الذهب يهوي نحو 4,000 دولار مع دفع التضخم الأمريكي المرتفع عوائد سندات الخزانة إلى أكثر من 5%

• الذهب يهوي بعد تراجعه من أعلى مستوى يومي عند 4,146 دولارًا.
• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي يرتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري، ما يعزز توقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يقفز بمقدار 12 نقطة أساس إلى 5.012%.

يهوي الذهب (XAU/USD) خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء، بعدما تبنّى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة، متوقعين مزيدًا من التشديد النقدي عقب صدور تقرير أظهر ارتفاعًا حادًا في التضخم في الولايات المتحدة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4,021 دولارًا، بعد أن بلغ ذروته قرب 4,146 دولارًا، متراجعًا بنحو 3%.

الذهب يهبط بنحو 3% بفعل تصريحات متشددة للاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات أظهرت استمرار عناد التضخم الأمريكي

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) في أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، مقارنةً بارتفاع سابق بلغ 0.6%، لكنه تجاوز التوقعات البالغة 0.3%. وارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني البنود المتقلبة ويقدم عادةً قراءة أوضح للتضخم، بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2% ودون تغيير عن قراءة سبتمبر، ما يشير إلى تعثر مسار تباطؤ التضخم.

وفي وقت سابق، قال كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، إنه سيدعم رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إذا أظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي تحسنًا في التضخم. لكنه أوضح أنه سيؤيد زيادة بمقدار 50 نقطة أساس إذا جاءت القراءة عند 0.3%، مضيفًا: «إن رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط سيعرّض مصداقيتنا للخطر، وهي مخاطرة لا أرغب في خوضها».

ورددت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، بعض تعليقات والر. وقالت إن «وتيرة أسرع لرفع أسعار الفائدة قد تكون ضرورية هذا الشتاء»، مضيفةً أن سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي يقل بمقدار 50 نقطة أساس عن «مستوى تقييدي بدرجة طفيفة».

وسعّرت أسواق النقد بالكامل رفعًا للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بينما تبلغ احتمالات رفعها بمقدار 50 نقطة أساس 10%، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وفي ظل هذه الخلفية، انهارت أسعار الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنحو 0.70% إلى 102.36. وقفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتحديدًا عائد السندات لأجل 10 سنوات، بمقدار 12 نقطة أساس إلى 5.012%، مع تزايد ثقة المستثمرين بأن رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر بات محسومًا.

والجدير بالذكر أن أسعار النفط لا تزال شبه مستقرة وسط تزايد التكهنات بأن واشنطن وطهران قد تتوصلان إلى اتفاق لوقف إطلاق النار يمكن أن ينهي الصراع الذي بدأ في أواخر فبراير.

وفي الفترة المقبلة، ستزخر الأجندة الاقتصادية الأمريكية بالبيانات والأحداث يوم الخميس، عقب عطلة يوم المحاربين القدامى في البلاد، إذ يترقب المتداولون طلبات إعانة البطالة وبيانات الإسكان وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

النظرة الفنية لزوج XAU/USD: سعر الذهب يهبط نحو 4,000 دولار مع توقعات بمزيد من التراجع

في ظل هذه العوامل الأساسية، ينهار الذهب إلى أدنى مستوى في أربعة أيام عند 4,015 دولارًا، فيما يستهدف البائعون كسرًا حاسمًا دون المستوى النفسي البالغ 4,000 دولار. وتحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، ما يرجّح مزيدًا من التراجع في الفترة المقبلة.

ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يتعين على الذهب الانخفاض دون 4,000 دولار. وفي هذه الحالة، يُرجَّح أن يتحرك نحو القاع اليومي المسجل في 4 نوفمبر عند 3,919 دولارًا، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام المسجل في 30 أكتوبر عند 3,870 دولارًا.

في المقابل، إذا استعاد مشترو الذهب مستوى 4,050 دولارًا، فستكون منطقة الاهتمام التالية عند 4,100 دولار. ويتيح اختراق هذا المستوى المجال للتعافي، مع تمركز منطقة المقاومة الرئيسية التالية عند منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين (SMAs) لـ50 و100 يوم، عند 4,185 و4,200 دولار، على التوالي.