يرتفع الذهب مع تلاشي رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الضعيفة.

• يقفز الذهب مع تراجع عوائد السندات وانخفاض الدولار الأمريكي بفعل ضعف البيانات غير الزراعية.
• تتراجع احتمالات رفع الفائدة من قبل Fed بعد أن أظهرت الرواتب غير الزراعية انكماشًا غير متوقع في يوليو.
• آمال إعادة فتح مضيق هرمز تضغط على النفط، ما يضيف دعمًا للذهب.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بقوة يوم الجمعة، مسجلًا مكاسب بأكثر من 2.30% خلال اليوم وأكثر من 7% خلال الأسبوع، بعد صدور بيانات وظائف أمريكية متباينة، مع قراءة أضعف للرواتب غير الزراعية في حين ظل معدل البطالة مستقرًا. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,340 دولارًا بعد أن لامس 4,371 دولارًا في وقت سابق من اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ 17 يونيو.

XAU/USD يقفز بأكثر من 7% خلال الأسبوع بفعل ضعف الرواتب غير الزراعية وتراجع العوائد الأمريكية

أخفقت بيانات الوظائف الأمريكية في تلبية توقعات المستثمرين بعد أن أظهرت الرواتب غير الزراعية لشهر يوليو أن الاقتصاد فقد 23 ألف وظيفة، مخالفًا التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 80 ألف وظيفة. كما جرى تعديل بيانات الرواتب لشهري مايو ويونيو بالخفض، ما أدى مجتمِعًا إلى تقليص عدد الوظائف بمقدار 103 آلاف وظيفة مقارنة بما أُعلن سابقًا. وعلى الرغم من أن هذه البيانات تبرر إحجام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، فإن معدل البطالة تراجع أيضًا من 4.2% إلى 4.1%.

دفعت هذه البيانات عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض، وكذلك العملة الأمريكية. وتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس إلى 4.687%، ما يشكل عامل دعم لأسعار الذهب.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.42% إلى 99.54.

وقال رئيس Fed في ريتشموند توماس باركين إن «بيانات الوظائف كانت متسقة للغاية مع قطاع يعاني من توازن ضعيف». وأضاف أن التقرير يصور سوق العمل على أنه في سيناريو «توظيف منخفض وتسريح منخفض».

تراجع أسعار الطاقة يضر برهانات رفع الفائدة من قبل Fed

واصلت الجغرافيا السياسية لعب دور في الأسواق المالية، التي أصبحت أكثر تفاؤلًا بشكل معتدل بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يعتقد أن الحرب مع إيران قد تنتهي قريبًا.

ورغم ذلك، تقول إيران إن الاتفاق المقترح مع عُمان، والذي يُقال إنه سيحظر مرور السفن الأمريكية والإسرائيلية عبر المضيق، لن يؤدي إلا إلى إنشاء ممر شحن مؤقت، ولن يرقى إلى إعادة فتح كاملة للممر المائي.

يتحرك خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط، بشكل مستقر خلال اليوم قرب 78 دولارًا للبرميل، لكنه منخفض بنحو 9.9% خلال الأسبوع.

كانت سوق المبادلات قد سعّرت احتمالًا أقل لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه خلال سبتمبر. وتبلغ الاحتمالات الآن 30%، انخفاضًا من 58% قبل يوم واحد، في حين توجد فرصة بنسبة 70% لأن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

سيراقب المتداولون صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يوليو يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن يتراجع التضخم بشكل طفيف من 3.5% إلى 3.4% على أساس سنوي، مع انخفاض مؤشر CPI الأساسي أيضًا من 2.6% إلى 2.5% على أساس سنوي.

ويوم الخميس، سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وهو عنصر رئيسي في مقياس التضخم المفضل لدى Fed، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).

التحليل الفني لزوج XAU/USD: الذهب يتحدى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم مع استهداف المشترين المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم

يبدو أن سعر الذهب مهيأ للتحول إلى اتجاه صاعد، بعدما تجاوز المعدن الأصفر المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,152 دولارًا، وهو في طريقه لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,390 دولارًا. وقد تحول الزخم إلى الإيجابية، كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI). وبناءً على ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة هو إلى الأعلى.

وستكون منطقة الاهتمام التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,390 دولارًا. وإذا تم اختراقه، فإن المقاومة الرئيسية التالية تقع عند 4,450 دولارًا، تليها منطقة 4,500 دولار.

أما على الجانب الهبوطي، فإن أول مستوى دعم للذهب هو قمة 6 يوليو، التي تحولت الآن إلى دعم عند 4,202 دولارًا. وإذا تم كسر هذا المستوى، فإن الأهداف التالية ستكون المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,152 دولارًا ثم 4,100 دولار. ودون ذلك، يشكل القاع اليومي المسجل في 3 أغسطس عند 4,019 دولارًا دعمًا إضافيًا.