يهبط اليورو إلى ما دون 1.12 مع تعزيز الخطاب المتشدد من Fed للدولار الأمريكي

يتراجع EUR/USD بنسبة 0.40%، مخترقًا مستوى 1.1200 النفسي هبوطًا.
هاماك من Fed تدعو إلى أسعار فائدة أعلى مع اتساع ضغوط التضخم.
يرتفع WTI فوق 93 دولارًا قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة.

وسع اليورو خسائره أمام الدولار الأمريكي يوم الاثنين، بل وهبط دون المستوى النفسي 1.1200 مع دخول البائعين إلى السوق عقب تصريحات متشددة من أحد صناع السياسات في Fed وتزايد المخاوف الجيوسياسية على جبهتين: الحرب الأمريكية الإيرانية والغزو الروسي لأوكرانيا. ويتم تداول EUR/USD عند 1.1155، منخفضًا بنسبة 0.40%.

يتراجع EUR/USD نحو 1.1150 مع تعزيز التوترات الجيوسياسية لمخاوف التضخم الأمريكية

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

أبقت عطلة يوم كولومبوس الأسواق هادئة، مع إغلاق الأسواق النقدية. لكن أخبار عطلة نهاية الأسبوع، التي أعلن فيها الرئيس الأمريكي ترامب وقفًا لإطلاق النار في الحرب الروسية الأوكرانية على منشآت الطاقة، لاقت ترحيبًا من المستثمرين، الذين سارعوا لاحقًا إلى شراء النفط بعدما حذر الرئيس الأوكراني زيلينسكي من أن الأعمال العدائية ستستمر إذا هاجمت روسيا البنية التحتية.

لا تزال التوترات في هرمز مرتفعة، رغم أن إيران كشفت أن الولايات المتحدة وافقت، بشكل ما، على الشروط السبعة التي اشترطتها طهران لإعادة فتح المضيق. وقد دفع ذلك خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى الارتفاع، لينهي WTI جلسة يوم الاثنين على مكاسب تجاوزت 1.60% عند 93.17 دولارًا.

غاب جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية، إلا أن الأنظار اتجهت إلى بيث هاماك، رئيسة Fed في كليفلاند، التي علقت بأن هناك حاجة إلى أسعار فائدة أعلى مع اتساع التضخم، وأنها تمتلك داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أحد أعلى التقديرات لسعر الفائدة المحايد.

وخلال هذا الأسبوع، سينصب تركيز المتداولين على متحدثي Fed، بقيادة رئيس Fed كيفن وورش، وعلى صدور بيانات التضخم الأمريكية، مع توقع صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في 14 أكتوبر، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 15 أكتوبر.

وفي الاتحاد الأوروبي، سيركز المستثمرون على صدور المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) في ألمانيا وخطابات عضوي البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلدرسون وإسكريفا.

توقعات سعر EUR/USD: النظرة الفنية

Chart Analysis EUR/USD — الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول EUR/USD عند 1.1157، مواصلًا مرحلة هبوطية مع بقاء السعر الفوري دون مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) المتقاربة حول 1.1496 بفارق واضح. كما يظل الزوج دون خط اتجاه المقاومة الهابط الممتد منذ فترة طويلة، والذي أصبح مستوى الكسر المرجعي له قرب 1.1295 يشكل الآن سقفًا إضافيًا، في حين يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 22 في عمق منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أن البائعين لا يزالون مسيطرين حتى وإن أصبحت الارتدادات التصحيحية قصيرة الأجل أكثر احتمالًا.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية قرب منطقة الكسر السابقة لخط الاتجاه الهابط حول 1.1295، قبل نطاق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوم الكثيف عند نحو 1.1496، وهو ما يعزز الهيكل الهبوطي الأوسع. وفي مستويات أعلى، يمثل الحاجز الأفقي عند 1.1849 عقبة أبعد، وسيكون استعادته ضروريًا لتخفيف الضغوط الهبوطية على المدى المتوسط.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول اليورو

ما هو اليورو؟

اليورو هو عملة 20 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، استحوذ على 31% من جميع معاملات سوق الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد على 2.2 تريليون دولار يوميًا. ويُعد EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا في العالم، إذ يمثل ما يُقدَّر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%) وEUR/GBP (3%) وEUR/AUD (2%).

ما هو ECB وكيف يؤثر في اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت بألمانيا هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. ويحدد ECB أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل المهمة الأساسية لـ ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. وأداته الرئيسية هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا — أو توقع ارتفاعها — اليورو، والعكس صحيح. ويتخذ مجلس محافظي ECB قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات سنويًا. وتُتخذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، من بينهم رئيسة ECB كريستين لاغارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة اليورو؟

تُعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي تُقاس بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP)، مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا لليورو. فإذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا تجاوز هدف ECB البالغ 2%، فإن ذلك يُلزم ECB برفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. وعادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظيراتها اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين كمكان لإيداع أموالهم.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة اليورو؟

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في اليورو. فالمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، جميعها يمكن أن تؤثر في اتجاه العملة الموحدة. والاقتصاد القوي جيد لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع أيضًا ECB على رفع أسعار الفائدة، ما سيعزز اليورو بشكل مباشر. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع اليورو. وتُعد البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، لأنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.

كيف يؤثر الميزان التجاري في اليورو؟

إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الميزان التجاري. ويقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. وإذا كانت الدولة تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها سترتفع قيمتها ببساطة بسبب الطلب الإضافي الناتج عن سعي المشترين الأجانب إلى شراء هذه السلع. لذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة، والعكس صحيح في حالة الميزان السلبي.

المقال التالي