اليورو يرتفع فوق 1.1550 مع تراجع قوة البيانات الأمريكية
- يحقق EUR/USD مكاسب ليرتفع إلى نحو 1.1555 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الخميس.
- أضافت الشركات الأمريكية 44 ألف وظيفة في يوليو، وفقًا لبيانات ADP.
- اتفقت إيران وسلطنة عُمان على إحداثيات المسارات في مضيق هرمز.
يرتفع زوج EUR/USD بشكل طفيف إلى قرب 1.1555 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويتراجع الدولار الأمريكي (USD) أمام اليورو (EUR) في ظل انحسار التوترات في الشرق الأوسط وصدور بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع. ومن المقرر صدور تقرير مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الخميس.
أفادت صحيفة The Guardian بأن المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي قال يوم الأربعاء إن إيران وسلطنة عُمان تقتربان من وضع اللمسات الأخيرة على إطار مقترح للملاحة التجارية عبر مضيق هرمز.
ومع ذلك، حذر مسؤولون إيرانيون من أن مثل هذا الاتفاق لن يؤدي تلقائيًا إلى فتح الممر المائي. وتُحسن الآمال بإحراز تقدم بين الولايات المتحدة وإيران من شهية المخاطرة وتوفر بعض الدعم للأصول الأعلى مخاطرة مثل العملة الموحدة على المدى القريب.
أظهرت البيانات الصادرة عن Automatic Data Processing (ADP) يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 44 ألفًا في يوليو، مقارنة بزيادة قدرها 98 ألفًا في يونيو. وجاءت هذه القراءة دون توقعات السوق البالغة 70 ألفًا.
وفي الوقت نفسه، تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 54.1 في يوليو من 54.0 في الشهر السابق، وفقًا لما أفاد به معهد إدارة التوريد (ISM). وجاءت هذه القراءة أقل من التوقعات البالغة 54.5.
وسيستقي المتداولون مزيدًا من الإشارات من بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فسيعزز ذلك الرهانات على بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول ويساعد على الحد من خسائر الدولار الأمريكي.
اليورو يحافظ على استقراره مع إظهار بيانات PMI نموًا هامشيًا فقط
يشير محللو Scotiabank إلى أن اليورو "مستقر، ويواصل أحدث موجة تماسك له في نطاق منتصف/أدنى مستوى 1.15"، مع تحركات سعرية تتماشى على نطاق واسع مع تقديرات القيمة العادلة المستندة إلى ديناميكيات الفارق بين الولايات المتحدة وألمانيا. ويشيرون إلى أن خلفية البيانات الأخيرة داعمة بشكل طفيف وليست تحولية، إذ إن "القراءات النهائية لمؤشري PMI للخدمات والمركب أظهرت تحسنًا طفيفًا مقارنة بالقراءات الأولية، ما يشير إلى مستويات نمو هامشية عبر منطقة اليورو، رغم انكماش طفيف في فرنسا وألمانيا في يوليو". ومن وجهة نظرهم، فإن هذا المزيج من بيانات المسوح الأفضل بشكل متواضع والمعنويات التي لا تزال بناءة يواصل دعم تعافي اليورو، حتى مع بقاء إشارات النمو غير متجانسة عبر الاقتصادات الرئيسية في منطقة اليورو.
Cook من Fed تشير إلى مخاطر التضخم لكنها تُبقي خيار رفع الفائدة مشروطًا
ألقت Cook من Fed خطابًا حصل على تقييم 7.2/10 على مقياس FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل متواضع من المتوسط التاريخي البالغ 6.5/10، ما يشير إلى نبرة أكثر حزمًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. وتوازن التصريحات بين الإقرار بتراجع معنويات المستهلكين ومتانة سوق العمل، مع التشديد على أن مخاطر التضخم تتجاوز المخاوف المتعلقة بسوق العمل، بما يؤكد التزامًا قويًا بإعادة استقرار الأسعار والاستعداد لرفع أسعار الفائدة إذا لم يعد اتجاه تراجع التضخم للظهور. ويُبقي هذا المزيج من مرونة الاقتصاد ولغة رفع الفائدة المشروطة النبرة العامة متشددة بحذر، حتى مع إقرار Cook بأن المزيد من التشديد قد يثبت في نهاية المطاف أنه غير ضروري.
ويتراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 1.93 نقطة إلى 140.92، ما يشير إلى تراجع متشدد طفيف مع بقائه firmly في المنطقة المتشددة فوق المستوى المحايد 100. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، فإن المستوى المرتفع للمؤشر يؤكد أن اتصالات Fed الأخيرة التي يتتبعها FXS Speechtracker لا تزال، في المجمل، تميل إلى اليقظة تجاه التضخم والانحياز إلى التشديد عند الحاجة.
التحليل الفني: يظل EUR/USD مكبوحًا دون المقاومة الرئيسية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يستقر EUR/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) مباشرة، ما يُبقي النبرة قصيرة الأجل مكبوحة رغم التعافي من القيعان الأخيرة. ويتداول السعر فوق الخط الأوسط لنطاقات بولينجر، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.34 نحو منطقة تشبع الشراء، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي يمتد إلى منطقة عرض كثيفة علوية يحددها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم والحد العلوي لنطاقات بولينجر.
وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1570، يليها عن كثب الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 1.1575، ما يشكل حاجزًا ضيقًا يحتاج المشترون إلى اختراقه لتمديد المكاسب. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر الخط الأوسط لبولينجر عند 1.1450 دعمًا أوليًا، مع طبقة حماية أعمق عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر حول 1.1320، حيث من المرجح أن يختبر أي تراجع تصحيحي متانة موجة التعافي الأوسع.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو عملة 20 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، استحوذ على 31% من جميع معاملات سوق الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد على 2.2 تريليون دولار يوميًا. ويُعد EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا في العالم، إذ يمثل ما يُقدَّر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%) وEUR/GBP (3%) وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت بألمانيا هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. ويحدد ECB أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل المهمة الأساسية لـ ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. وأداته الرئيسية هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا - أو توقع ارتفاعها - اليورو، والعكس صحيح. ويتخذ مجلس محافظي ECB قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات سنويًا. وتُتخذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، من بينهم رئيسة ECB كريستين لاغارد.
تُعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي تُقاس بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP)، مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا لليورو. وإذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا تجاوز هدف ECB البالغ 2%، فإن ذلك يُلزم ECB برفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. وعادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظيراتها اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين كمكان لإيداع أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للتصنيع والخدمات، والتوظيف، واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها في اتجاه العملة الموحدة. فالاقتصاد القوي جيد لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع أيضًا ECB على رفع أسعار الفائدة، ما يعزز اليورو مباشرة. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع اليورو. وتُعد البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، لأنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
ومن البيانات المهمة الأخرى لليورو الميزان التجاري. ويقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على وارداتها خلال فترة زمنية معينة. وإذا كانت الدولة تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن قيمة عملتها سترتفع ببساطة بسبب الطلب الإضافي الناتج عن سعي المشترين الأجانب إلى شراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة، والعكس صحيح في حالة الميزان السلبي.
