توقّعات أسعار Bitcoin مقابل الذهب: تراجع الزخم الصعودي مع استقرار تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية عند مستوياته السابقة

• يتراجع Bitcoin ويحافظ على مستوى 78,000 دولار مع ضغط جني الأرباح وتراجع اهتمام المستثمرين الأفراد.
• يعيد Gold اختبار الدعم قصير الأجل عند 4,600 دولار وسط صعود محدود.
• ظل مؤشر PCE الأساسي في الولايات المتحدة دون تغيير عند 3.3% على أساس سنوي في يوليو كما كان متوقعًا.

يتجه Bitcoin (BTC) إلى الانخفاض، ويتم تداوله فوق 78,000 دولار بقليل يوم الأربعاء. ويأتي هذا التصحيح بعد موجة الصعود التي شهدها الأسبوع الماضي والرفض اللاحق قرب مستوى 81,000 دولار. ويعكس هذا التراجع فتور المعنويات وسط أوضاع سوقية محمومة وارتفاع وتيرة جني الأرباح.

كما يتراجع Gold (XAU/USD) أيضًا، مختبرًا الدعم عند 4,600 دولار، في وقت يقيّم فيه المستثمرون تداعيات بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة.

Bitcoin وGold يتفاعلان مع بيانات تضخم PCE الأمريكية

استقر التضخم السنوي في الولايات المتحدة، وفقًا لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، عند 3.7% على أساس سنوي في يوليو، بحسب البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب التحليل الاقتصادي (BEA).

وجاءت القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6%. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر أسعار PCE الأساسي، الذي يستبعد المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، دون تغيير عند 3.3%، بما يتماشى مع التوقعات.

وعلى أساس شهري، ارتفع كل من المؤشر الرئيسي ومؤشر PCE الأساسي بنسبة 0.2%. وأظهرت بيانات إضافية أن الدخل الشخصي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزًا إجماع السوق البالغ 0.3%، في حين تقدم الإنفاق الشخصي بنسبة 0.2%.

يقيّم المستثمرون بيانات PCE الأمريكية للحصول على رؤية أوضح بشأن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتحول اهتمام السوق الآن إلى ندوة جاكسون هول لمحافظي البنوك المركزية يوم الجمعة، حيث يُتوقع أن يقدم رئيس Fed كيفن وورش رؤية جديدة بشأن آفاق سياسة Fed على المدى القريب، حتى مع استمراره في تبني موقف حذر بشأن التوجيه المستقبلي.

وتواصل توقعات رفع الفائدة في سبتمبر التراجع، إذ تمنح أسواق العقود الآجلة الآن احتمالًا لا يتجاوز 38% لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس في دورة المراجعة المقبلة، انخفاضًا حادًا من 55% قبل شهر، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch.

أما بالنسبة إلى Bitcoin، فقد انخفض طلب المستثمرين الأفراد إلى نحو 703,000 BTC يوم الأربعاء، مقارنة بحوالي 712,000 BTC في اليوم السابق. ويأتي ذلك بعد ارتفاع تدريجي إلى 762,000 BTC في 18 أغسطس، ما يقوض مشاركة المستثمرين الأفراد.

ومن المرجح أن يضغط رفض Bitcoin عند 81,000 دولار وتراجعه دون 80,000 دولار على التوقعات، مع التصفية القسرية للمراكز الطويلة. وقد تزداد مخاطر الهبوط إذا استمر تداوله دون المستوى الحرج البالغ 80,000 دولار.

التحليل الفني: Bitcoin يقلص مكاسبه مع اشتداد الرياح المعاكسة

يتم تداول Bitcoin فوق 78,000 دولار بقليل، مواصلًا تصحيحه بعد الرفض قرب 81,000 دولار. ومع ذلك، لا يزال ملك العملات المشفرة يحتفظ بانحياز صعودي على المدى القريب، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم.

ويعزز الاختراق والتقدم المستدام فوق خط اتجاه المقاومة الهابط، مع سعر اختراق قرب 68,125 دولارًا، البنية الإيجابية. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا بقوة، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة تشبع الشراء عند 78، ما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد.

يظهر الدعم الأولي قرب منطقة 71,975 دولارًا، حيث يدعم المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم الآن الاتجاه الصعودي الأوسع، قبل تكتل طلب كثيف بين نحو 68,100 و67,700 دولار، تحدده منطقة استعادة مستوى اختراق خط الاتجاه، والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم، والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا.

وطالما ظل BTC فوق منطقة الدعم المتراكبة هذه، فمن المرجح أن تُعامل التراجعات على أنها تصحيح ضمن الاتجاه الصاعد القائم، في حين إن أي إغلاق يومي حاسم دون 68,000 دولار سيضعف البنية الصعودية ويفتح المجال أمام تصحيح أعمق.

التوقعات الفنية للذهب: XAU يتوقف مع صمود الدعم الأعلى

يتم تداول XAU/USD عند 4,628 دولارًا، مواصلًا تقدمه أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الرئيسية خلال الأيام القليلة الماضية، ما يشير إلى خلفية صعودية مدعومة بقوة، في حين تراجع مؤشر RSI من مستويات تشبع الشراء عند 69، بما يوحي بزخم صعودي قوي لكنه بدأ يهدأ قليلًا.

ويظل مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية مع بقاء المدرج التكراري عند مستويات مرتفعة، ما يعزز فكرة احتفاظ المشترين بالسيطرة طالما ظل السعر فوق أرضية المتوسط المتحرك الأسي المستعادة.

يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 4,356 دولارًا، مع توقع مزيد من الطلب الكامن عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 4,316 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي الأطول أجلًا لـ200 يوم قرب 4,310 دولارات، ما يشكل تكتلًا كثيفًا قد يجذب الشراء عند الانخفاض إذا حدث تراجع تصحيحي.

وعلى الجانب الصعودي، يظل التركيز الرئيسي منصبًا على المستويات النفسية، بما في ذلك ذروة أغسطس عند 4,697 دولارًا والمستوى الدائري عند 4,800 دولار. ومن شأن إغلاق يومي مستدام فوق أول نقطة ارتكاز أعلى عند 4,697 دولارًا أن يفتح الباب أمام موجة صعود جديدة، في حين إن الفشل في اختراقها بشكل حاسم سيشير إلى تماسك أو توقف متواضع ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)