Trading journalier : Principes de base expliqués et comment commencer

Points clés à retenir :

• Les day traders achètent et vendent des actions ou d’autres actifs au cours d’une seule journée de trading, dans le but de tirer profit des variations rapides et à court terme des prix.

• Cette approche repose sur des techniques spécifiques et "l’analyse technique" (étude de l’évolution des prix, des figures graphiques et de l’analyse des volumes) pour identifier les opportunités. Elle exige une concentration intense et une objectivité, sans laisser place à l’émotion.

• Aux États-Unis, les traders fréquents doivent respecter les règles du pattern day trading (PDT), qui imposent un solde minimum de compte de 25 000 $. Les traders performants gèrent également rigoureusement le risque, utilisant souvent des ordres "stop-loss" pour éviter qu’une série de mauvaises transactions n’épuise leur compte.

Qu’est-ce que le Day Trading ?

Dans le contexte du marché australien, le day trading est une stratégie active consistant à acheter et vendre des instruments financiers au cours de la même journée de trading afin de tirer profit de petites variations de prix à court terme, avec toutes les positions clôturées avant la fermeture du marché. L’accent est mis sur la fréquence élevée et l’exploitation des variations rapides des prix plutôt que sur la croissance à long terme. 

Les day traders cherchent à générer des profits en capitalisant sur les mouvements de prix à court terme de produits financiers largement négociés, qui incluent le forex  (devises), les matières premières (l’or), les cryptomonnaies, les actions, les options et divers autres actifs. Pour cela, ils combinent souvent différentes stratégies et approches, telles que :

• Analyse technique : Se concentre sur l’évaluation des mouvements de prix et des figures graphiques pour prévoir les tendances futures.

• Trading de momentum : Consiste à suivre les tendances à court terme et les retournements de prix pour réaliser des gains rapides.

Comment fonctionne le Day Trading ?

Le day trading peut être une approche de trading à très haut risque. Cela signifie simplement que vous achetez et vendez des actifs comme des actions ou d’autres produits financiers très rapidement, le tout dans la même journée.

L’idée principale est de réaliser un profit sur de très petites variations de prix. C’est pourquoi cela peut être très risqué, car pour augmenter les profits rapidement, de nombreux day traders utilisent l’effet de levier ou la marge, afin de trader une taille de position très importante pour une variation de prix minime, amplifiant ainsi les profits finaux. Les day traders achètent et vendent également leurs actifs (comme les actions) en quelques heures, minutes, voire secondes. Ils cherchent à capter ces variations de prix rapides et infimes. 

La règle clé est que les day traders ne conservent aucune position pendant la nuit. Ils clôturent toutes leurs transactions avant la fermeture du marché. Cela diffère grandement de l’investissement classique "buy and hold" où l’on conserve un actif sur une longue période, en espérant que sa valeur augmente sur plusieurs mois ou années.

Le tableau ci-dessous met en évidence les principales différences :

Day Trading vs. Investissement à Long Terme

Barrières à l’entrée : La panoplie professionnelle

Contrairement à l’investissement passif, le day trading nécessite une infrastructure professionnelle pour être compétitif.

• Flux de données en temps réel : Pour voir les mouvements de prix granulaires exacts à la milliseconde près.

• Courtier à accès direct : Pour une exécution instantanée des ordres, évitant le slippage (glissement de prix).

• Calcul fiscal & et suivi : Nécessite un logiciel spécialisé pour suivre et calculer les impôts en raison du volume élevé de transactions.

Règles de survie : Gestion du risque

L’ASIC (Australian Securities and Investments Commission) a émis des avertissements concernant les personnes inexpérimentées en day trading [1] en raison des risques élevés, soulignant la nécessité de conseils professionnels et de pratique, car les débutants peuvent perdre de l’argent et cela implique un effet de levier important ainsi qu’une surveillance constante du marché. 

La survie est l’objectif principal. Les traders professionnels suivent des règles mathématiques strictes :

• Gestion de la taille de position : Ne jamais deviner combien acheter. Cela permet d’éviter qu’une seule transaction ou quelques-unes effacent l’intégralité de votre compte, en raison du trading sur marge.

• La règle du 1 % : Ne jamais risquer plus de 1 à 2 % du capital de votre compte sur une seule transaction. En effet, avec un taux de réussite standard de 40 %, vous perdrez 60 % de vos trades. Risquer seulement 1 à 2 % de votre compte vous permet de rester dans la partie tout en limitant les pertes.

• Ordres stop-loss : Points de sortie automatisés pour éviter des pertes catastrophiques.

La réalité de la concurrence : les sociétés de trading

La plupart des day traders professionnels actuels travaillent pour une institution financière, souvent appelée ‘trading desk’, car elles offrent un capital important aux traders, qui perçoivent à la fois un salaire et une part des profits, ainsi qu’un accès à des technologies extrêmement sophistiquées, des sources de données et des ressources de trading. 

Les personnes utilisant ces ressources, les traders institutionnels, illustrent combien il est avantageux d’être un day trader institutionnel, en utilisant des moteurs de trading algorithmique, des systèmes de gestion d’exécution (EMS) & systèmes de gestion des ordres (OMS), des plateformes avancées d’analyse de données, des flux de données propriétaires et des données alternatives, etc. 

Bien que cela puisse sembler complexe, les day traders professionnels font exactement ce que tout trader particulier devrait déjà faire, mais en plus sophistiqué. 

Des outils comme EMS & OMS, HPC servent tous à éviter le slippage, l’analyse des données et les flux assurent une tarification précise, puis la gestion des risques. Tout cela a été résumé en trois lignes simples dans la section Barrières à l’entrée.

#Conseil La psychologie du trading est votre sauveur :

Le succès nécessite une concentration intense et une discipline émotionnelle. C’est un travail actif et stressant, pas un revenu passif.

En vous concentrant sur la psychologie du trading, vous serez capable d’ignorer tout bruit inutile qui vous ralentit ou affecte votre moral. Avec des techniques appropriées et de la discipline, le day trading est une compétence tout à fait accessible.

Pour réussir en Day Trading

• Conscience situationnelle : Surveillance continue des actualités du marché, des données économiques et des annonces importantes, etc.

• Réagir vite : Le marché évolue en quelques secondes. Vous devez avoir la discipline pour interpréter les signaux et agir immédiatement sans hésitation.

• Comprendre la marge : Utiliser "l’effet de levier" vous permet de trader avec plus d’argent que vous n’en possédez. Cela peut doubler vos profits, mais aussi doubler vos pertes tout aussi rapidement.

La règle du Pattern Day Trader (PDT) 

Si vous tradez aux États-Unis, vous devez connaître la "règle PDT" établie par FINRA. Cette réglementation vise à limiter les risques pris par les petits comptes. En général, votre courtier vous signalera comme "Pattern Day Trader" si vous remplissez les trois conditions suivantes :

• Type de compte : Vous tradez sur un compte sur marge (et non un compte cash). Fréquence :

•  Vous effectuez 4 transactions ou plus de type "day trade"  sur une période glissante de cinq jours ouvrables.

• Activité : Ces day trades représentent plus de 6 %  de votre activité totale de trading durant cette période.

Qu’est-ce qu’un "Day Trade" ? Un day trade est défini strictement par le fait d’ouvrir et de fermer la même  position dans la même journée.

• Le Day Trade : Vous achetez 50 actions de Tesla (TSLA)  à 10h00 et les vendez à 11h00 car le prix a augmenté. Puisque l’ouverture et la clôture ont eu lieu dans la même séance, il s’agit  d’un  day trade. 

• Si vous effectuez plusieurs transactions dans une journée, où toutes vos positions sont fermées avant la fin de la journée, sans position ouverte pendant la nuit, vous pratiquez le day trading.

La règle du capital minimum de 25 000 $

Une fois que votre courtier vous identifie comme Pattern Day Trader (PDT), vous êtes soumis à la "règle PDT", qui vise à garantir que vous disposez de suffisamment de capital pour absorber des pertes rapides.

• Le minimum : Vous devez maintenir un minimum de 25 000 $  en capitaux propres dans votre compte sur marge en permanence.

• Ce qui compte : Ces 25 000 $ peuvent être une combinaison de liquidités, d’actions et d’autres actifs facilement liquidables.

Que se passe-t-il si vous descendez en dessous de 25 000 $ ?

Si la valeur nette de votre compte descend même légèrement en dessous du seuil de 25 000 $, votre courtier émettra un appel de marge. Vous serez généralement limité dans l’ouverture de nouvelles positions day trading jusqu’à ce que vous déposiez des fonds ou transfériez des actifs pour rétablir le solde. Des violations répétées ou graves peuvent entraîner :

• Le gel de votre compte.

• Le trading limité aux transactions en espèces uniquement.

• La fermeture du compte par le courtier.

Effet de levier et pouvoir d’achat en day trading

La règle PDT influence fortement votre "pouvoir d’achat"—, c’est-à-dire la valeur maximale d’actions que vous pouvez contrôler en une journée. Les Pattern Day Traders ont souvent accès à un effet de levier spécifique, généralement 4:1  sur les capitaux propres   au-dessus   du minimum de 25 000 $.

Exemple : Calcul de votre pouvoir d’achat en day trading

Supposons que vous ayez un solde de compte de' 35 000 $  :Exigence de maintenance :  25 000 $ sont bloqués comme exigence minimale.

Dans ce scénario, vous pourriez utiliser jusqu’à 40 000 $  de fonds empruntés pour exécuter vos trades intrajournaliers. Ce système est mis en place pour s’assurer que seuls les traders disposant de ressources suffisantes et de discipline participent à cette activité à fort effet de levier et à enjeux élevés.

Comment commencer le Day Trading ?

Commencer le day trading nécessite plus que simplement ouvrir un compte de courtage et un compte sur marge ; cela demande préparation, capital et discipline. Les traders professionnels se concentrent sur ces trois étapes fondamentales avant de passer leur premier ordre :

1. Acquérir des connaissances fondamentales & et de l’expérience

Le succès en day trading dépend de l’interprétation rapide des signaux d’évolution des prix. Les personnes qui s’y aventurent sans connaissances suffisantes du marché sont presque assurées de perdre de l’argent.

• Maîtriser l’analyse : L’analyse technique  (lecture de graphiques, figures, indicateurs) est essentielle. Cependant, elle doit être associée à une compréhension de  l’analyse fondamentale  et des dynamiques générales du marché.

• Connaître vos produits :  Faites votre  due diligence  sur les actifs ou produits spécifiques que vous envisagez de trader (actions, contrats à terme, forex, etc.). Chaque marché présente des risques et un jargon propres.

• Chercher la volatilité :  Pour profiter des fluctuations de prix à court terme, les day traders privilégient les actifs à la fois   très volatils  (à forte amplitude de mouvement) et   très liquides  (achetés/vendus rapidement sans impact significatif sur le prix).

2. Sécuriser un capital adéquat et séparé

Les traders avisés ne risquent jamais de l’argent qu’ils ne peuvent pas se permettre de perdre. Disposer d’un capital suffisant vous protège de la ruine financière et, surtout, élimine l’émotion de vos décisions de trading.

• Atteindre les seuils :  Assurez-vous de respecter le minimum fédéral de  25 000 $  si vous êtes considéré comme Pattern Day Trader (PDT) aux États-Unis.

• Capitaliser efficacement :  Le trading sur les variations intrajournalières de prix— qui peuvent être de quelques fractions de centime— nécessite des tailles de position importantes pour générer des profits significatifs. Un cash adéquat  est nécessaire pour utiliser prudemment l’effet de levier dans  un compte sur marge.

• Le risque d’appel de marge :  Les fluctuations volatiles du marché peuvent déclencher des appels de marge importants à très court terme, exigeant un dépôt immédiat de liquidités. Disposer d’une marge de sécurité évite d’être forcé de liquider des positions à perte.

3. Développer et pratiquer une discipline inébranlable

La principale raison de l’échec de la plupart des day traders n’est pas une mauvaise analyse, mais le non-respect de leurs propres règles.

• Planifier le trade, trader selon le plan :  Vous devez établir des critères objectifs et écrits pour l’entrée, la sortie et les niveaux de stop-loss. Une fois le plan défini, vous devez l’exécuter mécaniquement, sans hésitation ni remise en question.

• Éliminer l’émotion :  Le succès en day trading est impossible sans  discipline. Laisser des émotions telles que la peur (de rater une opportunité) ou la cupidité (garder trop longtemps une position gagnante) influencer vos décisions conduira inévitablement à des pertes.

• Trader la configuration :  La rentabilité vient de la reconnaissance d’une configuration spécifique et éprouvée (par exemple, une action qui casse à la suite d’un rapport de résultats) et d’agir uniquement selon ce critère précis.

Stratégies de Day Trading : Trouver votre avantage

Les day traders performants ne comptent pas sur le hasard ; ils s’appuient sur des  stratégies de day trading éprouvées  qui leur fournissent une approche fiable, systématique et reproductible. Tout en respectant toujours les règles universelles du trading, ils se spécialisent presque toujours dans une ou deux de ces stratégies intrajournalières :

Règles universelles pour chaque stratégie intrajournalière

Quel que soit le procédé choisi, vous devez respecter ces pratiques disciplinées :

• Planifier le trade :  Déterminez votre prix d’entrée, votre objectif de profit (point de sortie) et votre niveau de stop-loss  avant   d’ouvrir la position.

• Choisir vos actifs avec soin :  Tradez uniquement des actifs très liquides (forex, or, cryptomonnaies ou actions) qui présentent des figures claires et répétables.

• Trader selon le plan :  Respectez vos critères prédéfinis sans laisser les émotions ou le bruit du marché influencer votre exécution.

Stratégies de Day Trading

Les day traders exploitent la volatilité accrue de la journée de trading pour exécuter des stratégies qui tirent parti des mouvements de prix à court terme :

1. Scalping

C’est le style de day trading le plus rapide et le plus fréquent.

• Objectif :  Réaliser de nombreux petits profits sur les fluctuations de prix minute par minute.

• Fonctionnement :  Les positions sont souvent détenues pendant quelques secondes ou minutes. Un scalpeur cherche à profiter des déséquilibres temporaires entre l’offre et la demande et clôture rapidement la position une fois l’objectif de profit atteint.

• Note sur l’arbitrage :  L’arbitrage est une forme spécialisée de scalping qui exploite les différences temporaires de prix pour un même actif sur différentes bourses (par exemple, acheter sur la Bourse A et vendre instantanément sur la Bourse B pour un profit garanti).

2. Trading de momentum

Cette stratégie se concentre sur le trading d’actifs qui évoluent rapidement dans une direction en raison d’un volume élevé ou d’un catalyseur soudain.

• Objectif :  Surfer sur la vague d’un mouvement de prix marqué et sortir avant le recul ou le retournement inévitable.

• Fonctionnement :  Les traders recherchent des tendances haussières ou baissières fortes causées par un volume de trading élevé, achètent dans le mouvement et utilisent des indicateurs techniques pour identifier le ralentissement du momentum.

3. Trading basé sur les actualités

Cette méthode capitalise sur la volatilité massive et immédiate qui accompagne la publication de données programmées ou de gros titres de dernière minute.

• Objectif :  Profiter des pics de prix dramatiques et souvent imprévisibles qui se produisent instantanément après une grande nouvelle.

• Fonctionnement :  Les traders anticipent les rapports économiques programmés (comme le chômage ou les taux d’intérêt) ou les nouvelles spécifiques à une entreprise (comme les résultats ou les annonces de fusion-acquisition) et sont prêts à exécuter des transactions dès la publication.

4. Trading à haute fréquence (HFT)

Le HFT est une stratégie sophistiquée contre laquelle les traders particuliers (retail) se mesurent principalement.

• Objectif :  Exploiter les inefficiences du marché à la microseconde et les petites différences de prix invisibles aux traders humains.

• Fonctionnement :  Ce sont des stratégies entièrement automatisées, pilotées par des algorithmes qui exécutent des milliers d’ordres par seconde via des connexions à faible latence vers la bourse.

Risques du Day Trading

Il est crucial de comprendre que pour un individu moyen, le day trading est une activité intrinsèquement à haut risque. La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine souligne trois dangers majeurs :

Il est crucial de comprendre que pour un individu moyen, le day trading est une activité intrinsèquement à haut risque. L’ Australian Securities and Investments Commission (ASIC)  a fréquemment émis des avertissements concernant ces dangers majeurs :

1. Risque élevé de pertes financières sévères

La grande majorité des day traders individuels subissent des pertes importantes. Les enquêtes de l’ASIC ont régulièrement montré que  les clients particuliers perdent de l’argent en tradant  en raison de la complexité et de l’effet de levier de certains  produits. [Source 1, 2, 3]

• Pertes financières :  Soyez prêt à perdre tout le capital dédié au day trading.

• La réalité :  L’activité est extrêmement difficile, rendant la courbe d’apprentissage raide et coûteuse.

2. Engagement à temps plein et stress élevé

Le day trading n’est pas un revenu passif ; il exige une performance de pointe constante et est très stressant.

• Concentration intense :  Surveiller des dizaines d’actifs et réagir aux variations rapides des prix demande une concentration totale toute la journée de trading.

• Stress & et épuisement :  La combinaison de la rapidité et de la pression financière entraîne un stress élevé et un risque d’épuisement.

3. Danger de l’effet de levier excessif (CFDs)

Les stratégies de day trading reposent souvent sur des produits fortement à effet de levier comme les  CFDs, ce qui est la voie la plus rapide vers la ruine financière pour les débutants.

• Pertes amplifiées :  L’effet de levier amplifie instantanément les pertes, épuisant rapidement les capitaux propres de votre compte. L’ASIC a imposé des  limites d’effet de levier (allant de 30:1 à 2:1)  pour réduire la vitesse et l’ampleur de ces pertes. [Source 2, 3]

• Risque d’endettement :  De nombreux traders inexpérimentés non seulement perdent leur capital initial mais contractent également des dettes en faisant face à d’importants  appels de marge  qu’ils ne peuvent pas couvrir. L’ordre d’intervention produit de l’ASIC inclut spécifiquement  la protection contre le solde négatif  pour limiter les pertes d’un client aux fonds présents sur son compte de trading. [Source 2, 3]

Quelle est la conclusion ?

Le day trading offre une chance égale de profits substantiels ou de pertes importantes, en faisant une activité à haut risque.

Les données confirment la réalité : la plupart des day traders individuels ne parviennent pas à être rentables sur le long terme. Bien que cette activité soit essentielle pour maintenir la liquidité et l’efficacité des marchés, son attrait ne doit pas masquer sa difficulté. Toute personne souhaitant pratiquer le day trading doit  s’engager pleinement  à acquérir les connaissances, le capital et la discipline nécessaires avant de s’aventurer dans cet environnement compétitif.