يستقر الدولار النيوزيلندي قرب أدنى مستوياته مع استمرار تزايد الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل RBNZ

• يستقر زوج NZD/USD قرب مستوى 0.5650، وهو قاعه للجلسة الثالثة على التوالي.
• تسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 80% لقيام RBNZ برفع الفائدة إلى 3% في 28 أكتوبر.
• تتوجه نيوزيلندا إلى التصويت في 7 نوفمبر، بعد عشرة أيام من قرار RBNZ.

أدت خمسة أسابيع متتالية من التراجع إلى هبوط زوج NZD/USD إلى أدنى مستوياته منذ أواخر يونيو. وسجّل قاع يوم الاثنين قرب 0.5650، مطابقًا لقاعي الخميس والجمعة، وأغلق الزوج فوقه بقليل مع مكسب طفيف. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنحو 80% لأن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 3% من 2.75% في 28 أكتوبر، مقابل احتمال يقارب واحدًا من كل ثلاثة مباشرة بعد رفع 2 سبتمبر.

RBNZ يقرر قبل عشرة أيام من تصويت نيوزيلندا

قال محافظ RBNZ، بريمان، في 22 سبتمبر إن ارتفاع أسعار النفط الخام قد يدفع التضخم على المدى القريب إلى ما فوق ما افترضه RBNZ في سبتمبر، ومنذ ذلك الحين تعززت رهانات رفع الفائدة. كما جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في 17 سبتمبر أفضل من التوقعات، ورفعت المراجعات قراءة الربع الأول، ما كان قد دفع الاحتمالات بالفعل إلى ما فوق 50%. وكان مسار الفائدة الخاص بـ RBNZ نفسه، والمنشور في 2 سبتمبر، يشير إلى توقف مؤقت في أكتوبر ورفع في ديسمبر. ومن المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في نيوزيلندا للربع الثالث في 21 أكتوبر، أي قبل أسبوع من القرار، تليه الانتخابات العامة في 7 نوفمبر. وسيحصل RBNZ على أسبوع لدراسة رقم التضخم، بينما سيحصل الناخبون على عشرة أيام لاستيعاب قرار RBNZ.

لن يؤدي رفع الفائدة وحده إلى دعم Kiwi إذا تحرك Fed في اليوم نفسه. ويعلن Fed قراره بعد نحو 17 ساعة من RBNZ، وتميل العقود الآجلة إلى زيادة بمقدار ربع نقطة من 3.75%-4.00%، ما سيُبقي الفجوة بين البنكين المركزيين عند مستواها الحالي تمامًا. وتشير عقود المبادلة إلى أن OCR سيقترب من 4% عند نهاية الدورة، وهو لا يزال أدنى من النطاق الذي يقف عنده Fed الآن، ولهذا السبب واصل Kiwi التراجع رغم ارتفاع تسعير تشديد RBNZ.

البيانات الأمريكية ستكون أكثر تأثيرًا من بيانات نيوزيلندا قبل يوم الجمعة

تصدر تصاريح البناء في نيوزيلندا لشهر أغسطس يوم الأربعاء عند الساعة 21:45 بتوقيت غرينتش بعد تراجع بنسبة -4.3% في يوليو، يليها مؤشر ANZ-Roy Morgan لثقة المستهلك يوم الخميس عند الساعة 21:00 بتوقيت غرينتش، وكانت قراءته السابقة 98. ومن غير المرجح أن يغيّر أي منهما توقعات رفع أكتوبر التي تسعّرها الأسواق بالفعل عند أربعة أخماس.

تكمن فرصة Kiwi لالتقاط الأنفاس في البيانات الأمريكية. فمن المتوقع أن يبلغ تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) 3.4% على أساس سنوي يوم الأربعاء، وأن يسجل مسح التصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) 54.9 يوم الخميس، وأن تأتي وظائف سبتمبر عند 84 ألفًا يوم الجمعة مقابل 162 ألفًا في أغسطس. ومن الممكن أن تدفع قراءة ضعيفة للوظائف Fed إلى العدول عن رفع أكتوبر، رغم أن توقعات التضخم قبل ذلك بيومين تشير إلى العكس.

المستويات التي تجدر مراقبتها قبل بيانات الوظائف يوم الجمعة

المقاومة: حدّ مستوى 0.5700 من الصعود في كل جلسة منذ كسر 23 سبتمبر، بما في ذلك يوم الاثنين. وفوق ذلك، يقع مستوى 0.5750 حيث توقف الارتداد في 22 سبتمبر.

الدعم: صمد مستوى 0.5650 يوم الخميس والجمعة والاثنين. ودون 0.5650، يبقى قاع أواخر يونيو فوق 0.5600 بقليل المحطة الوحيدة قبل 0.5550.

الانحياز: بيع دون 0.5700، مع استهداف 0.5600 ثم 0.5550. وقد بقيت قراءة مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي (Stoch RSI) ضمن خانة الآحاد منذ منتصف سبتمبر، لذا فإن هذا الميل يسمح بارتداد نحو 0.5700 من دون تغيير النظرة. ويُلغي الإغلاق اليومي فوق 0.5750 هذا السيناريو.

الرسم البياني اليومي لزوج NZD/USD