توقعات سعر Ripple: يواصل XRP تراجعه مع فشل عودة تدفقات صناديق ETF الوافدة في تحسين التوقعات
- يتراجع XRP نحو منطقة الدعم الحرجة عند 1.30 دولار مع هيمنة حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي على سوق العملات المشفرة الأوسع.
- سجلت صناديق XRP المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 5 ملايين دولار يوم الخميس، لكنها جاءت أقل من الزخم المطلوب للتعافي.
- تحول XRP المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم إلى مستوى مقاومة، في حين تضغط مؤشرات الزخم المتراجعة على حركة السعر.
تراجع Ripple (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلًا ثالث يوم متتالٍ من الخسائر. وتواصل العملة تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، بينما يراقب المستثمرون عن كثب تصاعد حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة وقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
وقال محللو Crypto Finance في تعليق مكتوب: «مع صدور مؤشر أسعار المستهلك هذا بعد الظهر واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل، ستحدد الجلسات القليلة المقبلة ما إذا كان المستثمرون محقين في تحدي صناع السياسات، أم أن صناع السياسات سيردون بقوة أكبر مما تتوقعه السوق حاليًا».
عودة التدفقات الرأسمالية إلى XRP
سجلت الصناديق الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بنحو 5 ملايين دولار يوم الخميس، ما مدد السلسلة الصعودية إلى ثلاثة أيام. وتُظهر بيانات SoSoValue أن إجمالي التدفقات الداخلة التراكمية استقر عند 1.7 مليار دولار، بينما يبلغ متوسط صافي الأصول الخاضعة للإدارة 1.45 مليار دولار، ما يشير إلى استمرار الشهية للمخاطرة. وقد تساعد التدفقات المستدامة إلى صناديق ETF في تحصين XRP من التقلبات المدفوعة بالعوامل الاقتصادية الكلية وتعزيز احتمالات حدوث ارتداد على المدى القريب.
ومع ذلك، لا يزال طلب المستثمرين الأفراد ضعيفًا، كما ينعكس في الفائدة المفتوحة (OI) للعقود الآجلة الدائمة التي بلغت 2.17 مليار XRP يوم الجمعة، بانخفاض طفيف من 2.19 مليار في اليوم السابق. وتأتي الفائدة المفتوحة المكبوحة على خلفية طلب أعلى في أغسطس، بلغ ذروته عند 2.78 مليار. وإذا استمر الطلب في التراجع، فسيفتقر XRP إلى الزخم الذي تشتد الحاجة إليه للحفاظ على التعافي في الأجلين القصير إلى المتوسط.
التحليل الفني: XRP ينخفض مع استمرار الرياح المعاكسة
يتم تداول XRP عند 1.32 دولار، محافظًا على بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 1.36 دولار ودون مؤشر Parabolic SAR عند 1.57 دولار، ما يبقي على نظرة هبوطية محدودة على المدى القريب. ومع ذلك، يظل السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.27 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 1.25 دولار، ما يلمح إلى وجود طلب أساسي متبقٍ، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 49 إلى زخم محايد، ويعزز مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر تراجع الضغوط الصعودية.
تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 1.36 دولار، مع حاجز أقوى عند مستوى Parabolic SAR بالقرب من 1.57 دولار، وسيكون الإغلاق اليومي فوق المستوى الأول ضروريًا لتخفيف الانحياز الهبوطي الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.27 دولار، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 1.25 دولار، ومن المرجح أن يفتح كسر مستدام دون هذين المتوسطين الباب أمام مرحلة تصحيحية أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول صناديق ETF للعملات المشفرة
الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أصل أساسي. ولا تقتصر صناديق ETF على تتبع أصل واحد فقط، بل يمكنها أيضًا تتبع مجموعة من الأصول والقطاعات. فعلى سبيل المثال، يتتبع ETF الخاص بـBitcoin سعر Bitcoin. ويُعد ETF أداة يستخدمها المستثمرون للحصول على انكشاف على أصل معين.
نعم. تمت الموافقة على أول ETF للعقود الآجلة لـBitcoin في الولايات المتحدة من قبل هيئة الأوراق المالية & والبورصات الأمريكية في أكتوبر 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق ETF للعقود الآجلة لـBitcoin، بينما لا يزال أكثر من 20 صندوقًا بانتظار موافقة الجهة التنظيمية. وتقول SEC إن صناعة العملات المشفرة لا تزال جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب ظلت تؤجل صناديق ETF للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت SEC في يناير 2024 على إدراج وتداول عدة صناديق متداولة فورية في البورصة (Exchange-Traded Funds) لـBitcoin، ما فتح الباب أمام رؤوس الأموال المؤسسية والمستثمرين الأفراد لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد اعتبر القطاع هذا القرار نقطة تحول.
تتمثل الميزة الرئيسية لصناديق ETF للعملات المشفرة في إمكانية الحصول على انكشاف على عملة مشفرة دون امتلاكها فعليًا، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن المزايا الأخرى انخفاض منحنى التعلم وارتفاع مستوى الأمان للمستثمرين، إذ تتولى صناديق ETF مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة إلى العيوب الرئيسية، فأبرزها أنك كمستثمر لا تستطيع امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقال في عالم العملات المشفرة: «ليست مفاتيحك، إذًا ليست عملاتك». وتشمل العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بالاحتفاظ بالعملات المشفرة، نظرًا لأن صناديق ETF تفرض رسومًا على الإدارة النشطة. وأخيرًا، رغم أن الاستثمار في صناديق ETF يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أيضًا أن تنعكس تقلبات أسعار العملة المشفرة الأساسية على الأداة الاستثمارية نفسها.
