Quali sono gli orari di trading del petrolio?
Il petrolio viene negoziato 23 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. Il mercato apre alle 23:00 UTC (18:00 EST) di domenica e chiude alle 22:00 UTC (17:00 EST) di venerdì, con una pausa giornaliera di un’ora dalle 22:00 alle 23:00 UTC (dalle 17:00 alle 18:00 EST).
Il petrolio non viene negoziato nei fine settimana. Al di fuori della pausa giornaliera, il mercato opera ininterrottamente attraverso quattro sessioni regionali: Sydney, Tokyo, Londra e New York.
La tabella seguente mostra il programma settimanale completo del trading del petrolio:
Tutti gli orari sono in UTC. EST corrisponde a UTC-5 e si applica da novembre a marzo. Da marzo a novembre, i trader statunitensi devono aggiungere un’ora agli orari EST per tenere conto dell’EDT (UTC-4).
Sul mercato dei futures, il NYMEX WTI apre alle 23:00 UTC di domenica e l’ICE Brent apre alle 01:00 UTC di lunedì. Per i trader che accedono al petrolio tramite un broker, sia il WTI sia il Brent seguono lo stesso orario spot del petrolio indicato sopra.
Ogni sessione passa il testimone alla successiva con periodi di sovrapposizione. Queste sovrapposizioni rappresentano le finestre di massima liquidità della giornata di trading.
Qual è il momento migliore per fare trading sul petrolio?
Il momento migliore per fare trading sul petrolio rientra in 4 finestre temporali, ordinate dalla più alta alla più bassa attività:
Sovrapposizione Londra-New York
Sessione di Londra
Sessione di New York (dopo la sovrapposizione)
Sessione asiatica (Sydney, Tokyo)
La classifica si basa sulla liquidità del mercato del petrolio. Un’elevata liquidità produce spread più contenuti, esecuzione degli ordini più rapida e movimenti di prezzo più coerenti. Queste condizioni riducono i costi di trading e abbassano il rischio di slippage in entrata e in uscita.
La liquidità nel mercato del petrolio non è distribuita uniformemente nel corso della giornata di trading. Si concentra intorno all’apertura e alla chiusura dei principali centri finanziari e raggiunge il picco quando due sessioni si svolgono contemporaneamente.
Ogni finestra presenta un diverso profilo di liquidità, un diverso comportamento degli spread e un diverso insieme di driver di prezzo.
1. Sovrapposizione Londra-New York
La sovrapposizione Londra-New York va dalle 13:00 alle 17:00 UTC (dalle 08:00 alle 12:00 EST). È la finestra di quattro ore in cui le sessioni di Londra e New York si svolgono contemporaneamente.
Questa è la finestra di massima liquidità della giornata di trading del petrolio per 2 motivi.
Londra ospita ICE Futures Europe, dove vengono negoziati i futures sul greggio Brent. Il Brent è il benchmark globale utilizzato per prezzare circa due terzi dei contratti mondiali sul greggio.
New York ospita il NYMEX, la principale borsa per i futures sul greggio WTI e il contratto futures sul petrolio più liquido al mondo.
Quando entrambe le borse sono attive contemporaneamente, i flussi di ordini istituzionali di entrambi i benchmark convergono, spingendo i volumi al picco giornaliero.
Gli spread su WTI e Brent sono ai minimi durante questa finestra. Spread più contenuti significano costi di entrata e uscita più bassi su ogni operazione.
L’EIA Weekly Petroleum Status Report viene pubblicato alle 15:30 UTC (10:30 EST) ogni mercoledì, nel pieno di questa sovrapposizione. Il report EIA monitora le scorte di greggio USA, gli input delle raffinerie e l’offerta di prodotti. Le variazioni delle scorte che si discostano dalle previsioni di consenso producono i movimenti di prezzo di breve termine più marcati della settimana sia sul WTI sia sul Brent.
Le pubblicazioni di dati economici USA alle 13:30 UTC (08:30 EST), inclusi NFP, CPI e dichiarazioni del FOMC, si collocano all’inizio di questa finestra. Queste pubblicazioni influenzano la forza del dollaro USA, e il petrolio è prezzato in USD. Un dollaro più forte esercita pressione al ribasso sui prezzi del petrolio. Un dollaro più debole sostiene prezzi più elevati.
2. Sessione di Londra
La sessione di Londra va dalle 08:00 alle 17:00 UTC (dalle 03:00 alle 12:00 EST). È la sessione principale più lunga della giornata di trading del petrolio e include nella sua seconda metà la sovrapposizione Londra-New York.
La sessione di Londra genera la seconda finestra di liquidità più elevata per i trader sul petrolio. ICE Futures Europe è la borsa di riferimento per il greggio Brent e la partecipazione istituzionale ai futures sul Brent è elevata fin dall’apertura della sessione. Il ruolo del Brent come benchmark globale di prezzo significa che l’attività della sessione di Londra influenza direttamente il modo in cui il petrolio viene prezzato in Europa, Africa e Medio Oriente.
Le pubblicazioni di dati economici europei tra le 08:00 e le 10:00 UTC (tra le 03:00 e le 05:00 EST) possono muovere il petrolio quando modificano le aspettative di crescita. I dati su PIL, PMI manifatturiero e produzione industriale influenzano le previsioni di domanda di greggio. Il petrolio reagisce anche ai movimenti dell’EUR/USD innescati dai dati europei, perché una variazione della forza del dollaro USA riprezza le commodity denominate in USD, incluso il petrolio.
Gli spread durante la sessione di Londra sono più contenuti rispetto alla sessione di New York dopo la sovrapposizione e alla sessione asiatica, ma si allargano leggermente rispetto alla finestra di sovrapposizione quando il volume del NYMEX entra nel mercato.
3. Sessione di New York (dopo la sovrapposizione)
La sessione di New York va dalle 13:00 alle 22:00 UTC (dalle 08:00 alle 17:00 EST). Le prime quattro ore si sovrappongono a Londra, rendendo la fascia 13:00-17:00 UTC (08:00-12:00 EST) la finestra di massima attività della giornata di trading. La sessione di New York in senso stretto si riferisce al periodo successivo alla sovrapposizione, dalle 17:00 alle 22:00 UTC (dalle 12:00 alle 17:00 EST).
Una volta che Londra chiude alle 17:00 UTC (12:00 EST), la liquidità cala in modo evidente. L’attività istituzionale sull’ICE Brent esce dal mercato e i volumi si spostano esclusivamente sui futures NYMEX WTI. Gli spread si allargano rispetto alla sovrapposizione e alla sessione di Londra.
I futures NYMEX WTI restano il principale driver di prezzo durante questa finestra. Trader sui futures, hedger e partecipanti istituzionali statunitensi continuano a muovere il petrolio nel corso della sessione pomeridiana, ma i movimenti di prezzo sono meno sostenuti rispetto alla sovrapposizione.
L’API Weekly Statistical Bulletin viene pubblicato ogni martedì intorno alle 21:30 UTC (16:30 EST), verso la fine di questa finestra. Il report API copre le stesse categorie di scorte del report EIA, ma viene pubblicato 18 ore prima. Agisce come indicatore anticipatore del dato EIA del mercoledì. La pubblicazione API avviene quando la liquidità è moderata, il che significa che sorprese nei dati sulle scorte possono produrre movimenti di prezzo proporzionalmente più ampi rispetto alle ore di massima liquidità.
I dati economici USA pubblicati in precedenza nella giornata alle 13:30 UTC (08:30 EST) possono continuare a influenzare il posizionamento durante la finestra successiva alla sovrapposizione. Al di fuori degli eventi programmati, l’azione dei prezzi è più sottile e i movimenti direzionali hanno una durata più breve.
4. Sessione asiatica (Sydney, Tokyo)
La sessione asiatica va dalle 22:00 alle 08:00 UTC (dalle 17:00 alle 03:00 EST) e copre due mercati regionali principali. Sydney apre alle 22:00 UTC (17:00 EST) e Tokyo alle 00:00 UTC (19:00 EST).
Questa è la finestra di liquidità più bassa in assoluto per il petrolio. Nessuna grande borsa di futures sul petrolio ha sede in questo fuso orario, il che limita il flusso di ordini istituzionali rispetto alle sessioni di Londra e New York.
La sessione non è uniformemente tranquilla. Le pubblicazioni di dati economici cinesi, inclusi PMI manifatturiero, dati sulla bilancia commerciale e volumi mensili di importazione di greggio, possono muovere i prezzi del petrolio quando segnalano cambiamenti nella domanda. La Cina è il maggiore importatore mondiale di greggio e i dati che indicano un’attività di importazione più forte o più debole si riflettono sia sul pricing del WTI sia su quello del Brent. Queste pubblicazioni sono sporadiche, non giornaliere.
Il periodo dalle 22:00 alle 01:00 UTC (dalle 17:00 alle 20:00 EST) è la fascia più sottile dell’intera giornata di trading. I volumi sono minimi, gli spread sul petrolio sono ai massimi e i movimenti direzionali sostenuti sono rari. Questa finestra è adatta alla gestione di posizioni aperte, non all’apertura di nuove posizioni.
Gli spread restano più ampi rispetto alle sessioni di Londra e New York per tutta la finestra asiatica. I trader attivi durante questa sessione dovrebbero tenere conto di costi di transazione più elevati su ogni operazione.
Quali eventi economici influenzano il trading del petrolio?
Cinque categorie di eventi economici muovono significativamente il prezzo del petrolio, indipendentemente dalla sessione in cui si verificano:
EIA Weekly Petroleum Status Report
API Weekly Statistical Bulletin
Decisioni di produzione dell’OPEC+
Conteggio degli impianti di perforazione USA di Baker Hughes
Interruzioni geopolitiche dell’offerta
1. EIA Weekly Petroleum Status Report
L’EIA Weekly Petroleum Status Report è la singola pubblicazione ricorrente di dati più importante per i trader sul petrolio. Viene pubblicato ogni mercoledì alle 15:30 UTC (10:30 EST) dalla US Energy Information Administration.
Il report monitora le scorte di greggio USA, i tassi di utilizzo delle raffinerie e i dati sull’offerta di prodotti. Un aumento delle scorte segnala un eccesso di offerta e spinge i prezzi al ribasso. Una riduzione delle scorte segnala un restringimento dell’offerta e spinge i prezzi al rialzo. Gli scostamenti rispetto alle previsioni di consenso producono i movimenti di breve termine più marcati della settimana sia sul WTI sia sul Brent.
2. API Weekly Statistical Bulletin
L’API Weekly Statistical Bulletin viene pubblicato ogni martedì intorno alle 21:30 UTC (16:30 EST) dall’American Petroleum Institute. Copre le stesse categorie di scorte del report EIA, ma viene pubblicato 18 ore prima, rendendolo un indicatore anticipatore del dato EIA del mercoledì.
La pubblicazione API avviene nella sessione di New York dopo la sovrapposizione, quando la liquidità è moderata. Sorprese nei dati sulle scorte API possono produrre movimenti di prezzo proporzionalmente più ampi rispetto a quanto accadrebbe nelle ore di massima liquidità.
3. Decisioni di produzione dell’OPEC+
Le riunioni dell’OPEC+ e gli annunci sulle quote di produzione rappresentano il catalizzatore lato offerta con il maggiore impatto sui prezzi del petrolio. I membri dell’OPEC+ hanno prodotto 35,7 milioni di barili al giorno nel 2024, pari al 47% della produzione mondiale di greggio.
L’Arabia Saudita è il maggiore produttore all’interno dell’OPEC, con una fornitura di 9,0 milioni di barili al giorno nel 2024.
La Russia è il maggiore produttore tra i membri non OPEC del gruppo OPEC+, con una media di 9,2 milioni di barili al giorno nello stesso periodo.
I tagli alla produzione riducono l’offerta globale e spingono i prezzi al rialzo. Gli aumenti di produzione hanno l’effetto opposto. I calendari delle riunioni vengono pubblicati in anticipo, ma dichiarazioni non programmate da parte di membri o delegati dell’OPEC+ possono muovere il petrolio in qualsiasi momento durante qualsiasi sessione.
4. Conteggio degli impianti di perforazione USA di Baker Hughes
Il conteggio degli impianti di perforazione nordamericani di Baker Hughes viene pubblicato ogni venerdì alle 18:00 UTC (13:00 EST). Monitora il numero di impianti attivi di perforazione petrolifera e del gas negli Stati Uniti.
Un aumento del numero di impianti segnala un incremento della futura produzione di greggio USA, che può esercitare pressione sui prezzi del WTI. Una diminuzione del numero di impianti segnala una riduzione dell’offerta futura e sostiene i prezzi. L’impatto è moderato rispetto ai dati EIA e alle decisioni dell’OPEC+, ma è l’indicatore settimanale lato offerta più costante proveniente dagli Stati Uniti.
5. Interruzioni geopolitiche dell’offerta
Guerre, sanzioni e interruzioni delle infrastrutture nelle regioni produttrici di petrolio provocano picchi di prezzo sottraendo offerta al mercato. Queste 3 aree geografiche presentano il rischio geopolitico più elevato per il petrolio:
Il Medio Oriente, che rappresenta il 40% delle esportazioni mondiali di greggio e ha fornito circa il 30% della produzione globale di petrolio nel 2024. Arabia Saudita, Iraq, Emirati Arabi Uniti e Kuwait sono i principali Paesi esportatori della regione.
La Russia, che ha prodotto 9,2 milioni di barili al giorno di greggio nel 2024 ed è il maggiore produttore di greggio tra i membri non OPEC dell’alleanza OPEC+. Le sanzioni internazionali sull’energia russa hanno rimodellato i flussi commerciali globali dal 2022.
I principali colli di bottiglia del trasporto marittimo, guidati dallo Stretto di Hormuz e dal Canale di Suez. Il flusso di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz ha registrato una media di 20 milioni di barili al giorno nel 2024, equivalenti a circa il 20% del consumo globale di liquidi petroliferi. Il Canale di Suez e l’oleodotto SUMED hanno trasportato circa 4,9 milioni di barili al giorno. Un’interruzione in uno dei due colli di bottiglia sottrae offerta al mercato più rapidamente di quanto le rotte alternative possano compensare.
Questi eventi non sono programmati e possono produrre movimenti significativi del prezzo del petrolio durante qualsiasi sessione, inclusa la sessione asiatica, dove la liquidità è bassa e la resistenza a movimenti bruschi è minima.
Tutte e cinque le categorie condividono un effetto comune: concentrano volume e volatilità attorno a uno specifico orario o evento, sovrascrivendo temporaneamente i modelli di liquidità basati sulle sessioni descritti sopra. I trader sul petrolio dovrebbero controllare il calendario economico prima di aprire posizioni, in particolare durante le sessioni a bassa liquidità, in cui una pubblicazione di dati o una notizia può muovere i prezzi bruscamente con minore resistenza.
Quali giorni della settimana sono migliori per fare trading sul petrolio?
Mercoledì e giovedì sono i giorni migliori della settimana per fare trading sul petrolio. La panoramica seguente spiega cosa guida l’attività in ciascun giorno di trading.
Trading del petrolio il lunedì
Il lunedì è il giorno con i volumi più bassi della settimana di trading.
I trader istituzionali rientrano nel mercato dopo il fine settimana e trascorrono la prima parte della sessione valutando eventuali sviluppi geopolitici o macroeconomici verificatisi mentre i mercati erano chiusi. I movimenti di prezzo sono presenti, ma mancano del momentum direzionale sostenuto che si osserva a metà settimana. Gli spread possono essere leggermente più ampi nella prima sessione del lunedì prima che la piena liquidità ritorni.
Trading del petrolio il martedì
Il martedì è il primo giorno della settimana con una pubblicazione importante di dati specifici sul petrolio.
L’API Weekly Statistical Bulletin viene pubblicato intorno alle 21:30 UTC (16:30 EST), fornendo una prima lettura delle scorte di greggio USA in vista del report EIA del mercoledì. I volumi aumentano rispetto al lunedì nel corso delle sessioni di Londra e New York, poiché i trader si posizionano in vista del dato API. La pubblicazione API stessa avviene nella finestra successiva alla sovrapposizione e sorprese nelle scorte possono produrre movimenti bruschi su WTI e Brent nelle ultime ore della giornata di trading.
Trading del petrolio il mercoledì
Il mercoledì è il giorno più attivo della settimana di trading del petrolio.
L’EIA Weekly Petroleum Status Report viene pubblicato alle 15:30 UTC (10:30 EST), nel pieno della sovrapposizione Londra-New York. Questo è il singolo evento settimanale ricorrente con il maggiore impatto sui prezzi del petrolio. Aumenti o riduzioni delle scorte che si discostano dalle previsioni di consenso producono movimenti direzionali bruschi sia sul WTI sia sul Brent entro pochi minuti dalla pubblicazione.
Il mercoledì è costantemente un giorno ad alta attività per il petrolio perché il report EIA è settimanale. La pubblicazione dei dati coincide con la finestra di massima liquidità della giornata di trading, concentrando volume e volatilità in un orario prevedibile.
Trading del petrolio il giovedì
Il giovedì mantiene livelli di attività elevati.
I dati USA sulle richieste di sussidio di disoccupazione vengono pubblicati settimanalmente alle 13:30 UTC (08:30 EST) e producono movimenti di breve termine costanti nel petrolio segnalando lo stato di salute dell’economia statunitense. Le decisioni sui tassi di interesse della Banca Centrale Europea sono programmate di giovedì quando previste, influenzando il sentiment sull’EUR/USD e riflettendosi sul pricing del petrolio denominato in USD. Il posizionamento derivante dalla pubblicazione EIA del mercoledì spesso si estende al giovedì, mentre i trader si adeguano ai dati sulle scorte.
Trading del petrolio il venerdì
L’attività del venerdì dipende dal calendario programmato.
Il conteggio degli impianti di perforazione USA di Baker Hughes viene pubblicato ogni venerdì alle 18:00 UTC (13:00 EST). Il primo venerdì di ogni mese, i Non-Farm Payrolls vengono pubblicati alle 13:30 UTC (08:30 EST), influenzando la forza del dollaro USA e producendo movimenti di breve termine nel petrolio.
Al di fuori dei venerdì con NFP e della pubblicazione del rig count, l’attività rallenta nella seconda metà della sessione di New York, poiché i trader riducono l’esposizione in vista della chiusura del mercato per il weekend alle 22:00 UTC (17:00 EST). La liquidità si assottiglia in modo evidente dopo le 20:00 UTC (15:00 EST) e gli spread si allargano con l’avvicinarsi della chiusura settimanale.
Come posso sfruttare gli orari di trading del petrolio?
Applica questi 3 passaggi per sfruttare gli orari di trading del petrolio:
Concentrati sulla finestra giusta
Inizia con la sovrapposizione Londra-New York, dalle 13:00 alle 17:00 UTC (dalle 08:00 alle 12:00 EST). Questa è la finestra di massima liquidità della giornata di trading. Spread più contenuti e movimenti di prezzo più coerenti la rendono la finestra più affidabile e con i costi più bassi per eseguire operazioni sul petrolio. Il mercoledì, questa finestra include il report EIA sulle scorte alle 15:30 UTC, il singolo evento settimanale con il maggiore impatto sui prezzi del petrolio.
Controlla il calendario economico prima di fare trading
Le pubblicazioni EIA, i report API e le date delle riunioni dell’OPEC+ muovono il petrolio più di qualsiasi fattore legato alle sessioni. Sapere quando questi eventi sono programmati evita di entrare in posizione subito prima di un movimento brusco e imprevedibile.
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