يرتفع الذهب إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين، ويستهدف 4,150 دولارًا مع متابعة المتداولين لجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران

• يجذب الذهب عمليات شراء قوية متواصلة وسط آمال بانفراجة دبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران.
• تغذي أسعار النفط المرتفعة المخاوف التضخمية وتعزز الرهانات على رفع الفائدة من جانب Fed.
• تدعم التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط مشتري USD، مما يحدّ من مكاسب المعدن النفيس.

يرتفع الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين، قرب منطقة 4,140-4,141 دولارًا، خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، وسط آمال بأن تسهم الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران في تهدئة أسعار الطاقة وتخفيف التوقعات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وفي الواقع، أشار كبار المفاوضين من إيران والولايات المتحدة إلى أنهم لم ينسحبوا من المحادثات. وقال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الأحد إن الولايات المتحدة لا تزال منفتحة على إجراء محادثات مع إيران، في حين زار وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني باكستان، الوسيط في الأزمة، وطلب من إسلام آباد مواصلة جهودها. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن الوسطاء يعملون على إعادة الولايات المتحدة وإيران إلى طاولة المفاوضات.

وفي الوقت نفسه، قال الجيش الأمريكي إنه أكمل الليلة الحادية عشرة من الضربات على إيران في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستهدفًا حظائر الطائرات ومواقع تخزين الطائرات المسيّرة. وإضافة إلى ذلك، حذّر الرئيس دونالد ترامب من أن الضربات الأمريكية ستتصاعد وستستهدف أي موقع تحاول إيران من خلاله إعادة بناء برنامجها النووي. ومن جانبها، واصلت إيران هجماتها عبر الخليج، مستهدفة أصولًا عسكرية أمريكية في البحرين والكويت والأردن. وأضافت إيران أن قواتها استهدفت ناقلتي نفط أثناء محاولتهما العبور عبر مضيق هرمز. فضلًا عن ذلك، فتحت جماعة الحوثي اليمنية المتحالفة مع إيران جبهة جديدة في الحرب وأعلنت حصارًا بحريًا على السعودية.

وترفع التطورات الأخيرة مخاطر اندلاع صراع إقليمي أوسع، وقد تفاقم العجز في أسواق الطاقة العالمية في ظل إغلاق مضيق هرمز. وهذا بدوره يدفع أسعار النفط الخام إلى مستوى مرتفع جديد منذ 12 يونيو ويغذي المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، وهو ما قد يجبر البنك المركزي الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعّرون حاليًا احتمالًا بنحو 88% لأن يرفع Fed تكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. ويدعم هذا التصور، بدوره، مشتري الدولار الأمريكي (USD) ويستدعي بعض الحذر قبل التمركز تحسبًا لأي ارتفاع إضافي في الذهب غير المدرّ للعائد.

يُنظر إلى تعافي الذهب على أنه مقيد مع بقاء Fed والعوائد الحقيقية في دائرة التركيز

يشير محللون في OCBC إلى أنه، في البيئة الحالية، من المرجح أن يشهد الذهب تداولًا «في الاتجاهين» على المدى القريب، مع مواجهة أي ارتداد لرياح معاكسة واضحة. ويرون أن «تعافيًا أكثر استدامة يتطلب على الأرجح تراجع أسعار النفط، وبعض الانخفاض في العوائد الحقيقية وتوقعات تشديد Fed»، ويحذرون من أنه «إلى أن يحدث ذلك، قد تظل المكاسب الصعودية محدودة».

الرسم البياني لـ XAU/USD على إطار 4 ساعات

قد يسرّع الذهب من حركته الإيجابية بمجرد اختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة على إطار H4

ومن منظور فني، فإن الاختراق اللحظي فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط منذ منتصف يونيو، والثبات فوق مستوى 4,100 دولار، يصبان في مصلحة مشتري XAU/USD. علاوة على ذلك، تظل مؤشرات الزخم قوية، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (14) قرب منطقة التشبع الشرائي عند حوالي 69.9، بينما يبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا مع تمركز الخط أعلى الصفر بوضوح. وهذا بدوره يشير إلى أن الضغوط الصعودية لا تزال قائمة، حتى وإن بدت ممتدة.

ومع ذلك، فإن هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات لإعادة تأكيد النظرة الإيجابية. وقد يختبر المعدن النفيس بعد ذلك المقاومة الأولية عند تصحيح 50.0% عند 4,163.16 دولارًا، ثم تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4,215.39 دولارًا. ويلي ذلك مستوى 78.6% عند 4,289.75 دولارًا قبل بلوغ قمة الدورة عند 4,384.47 دولارًا.

وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة قرب 4,128.26 دولارًا، يليه تصحيح 38.2% عند 4,110.93 دولارًا ومستوى فيبوناتشي 23.6% عند 4,046.31 دولارًا، مع وجود أرضية أعمق قرب القاع الهيكلي عند 3,941.85 دولارًا.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)