L'arbitraggio è una strategia di trading che trae profitto da una differenza di prezzo per lo stesso asset, o per asset strettamente correlati, su mercati diversi. Acquisti dove il prezzo è più basso e vendi dove è più alto.
L'arbitraggio può presentarsi su azioni, forex, materie prime, obbligazioni, futures, opzioni, criptovalute ed ETF. I differenziali di prezzo si aprono a causa di inefficienze di mercato, ritardi temporali, gap di liquidità, differenze tra borse o differenze tra modelli di pricing.
Le opportunità di arbitraggio sono spesso ridotte e si chiudono rapidamente man mano che i trader vi agiscono. Prima di considerare un differenziale di prezzo come vero arbitraggio, devi tenere conto dei costi di transazione, della velocità di esecuzione, della liquidità, dello slippage e del rischio di regolamento, perché ognuno di questi fattori può annullare il differenziale.
L'oro è scambiato a 2.350 USD su una borsa e a 2.355 USD su un'altra. Acquisti a 2.350 USD e vendi a 2.355 USD.
Il differenziale prima dei costi è:
2,355 - 2,350 = 5 USD per unità
Si tratta di vero arbitraggio solo se riesci a completare rapidamente entrambe le operazioni e i tuoi costi restano inferiori a 5 USD.