توقعات سعر Bitcoin: يواجه BTC تقلبات مع ترقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)

• يتم تداول Bitcoin عند 63,800 دولار يوم الأربعاء بعد أن تراجع بأكثر من 2% خلال اليومين السابقين.
• تشير تدفقات صناديق ETF الفورية الخاصة بـ BTC المتباينة إلى معنويات حذرة وتردد بين المستثمرين المؤسسيين.
• يترقب المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء، والتي قد تغيّر توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل Fed وتؤدي إلى موجة جديدة من التقلبات في BTC.

يتم تداول Bitcoin (BTC) بالقرب من 63,800 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد أن انخفض بأكثر من 2% خلال اليومين السابقين. وتشير تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) المتباينة إلى طلب مؤسسي حذر.  وفي الوقت نفسه، يحول المتداولون الآن اهتمامهم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يوليو المرتقبة يوم الأربعاء، والتي قد تؤثر في توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتؤدي إلى تقلبات جديدة في ملك العملات المشفرة.

بيانات CPI الأمريكية قد ترسم ملامح توقعات الأصول عالية المخاطر

تتجه جميع الأنظار إلى بيانات CPI الأمريكية عالية التأثير، والتي قد تحدد ما إذا كانت الأصول عالية المخاطر مثل BTC ستواصل تعافيها أم ستتراجع بشكل حاد.

ولا يبدو أن شيئًا قد تغيّر في الخلفية الأساسية، إذ إن الجمود بين الولايات المتحدة وإيران بشأن المحادثات حول إعادة فتح مضيق هرمز، إلى جانب الهجمات المنفصلة على الشحن التي تشنها الولايات المتحدة والحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن، لا يزال يبقي أسعار النفط ومخاوف التضخم عند مستويات مرتفعة.

ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تبلغ احتمالات رفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر نحو 50%، ما يعيد التركيز إلى صدور بيانات CPI الأمريكية، ولا سيما قراءات التضخم الأساسي، لأنها محصنة من تقلبات الطاقة الناجمة عن الحرب.

ويُظهر التقويم الاقتصادي لـ FXStreet أنه من المتوقع أن يرتفع CPI الأساسي السنوي بنسبة 2.5% في يوليو، متباطئًا من زيادة بلغت 2.6% في يونيو. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع تضخم CPI الأساسي إلى 0.2% على أساس شهري في يوليو، بعد قراءة مستقرة في يونيو.

وقد تؤدي قراءة CPI الأساسي الأعلى من المتوقع إلى تعزيز التوقعات باتخاذ Fed موقفًا أكثر تشددًا. وقد يدعم هذا السيناريو الأصول الأكثر أمانًا مثل الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة، ويضغط على الأصول الحساسة للمخاطر مثل BTC. وعلى العكس، فإن بيانات التضخم الأضعف قد تعيد إحياء التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل Fed، وتضعف الدولار والعوائد، وتوفر محفزًا صعوديًا لـ Bitcoin.

ومع ذلك، ينبغي على المتداولين توخي الحذر، إذ إن استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي قد يحد من رد الفعل الأولي ويُبقي BTC عرضة لتقلبات مرتفعة بعد صدور بيانات CPI.

المستثمرون المؤسسيون يظهرون إشارات متباينة

يُظهر الطلب المؤسسي على Bitcoin حالة من الحذر مع معنويات صعودية طفيفة. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صندوق ETF الفوري الخاص بـ BTC سجل تدفقًا داخلاً طفيفًا بقيمة 4.89 مليون دولار يوم الثلاثاء بعد تدفق خارج بقيمة 144.67 مليون دولار في اليوم السابق. ويشير هذا التحول إلى أن ضغوط البيع المؤسسية قد تكون في طريقها إلى التراجع، لكن التدفق الداخل المحدود نسبيًا يدل على أن المستثمرين لا يزالون حذرين قبيل صدور بيانات CPI الأمريكية.

وسلط تقرير صادر عن K33 Research يوم الثلاثاء الضوء على أن حائزي BTC على المدى الطويل يقومون بالاستيعاب. 

ويوضح التقرير أنه عند الجمع بين حركة الأسعار الراكدة والمملة وأحجام التداول الضعيفة بشكل استثنائي، نجد سوقًا تتسم بلامبالاة واضحة. وقد تراجعت عدوانية البائعين بشكل طبيعي، إذ كان لديهم متسع من الوقت للبيع وسط روايات محبطة، وتراجع بنسبة 50%، وأشهر من الفرص للخروج. وتُظهر اتجاهات on-chain الواضحة انتقال المخزون من الحائزين على المدى الطويل إلى الحائزين على المدى القصير ثم عودته إلى حائزين جدد على المدى الطويل، كما توضح الأسهم في الرسم البياني أدناه، ما يعزز أيضًا دلالة تشبع جانب البيع. وفي الوقت نفسه، يواجه BTC بطبيعة الحال مشاركة مترددة من المشترين وسط ضعف نسبي واضح وقلة المؤشرات الوشيكة على تغير النظام. 

وخلص محلل K33 Research إلى أنه: «بشكل عام، أدى هذا إلى بقاء BTC عالقًا ضمن نطاق تداول باهت للغاية ومنضبط، متذبذبًا بالقرب من تراجع بنسبة 50% عن أعلى مستوى له على الإطلاق. وكما شددنا مرارًا، ما زلنا نرى أن هذه منطقة جذابة للغاية لتخصيص الاستثمارات في BTC».

التوقعات الفنية لـ Bitcoin: هل سيختبر BTC مقاومة 65 ألف دولار أم ينزلق نحو 60 ألف دولار؟

يتم تداول سعر Bitcoin بالقرب من 63,800 دولار يوم الأربعاء، مع احتفاظه بانحياز هبوطي على المدى القريب إذ يبقى دون جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية على الرسم البياني اليومي. ويقع المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 64,582 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 66,757 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 72,497 دولار، وجميعها أعلى من السعر، ما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت ضغط هبوطي رغم الارتداد الأخير من مستويات دون 63,000 دولار. 

وتبدو مؤشرات الزخم خافتة، إذ يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47 ويحوم دون المستوى المحايد بقليل، بينما يُظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) رسمًا بيانيًا سلبيًا بشكل طفيف، ما يلمح إلى نبرة ضعيفة وتصحيحية بدلًا من شراء اندفاعي.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند المستوى الأفقي قرب 64,004 دولار، فوق السعر الحالي مباشرة، مع تعزيز المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 64,582 دولار لهذا السقف الأولي. وفي مستويات أعلى، يحدد المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 66,757 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 72,497 دولار حواجز متتالية قبل سقف هيكلي أبعد عند 75,719 دولار.

أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم النفسي الرئيسي عند 60,000 دولار. ومن شأن الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة أن يطلق تصحيحًا أعمق نحو أدنى مستوى سنوي عند 57,800 دولار المسجل في 1 يوليو.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)