًا من الضغط الهبوطي.
سجّل ETF الفوري المدرج في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 346.98 مليون دولار يوم الأربعاء، مسجلًا خمسة أيام متتالية من التدفقات الإيجابية.
لقد وفّر التراكم المستمر من جانب شريحة الحائزين على 100 إلى 1,000 BTC تاريخيًا إشارات سوقية قيّمة، وقد يدعم BTC.

يتم تداول Bitcoin (BTC) دون مستوى 84,000 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، مواصلًا التراجع لليوم الثالث على التوالي مع تأثير جني الأرباح. وعلى الرغم من تصحيح الأسعار، فإن قوة الطلب المؤسسي إلى جانب التراكم المستمر من شريحة الحائزين على 100 إلى 1,000 BTC قد يدعمان ملك العملات المشفرة.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

جني الأرباح يضيف ضغطًا هبوطيًا على BTC

قفز Bitcoin بنسبة 6.7% في بداية هذا الأسبوع يوم الاثنين، مرتفعًا إلى مستوى 87,395 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ نهاية يناير، قبل أن يظهر جني الأرباح.

وكما تم تسليط الضوء عليه في التقرير السابق، فقد قفز مقياس صافي الربح/الخسارة المحققة على الشبكة (NPL) الخاص بـ BTC بشكل حاد يوم الاثنين، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 12 ديسمبر 2025. وتشير هذه القفزة إلى أن الحائزين يبيعون، في المتوسط، حيازاتهم بأرباح كبيرة، ما يزيد من ضغوط البيع.

ومنذ ذلك الحين، أثّر ارتفاع جني الأرباح على سعر ملك العملات المشفرة، حيث انخفض BTC دون مستوى 84,000 دولار وسجّل خسائر لثلاثة أيام متتالية حتى يوم الخميس.

مخطط NPL لعملة Bitcoin. المصدر: Santiment

طلب مؤسسي قوي

على الرغم من جني الأرباح، ظل الطلب المؤسسي قويًا حتى الآن هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق ETF الفورية لعملة Bitcoin سجّلت تدفقات داخلة بقيمة 346.98 مليون دولار يوم الأربعاء، مسجلة اليوم الخامس على التوالي من التدفقات الداخلة منذ الأسبوع الماضي، بما يبرز قوة طلب المستثمرين. وإذا استمرت هذه التدفقات وازدادت خلال الأسبوع، فقد يمدد BTC الارتفاع الجاري.

مخطط يومي لإجمالي صافي التدفقات الداخلة إلى ETF الفوري لعملة Bitcoin. المصدر: SoSoValue

المحافظ الذكية تواصل تجميع BTC

أفادت Santiment يوم الخميس بأن "ارتفاع BTC قد لا يكون انتهى بعد"، مسلطة الضوء على استمرار التراكم بين المحافظ التي تحتفظ بما بين 100 و1,000 BTC.

ووفقًا للتقرير، أضافت هذه المحافظ 113,950 BTC منذ 15 يوليو، ما رفع إجمالي حيازاتها بنسبة 2.22% إلى نحو 5.24 مليون BTC.

وأشار المحلل إلى أن "هذه الفئة من المحافظ كانت تاريخيًا واحدة من أكثر مجموعات الأموال الذكية فائدة لمراقبتها في Bitcoin. وقد وجد تحليل Santiment على مدى خمس سنوات أن محافظ 100-1,000 BTC على وجه الخصوص ارتبطت بشكل وثيق جدًا باتجاه سوق العملات المشفرة، حيث كان التراكم يظهر غالبًا قبل أو أثناء فترات الأسعار الأقوى."

ويُعد أحدث تراكم ملحوظًا بشكل خاص لأنه استمر بالتوازي مع التعافي الحاد لعملة Bitcoin منذ منتصف أغسطس. ويشير ذلك إلى أن الارتفاع كان مدعومًا من حائزين أكبر وذوي رؤوس أموال قوية، بدلًا من أن يكون مدفوعًا فقط بمشتريات المستثمرين الأفراد.

لقد كان الشراء المستمر من هذه المجموعة من المحافظ تاريخيًا مصدر ألفا قيّم، خاصة عند اقترانه ببيانات خوف المستثمرين الأفراد والمعنويات وتدفقات المنصات. وقد يوفر استمرار الشراء من هذه المجموعة دعمًا مهمًا إذا ظل الطلب الأوسع قويًا.

مخطط عدد عملات Bitcoin المحتفظ بها في المحافظ التي تضم 100-1,000 BTC. المصدر: Santiment

النظرة الفنية لعملة Bitcoin: تراجع دون 84,000 دولار

يتم تداول سعر Bitcoin عند 83,360 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، مواصلًا التصحيح لليوم الثالث على التوالي. وعلى الرغم من التراجع، يحافظ BTC على ميل صعودي على المدى القريب، إذ لا يزال أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 73,000 و76,000 دولار.

ولا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع قائمًا، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 62 على الرسم البياني اليومي، ما يشير إلى زخم صعودي قوي ولكن غير مفرط. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي رغم التراجع الأخير من أحدث القمم.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85,000 دولار، حيث إن الاختراق الواضح فوقه سيفتح الطريق أمام ارتفاع أكبر نحو مستوى 100,000 دولار.

أما على الجانب الهبوطي، فمن المتوقع ظهور طلب فوري حول منطقة السعر الحالية، يليه دعم هيكلي أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 76,096 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 73,858 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 73,060 دولارًا. وسيظل التراجع الأعمق نحو القيعان الأفقية عند 66,500 و62,300 دولار محافظًا على البنية الصعودية الأوسع، لكنه سيشير إلى مرحلة تصحيحية أكثر امتدادًا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول Bitcoin والعملات البديلة والعملات المستقرة

ما هو Bitcoin؟

Bitcoin هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية صُممت لتؤدي وظيفة المال. ولا يمكن لشخص واحد أو مجموعة أو جهة واحدة التحكم في هذا الشكل من أشكال الدفع، ما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.

ما هي العملات البديلة؟

العملات البديلة هي أي عملة مشفرة بخلاف Bitcoin، لكن البعض يعتبر أيضًا أن Ethereum ليست عملة بديلة لأنه من هاتين العملتين المشفرتين يحدث التفرع. وإذا كان ذلك صحيحًا، فإن Litecoin هي أول عملة بديلة، إذ تفرعت من بروتوكول Bitcoin، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منه.

ما هي العملات المستقرة؟

العملات المستقرة هي عملات مشفرة صُممت للحفاظ على سعر مستقر، مع دعم قيمتها باحتياطي من الأصل الذي تمثله. ولتحقيق ذلك، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة واحدة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم معروضها بواسطة خوارزمية أو وفقًا للطلب. ويتمثل الهدف الرئيسي من العملات المستقرة في توفير وسيلة دخول وخروج للمستثمرين الراغبين في تداول العملات المشفرة والاستثمار فيها. كما تتيح العملات المستقرة للمستثمرين تخزين القيمة، لأن العملات المشفرة عمومًا تخضع للتقلبات.

ما هي هيمنة Bitcoin؟

هيمنة Bitcoin هي نسبة القيمة السوقية لعملة Bitcoin إلى إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي توفر صورة واضحة عن مدى اهتمام المستثمرين بعملة Bitcoin. وعادة ما تحدث هيمنة BTC المرتفعة قبل وأثناء موجة صعود، يلجأ فيها المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية مرتفعة مثل Bitcoin. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة BTC أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات البديلة سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى انفجار في موجات صعود العملات البديلة.

المقال التالي