ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones رغم حذر السوق بسبب الضربات على مطار الرياض

ترتفع العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية مع احتمال ارتفاع أسعار النفط بعد الهجمات الحوثية الدامية على مطار الرياض، مما يثير احتمال تحرك أمريكي.
يبقي ضعف ثقة المستهلك وارتفاع توقعات رفع Fed لأسعار الفائدة في ديسمبر المستثمرين حذرين بشأن النمو الاقتصادي.
تشير أداة CME FedWatch إلى أن احتمال قيام Fed برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر يبلغ 19.4%.

ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.21% لتتداول قرب 52,030 خلال الساعات الأوروبية من يوم الاثنين. كما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.25% إلى نحو 7,880، بينما تصعد العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.15% إلى قرابة 31,150.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب رغم استمرار المخاوف التضخمية، مدعومة بتوقعات بأن أسعار النفط الخام قد ترتفع عقب الهجمات الدامية على مطار الملك خالد الدولي في الرياض. واستهدف مسلحو الحوثي المطار مرة أخرى يوم الأحد، بعد يوم واحد فقط من هجوم سابق أسفر عن مقتل 12 شخصًا وإصابة أكثر من 300 آخرين. وردًا على تصاعد العنف، يدرس الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الانضمام إلى السعودية في إجراءات انتقامية ضد الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن.

وأظهرت البيانات الاقتصادية استمرار الضغوط على ثقة المستهلك، إذ تراجع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان إلى 46.3 في أكتوبر، انخفاضًا من 48.1 في سبتمبر، وجاء دون توقعات السوق البالغة 47.6. وفي الوقت نفسه، شهدت توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي تحولًا طفيفًا؛ فوفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية رفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس هذا الشهر إلى 19.4%، مقارنة بـ24.4% في الأسبوع السابق. ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق واثقين من إجراء تعديل في أسعار الفائدة بنهاية العام، إذ تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 86% لرفع الفائدة في اجتماع Fed خلال ديسمبر.

وتأتي هذه التطورات بعد أداء قوي في وول ستريت الأسبوع الماضي، حيث أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة على ارتفاع، إذ ساعدت موجة الصعود في أسهم التكنولوجيا على تعويض المخاوف المرتبطة بارتفاع عوائد السندات وارتفاع أسعار النفط.

ويستعد المتداولون لأسبوع حافل مع انطلاق موسم أرباح الربع الثالث بإعلانات من مؤسسات مالية كبرى. ومن المقرر أن تعلن JPMorgan وGoldman Sachs وCitigroup وWells Fargo نتائجها يوم الثلاثاء، على أن تتبعها Bank of America وMorgan Stanley يوم الأربعاء. وإلى جانب أرباح الشركات، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب تحديثات التضخم الرئيسية، مع صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر يوم الأربعاء ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

ويشير محللو Rabobank إلى أن موجة الصعود في الأسهم الأمريكية اتسعت نطاقًا، حيث أغلق مؤشر S&P 500 «مرتفعًا 46 نقطة عند 7811» يوم الجمعة، مسجلًا «مكاسب قوية في قطاعات العقارات والسلع الاستهلاكية الكمالية والرعاية الصحية والقطاع المالي».

الأسئلة الشائعة حول Dow Jones

ما هو Dow Jones؟

يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر بدلًا من الترجيح بحسب القيمة السوقية. ويُحتسب من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسسه Charles Dow، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات لكونه غير ممثل بما يكفي للسوق على نطاق واسع لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، بخلاف مؤشرات أوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في Dow Jones Industrial Average؟

هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء المجمع للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا، نظرًا لتأثيرها في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها كثير من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.

ما هي نظرية Dow؟

نظرية Dow هي أسلوب لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، وضعه Charles Dow. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية Dow ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.

كيف يمكنني تداول DJIA؟

هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETFs التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كأداة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن أبرز الأمثلة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تُمكّن العقود الآجلة لـDJIA المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. كذلك تتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي