يحافظ الذهب على تداوله فوق 4,100 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي، ما يحدّ من رهانات رفع الفائدة من قبل Fed وسط تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران
- يجد الذهب صعوبة في اكتساب زخم ملموس خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
- تعزز مخاوف التضخم رهانات رفع الفائدة من جانب Fed وتشكل عاملًا معاكسًا للسلعة.
- يحدّ بعض استمرار بيع USD من أي خسائر كبيرة للمعدن النفيس.
يحافظ الذهب (XAU/USD) على تداوله فوق مستوى 4,100 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويبدو في الوقت الحالي أنه أوقف التراجع المتواضع الذي شهده في اليوم السابق من أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين. وترتفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد لها منذ 11 يونيو وسط تصعيد إضافي للتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، ما يغذي مخاوف التضخم ويعزز توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وهذا بدوره يرفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر، ويُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يشكل ضغطًا معاكسًا على السبائك التي لا تدر عائدًا.
تبادلت الولايات المتحدة وإيران الضربات لليلة الثانية عشرة على التوالي، في حين فتحت جماعة الحوثي اليمنية المتحالفة مع إيران جبهة جديدة في الحرب وأعلنت فرض حصار على مسار شحن رئيسي في البحر الأحمر يسهّل نحو 7% من إمدادات النفط العالمية. ويأتي ذلك إضافة إلى تراجع كبير في حركة الشحن عبر مضيق هرمز، ما يفاقم المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات ويساعد النفط الخام على مواصلة اتجاهه الصعودي المسجل منذ بداية الشهر حتى تاريخه. ولا يزال المستثمرون قلقين من أن تؤدي ارتفاعات أسعار الطاقة إلى تجدد الضغوط التضخمية وإجبار البنوك المركزية على تبني موقف أكثر تشددًا.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يسعّر المتداولون حاليًا احتمالًا يتجاوز 90% بأن يرفع Fed أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام. وتظل التوقعات داعمة لارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مع استقرار عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات قرب أعلى مستوى له في شهرين. ومع ذلك، فإن بعض الضعف المستمر في الدولار الأمريكي (USD) يقدم بعض الدعم لسعر الذهب ويساعد على الحد من التراجع. وهذا يجعل من الحكمة انتظار موجة بيع قوية وممتدة قبل تأكيد أن الاتجاه الصعودي المستمر منذ أسبوع قد فقد زخمه.
يسلط محللون في Deutsche Bank الضوء على أن تحرك أسعار الفائدة ترافق مع تحول ملحوظ في توقعات السياسة، إذ إن المستثمرين "يسعّرون الآن مسارًا أكثر تشددًا لـ Fed، مع تسعير 34 نقطة أساس من الزيادات بحلول اجتماع ديسمبر، بارتفاع قدره +2.3 نقطة أساس خلال اليوم." ويشيرون إلى أن إعادة التسعير هذه ساعدت في تعزيز الارتفاع الأخير في العوائد الحقيقية الأمريكية وعمليات البيع الأوسع عبر منحنى سندات الخزانة.
ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد خلال بداية جلسة أمريكا الشمالية. علاوة على ذلك، قد يضفي اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB) المرتقب بشدة بعض التقلبات على الأسواق المالية. وبصرف النظر عن ذلك، ينبغي أن تسهم التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.
الرسم البياني لـ XAU/USD على إطار 4 ساعات
يحتاج الذهب إلى تجاوز منطقة التلاقي 4,155-4,165 دولارًا لدعم سيناريو تحقيق مكاسب إضافية
توقف الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD المستمر منذ أسبوع قرب منطقة التلاقي 4,155-4,165 دولارًا — والتي تضم المتوسط المتحرك الأسي (EM) لفترة 200 على الرسم البياني لأربع ساعات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للهبوط الممتد من أبريل إلى يونيو. وينبغي أن تعمل هذه المنطقة الآن كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير وسط مؤشرات زخم بناءة. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 63، بينما يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يحتفظون ببعض السيطرة لكنهم مقيدون بعروض البيع عند المستويات الأعلى.
ويشير هذا بدوره إلى أن المعدن النفيس سيحتاج أولًا إلى اختراق المقاومة المتجمعة المذكورة أعلاه لدعم سيناريو أي ارتفاع إضافي. ومن شأن اختراق مستدام فوق هذا المستوى أن يفتح الطريق نحو تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 4,164.97 دولارًا والحاجز الأكثر كثافة قرب تصحيح 38.2% عند 4,303.59 دولارًا. وعلى الجانب الهبوطي، يتمثل المستوى الهيكلي الأساسي للدعم عند نقطة ارتكاز فيبوناتشي 3,940.90 دولارًا، حيث قد يجد التراجع الأعمق طلبًا ويحاول إعادة بناء قاعدة أكثر استقرارًا للذهب.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.12% | -0.07% | -0.17% | -0.29% | -0.04% | -0.13% | |
| EUR | 0.15% | 0.04% | 0.09% | -0.03% | -0.14% | 0.12% | 0.01% | |
| GBP | 0.12% | -0.04% | 0.07% | -0.08% | -0.19% | 0.08% | -0.03% | |
| JPY | 0.07% | -0.09% | -0.07% | -0.12% | -0.23% | 0.01% | -0.08% | |
| CAD | 0.17% | 0.03% | 0.08% | 0.12% | -0.12% | 0.14% | 0.02% | |
| AUD | 0.29% | 0.14% | 0.19% | 0.23% | 0.12% | 0.27% | 0.17% | |
| NZD | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.01% | -0.14% | -0.27% | -0.12% | |
| CHF | 0.13% | -0.01% | 0.03% | 0.08% | -0.02% | -0.17% | 0.12% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
