يتمسك خام WTI بمكاسب متواضعة فوق مستوى 92.00 دولارًا وسط توترات الشرق الأوسط

استهل خام WTI الأسبوع الجديد على نبرة إيجابية مع استمرار المخاطر الجيوسياسية في المشهد وسط المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران.
غير أن الآمال باستئناف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في وقت لاحق من هذا الأسبوع تحدّ من اندفاع المشترين إلى بناء مراكز قوية.
وتدعم رهانات رفع الفائدة من قبل Fed وارتفاع عوائد السندات الأمريكية الدولار الأمريكي، ما يسهم في كبح مكاسب الذهب الأسود.

يواجه خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – وهو السعر القياسي للنفط الخام الأمريكي – صعوبة في البناء على فجوة الافتتاح الصعودية المحدودة يوم الاثنين، إذ يفضّل المتداولون انتظار مزيد من التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط قبل فتح مراكز جديدة. ومع ذلك، تحتفظ السلعة بانحيازها الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية، وتتداول حاليًا فوق مستوى 92.00 دولار بقليل، مرتفعة بأكثر من 0.80% خلال اليوم.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد رفض يوم السبت مقترحًا إيرانيًا لإعادة فتح مضيق هرمز خلال أسبوع واستئناف المحادثات النووية مقابل رفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية. وأضاف ترامب يوم الأحد أن توجيه ضربات عسكرية إضافية إلى إيران يظل احتمالًا قائمًا قبل انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة، ما دفع المتداولين إلى تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية. وإضافة إلى ذلك، واصل الحوثيون في اليمن وإيران هجماتهم على السعودية، مما أبقى تدفقات الإمدادات الإقليمية عرضة للمخاطر وقدم دعمًا إضافيًا لأسعار النفط الخام.

وفي الوقت نفسه، يضغط الوسطاء الساعون إلى السلام على إيران لتقديم تنازلات بشأن برنامجها النووي من أجل إحياء محادثات وقف إطلاق النار مع الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، قال ترامب إن المفاوضين الأمريكيين من المرجح أن يشاركوا في مزيد من المحادثات مع إيران هذا الأسبوع، ما يغذي الآمال بالتوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء الحرب مع إيران التي بدأت في فبراير. وإلى جانب ذلك، فإن النبرة الصعودية الأساسية للدولار الأمريكي (USD)، المدعومة بتزايد الرهانات على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في أكتوبر وارتفاع عوائد السندات الأمريكية، تسهم في الحد من أي صعود ملموس للسلعة.

وإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات أولية من Kpler أن صادرات النفط الخام من كبار منتجي الشرق الأوسط ارتدت في سبتمبر إلى 12.8 مليون برميل يوميًا، وهو أعلى مستوى منذ بدء الحرب مع إيران. وهذا يزيد من وجاهة انتظار ظهور شراء قوي متواصل في أسعار النفط الخام لتأكيد أن التراجع التصحيحي الأخير من أعلى مستوى منذ 20 مايو، والذي تم تسجيله في وقت سابق من هذا الشهر، قد استنفد مساره. وقد يترقب المتداولون أيضًا صدور مؤشرات مديري المشتريات الرسمية في الصين يوم الأربعاء قبل بناء رهانات اتجاهية جديدة على الذهب الأسود.

الرسم البياني اليومي لخام WTI

التحليل الفني

يحافظ خام WTI على انحياز صعودي على المدى القريب فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 84.96 دولار. كما يحظى هذا التقدم بدعم من استعادة مستويات فيبوناتشي، مع تداول الأسعار فوق مستوى التصحيح 50.0% عند 84.44 دولار ومستوى التصحيح 38.2% عند 88.59 دولار، ما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات بينما يواصل السوق التماسك دون نطاقات التصحيح العلوية مباشرة.

وتبرز العقبة التالية ذات الصلة عند مستوى التصحيح 23.6% عند 93.72 دولار، حيث إن اختراق هذا المستوى يفتح المجال أمام منطقة القمة الهيكلية عند 102.01 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 88.59 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 84.96 دولار ثم مستوى التصحيح الأعمق 50.0% عند 84.44 دولار، والتي تشكل معًا منطقة طلب واسعة إذا تطور تراجع سعري.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول نفط WTI

ما هو نفط WTI؟

نفط WTI هو نوع من النفط الخام يُباع في الأسواق الدولية. ويشير اختصار WTI إلى West Texas Intermediate، وهو أحد الأنواع الرئيسية الثلاثة إلى جانب Brent وDubai Crude. ويُشار إلى WTI أيضًا بأنه “خفيف” و“حلو” بسبب كثافته المنخفضة نسبيًا ومحتواه المنخفض من الكبريت على التوالي. ويُعد نفطًا عالي الجودة يسهل تكريره. ويُستخرج من الولايات المتحدة ويُوزَّع عبر مركز Cushing، الذي يُعتبر “مفترق خطوط الأنابيب في العالم”. وهو معيار مرجعي لسوق النفط، وغالبًا ما يُستشهد بسعر WTI في وسائل الإعلام.

ما العوامل التي تحرك سعر نفط WTI؟

مثل جميع الأصول، يُعد العرض والطلب المحركين الرئيسيين لسعر نفط WTI. وبالتالي، يمكن أن يكون النمو العالمي عاملًا دافعًا لزيادة الطلب، والعكس صحيح في حال ضعف النمو العالمي. كما يمكن أن تؤدي الاضطرابات السياسية والحروب والعقوبات إلى تعطيل الإمدادات والتأثير في الأسعار. وتُعد قرارات OPEC، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، عاملًا رئيسيًا آخر في تحريك الأسعار. كما يؤثر سعر الدولار الأمريكي في سعر خام WTI، إذ يُتداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن ضعف الدولار الأمريكي قد يجعل النفط أكثر قدرة على التحمل من حيث التكلفة، والعكس صحيح.

كيف تؤثر بيانات المخزونات في سعر نفط WTI؟

تؤثر تقارير مخزونات النفط الأسبوعية الصادرة عن معهد البترول الأمريكي (API) وإدارة معلومات الطاقة (EIA) في سعر نفط WTI. وتعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. فإذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. أما ارتفاع المخزونات فقد يعكس زيادة في المعروض، مما يضغط على الأسعار نحو الانخفاض. ويُنشر تقرير API كل يوم ثلاثاء، بينما يُنشر تقرير EIA في اليوم التالي. وعادة ما تكون نتائجهما متشابهة، إذ تقع ضمن نطاق 1% من بعضها البعض في 75% من الوقت. وتُعد بيانات EIA أكثر موثوقية لأنها جهة حكومية.

كيف تؤثر OPEC في سعر نفط WTI؟

تُعد OPEC (منظمة البلدان المصدرة للبترول) مجموعة تضم 12 دولة منتجة للنفط، وتقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء خلال اجتماعات تُعقد مرتين سنويًا. وغالبًا ما تؤثر قراراتها في أسعار نفط WTI. فعندما تقرر OPEC خفض الحصص، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تشديد المعروض، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. وعندما تزيد OPEC الإنتاج، يكون التأثير معاكسًا. ويشير OPEC+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج OPEC، وأبرزهم روسيا.

المقال التالي