Cos'è il Trading Forex e Come Funziona

Punti Chiave

• Il Forex (FX) è un mercato over the counter attivo 24 ore su 24, cinque giorni alla settimana, dove le valute vengono scambiate in coppie (ad esempio EUR/USD), con un giro d’affari giornaliero superiore a 9,6 trilioni di dollari USA.

• Ogni quotazione indica il prezzo di un’unità della valuta base nella valuta quotata; lo spread bid-ask rappresenta il costo principale delle operazioni di trading.

• Le variazioni di prezzo sono misurate in pips (0,0001 per la maggior parte delle coppie, 0,01 per le coppie con JPY), e la dimensione del lotto determina il valore del pip e il profitto o la perdita complessiva.

• I trader possono assumere posizioni long o short, e la leva finanziaria consente di controllare posizioni più grandi ma amplifica anche le perdite, rendendo la gestione della dimensione della posizione e gli stop loss essenziali.

Cos’è il Trading Forex?

Il trading Forex , noto anche come scambio di valute o trading FX, consiste nell’acquistare una valuta e vendere contemporaneamente un’altra, con l’obiettivo di trarre profitto dalle variazioni dei tassi di cambio. Tutte le operazioni forex avvengono in coppie, come EUR/USD. 

Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, con orari di mercato forex che coprono i principali centri finanziari come Londra, New York e Tokyo e con un volume di scambi giornaliero superiore a 9,6 trilioni di dollari. 

Come Funziona il Trading Forex?

Il trading forex funziona in modo simile a qualsiasi transazione finanziaria in cui un asset viene scambiato con un altro, e viene generalmente eseguito tramite piattaforme online come MetaTrader 4 (MT4).

In questo caso, i trader forex  acquistano una valuta mentre vendono simultaneamente un’altra. Il prezzo di mercato di una coppia valutaria riflette quanto della valuta quotata è necessario per acquistare un’unità della valuta base.

Ad esempio, se la coppia GBP/USD  è quotata a 1,2500, significa che 1 sterlina britannica  equivale a 1,25 dollari statunitensi.

Ogni valuta è identificata da un codice di tre lettere, che semplifica l’esecuzione delle operazioni. Di seguito alcuni codici valuta comuni:

• USD – Dollaro USA
• EUR – Euro
• GBP – Sterlina Britannica
• JPY – Yen Giapponese
• AUD – Dollaro Australiano

Questi codici aiutano i trader a riconoscere rapidamente e a scambiare le coppie valutarie in modo efficiente.

Figura 1: Illustrazione dei diversi codici valuta unici

Fondamenti del Trading Forex

Cosa Sono le Coppie Valutarie?

Una coppia valutaria, nota anche come coppia forex, è la quotazione di due valute diverse, con la prima valuta elencata come base e la seconda come valuta quotata. Il tasso di cambio indica quanto della valuta quotata è necessario per acquistare un’unità della valuta base. 

Ad esempio, nella coppia EUR/USD, l’euro è la valuta base e il dollaro USA è la valuta quotata, il che significa che serve un certo numero di dollari USA per acquistare un euro.

Cosa Sono le Coppie Valutarie Principali?

Le coppie valutarie principali sono le coppie più scambiate nel mercato forex e includono tutte il dollaro USA (USD). 

Sono note per l’elevata liquidità, spread ridotti e alto volume di scambi; le sette coppie principali sono EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF e NZD/USD.

Figura 2: Illustrazione delle coppie valutarie principali

Coppie Minori ed Esotiche

• Coppie minori: combinazioni di valute principali che non includono USD (ad esempio, EUR/GBP, GBP/JPY)
• Coppie esotiche: combinazioni di una valuta principale con la valuta di un’economia emergente o più piccola (ad esempio, USD/TRY, EUR/ZAR)

Comprendere le Quotazioni delle Coppie Valutarie

Ogni quotazione di coppia valutaria include due prezzi:

• Prezzo bid: il prezzo al quale puoi vendere la valuta base
• Prezzo ask: il prezzo al quale puoi acquistare la valuta base

La differenza tra questi prezzi è nota come spread, e rappresenta uno dei costi principali delle transazioni nel trading forex.

Valuta Base e Valuta Quotata

Figura 3: Illustrazione della Valuta Base e della Valuta Quotata

Nella coppia valutaria EUR/USD:

• EUR è la valuta base
• USD è la valuta quotata

Il tasso di cambio indica quanti della valuta quotata (USD) sono necessari per acquistare un’unità della valuta base (EUR). Ad esempio, se EUR/USD è quotato a 1,2000, 1 euro può essere scambiato con 1,20 dollari USA.

Cosa Sono i Pips e i Lotti nel Forex?

Figura 4: Illustrazione di un Pip

Cos’è un Pip nel Forex?

Un pip forex  (percentage in point) è la più piccola variazione di prezzo standardizzata nel trading forex:

• Per la maggior parte delle coppie valutarie: una variazione di 0,0001 (quarta cifra decimale)
• Per le coppie che coinvolgono lo yen giapponese: una variazione di 0,01 (seconda cifra decimale)

Ad esempio, se EUR/USD si sposta da 1,2000 a 1,2001, si è mosso di un pip. I pipettes (o pips frazionari) rappresentano 1/10 di pip e sono mostrati come la quinta cifra decimale nella maggior parte delle coppie valutarie.

Come Calcolare i Pips nel Forex?

Per calcolare i pips, trova la differenza tra due livelli di prezzo. Nella maggior parte delle coppie valutarie, la quarta cifra decimale rappresenta un pip. Per le coppie con USD come valuta quotata (ad esempio EUR/USD), il valore del pip si calcola moltiplicando la dimensione del lotto per 0,0001.

Per le coppie in cui l’USD è la valuta base (come USD/EUR), dividi 0,0001 per il tasso di cambio corrente e poi moltiplica per la dimensione del lotto.

Esempio di Calcolo del Valore del Pip per un Lotto Standard

Esempio Coppia Valutaria: EUR/USD

Dimensione Posizione: 1 lotto standard = 100.000 EUR

Tasso di Cambio= 1,2000

Movimento di un Pip (0,0001)= 100.000 X 0,0001 = 10 US$

Se si negozia un mini lotto (10.000 unità), un pip vale 1 US$.

Se si negozia un micro lotto (1.000 unità), un pip vale 0,10 US$

Cos’è un Lotto nel Trading Forex?

Figura 5: Illustrazione di un Lotto

Nel trading forex, un lotto  rappresenta l’unità standardizzata di misura della dimensione della posizione, con un lotto standard pari a 100.000 unità della valuta base. La dimensione del lotto influisce direttamente sul valore di un pip. Per un lotto standard di EUR/USD, ogni movimento di un pip rappresenta una variazione di valore di 10 $.

Calcolo di Profitto e Perdita

Per calcolare il potenziale profitto o perdita nel trading forex:Per una posizione long (acquisto): Profitto/Perdita = (Prezzo di Chiusura - Prezzo di Apertura) × Dimensione Lotto × Numero di Lotti
 
Per una posizione short (vendita): Profitto/Perdita = (Prezzo di Apertura - Prezzo di Chiusura) × Dimensione Lotto × Numero di Lotti

Esempio di Calcolo

Scenario di trading:

• Coppia valutaria: EUR/USD

• Posizione di apertura: Acquisto 1 lotto standard (100.000 unità) a 1,2000

• Posizione di chiusura: Vendita a 1,2050

• Calcolo: (1,2050 - 1,2000) × 100.000 = 500 $ di profitto

Cos’è un Trader Forex?

Un trader forex è una persona che partecipa al mercato forex acquistando e vendendo coppie valutarie, con l’obiettivo di realizzare profitti dalle variazioni dei tassi di cambio. I trader possono essere singoli investitori retail o trader istituzionali, come banche e hedge fund.

Come Diventare un Trader Forex?

Ci sono diversi passaggi chiave da seguire per diventare un trader forex:

1. Imparare le basi

Studia, ricerca e comprendi i concetti fondamentali del trading forex, come coppie valutarie, pips, lotti, spread, leva finanziaria, margine e il funzionamento del mercato. TMGM’ Trading Academy  offre una copertura completa su questi argomenti. 

2. Scegli un broker di trading affidabile

Per fare trading forex online, è necessario un broker di trading. Per garantirti il massimo della sicurezza e affidabilità, assicurati che sia regolamentato, autorizzato e che fornisca strutture di commissioni trasparenti. TMGM soddisfa tutti questi criteri. 

3. Apri e configura un conto di trading

Inizia con un conto demo, che dispone di fondi virtuali che puoi utilizzare per esercitarti nel trading senza rischiare denaro reale. TMGM offre un conto demo  con fondi virtuali e ti permette di fare trading su coppie forex reali senza rischio monetario.

4. Inizia a fare trading con lotti piccoli e aumenta gradualmente

Quando sei pronto per iniziare a fare trading, usa dimensioni di lotto piccole, che limitano il rischio, ed evita inizialmente leve finanziarie elevate. Quando ti sentirai più sicuro delle tue capacità di trading, potrai aumentare gradualmente.

5. Continua a imparare sul trading forex durante il percorso

 Rimani aggiornato sul mercato, sulle ultime notizie, decisioni economiche e annunci delle banche centrali, e migliora la tua strategia nel tempo. 

Cos’è la Leva e il Margine nel Trading Forex?

Cos’è la Leva nel Forex?

La leva  consente ai trader forex di controllare una posizione di grandi dimensioni con un capitale relativamente piccolo. È espressa come un rapporto, ad esempio 30:1, che significa che puoi mantenere una posizione 30 volte più grande del capitale investito.

La leva è un’arma a doppio taglio:

• Amplifica i potenziali profitti derivanti da movimenti di mercato favorevoli
• Amplifica allo stesso modo le potenziali perdite derivanti da movimenti di mercato sfavorevoli

Cos’è il Margine nel Trading Forex?

Il margine nel forex  è il deposito richiesto per aprire e mantenere una posizione con leva. Funziona come garanzia per la porzione di esposizione derivante dalla leva.

Tipi di Margine

• Margine Iniziale: La percentuale del valore totale della posizione richiesta per aprire una posizione. Ad esempio, con leva 30:1, il margine iniziale richiesto è il 3,33% del valore totale della posizione.
• Margine di Mantenimento: Il saldo minimo del conto necessario per mantenere aperta una posizione. Se il patrimonio del conto scende sotto questo livello a causa di perdite, potresti ricevere una margin call che richiede fondi aggiuntivi, oppure le tue posizioni potrebbero essere chiuse automaticamente (stop out).

Come Calcolare il Margine nel Trading Forex

Per un’operazione EUR/USD con:

• Dimensione posizione: 1 lotto standard (100.000 EUR)
• Tasso di cambio corrente: 1,2000
• Valore posizione in USD: 120.000
• Leva: 30:1
• Margine iniziale richiesto: 120.000 ÷ 30 = 4.000 $

Devi avere almeno 4.000 $ sul conto per aprire questa posizione.

Gestione del Rischio con la Leva

La leva nel trading può amplificare guadagni e perdite potenziali, rendendo la gestione del rischio un elemento cruciale per una strategia sostenibile.

• Dimensionamento della Posizione: Per mitigare un’esposizione eccessiva, limita ogni operazione a una piccola percentuale del capitale totale. Un approccio comunemente raccomandato è rischiare non più dell’1-2% per operazione.
• Ordini Stop-Loss: Usa sempre ordini stop-loss per definire la perdita massima accettabile per ogni operazione, assicurandoti che movimenti improvvisi del mercato non causino perdite significative di capitale.
• Rapporto Rischio-Rendimento: Dai priorità alle operazioni con un rapporto rischio-rendimento favorevole, puntando tipicamente ad almeno 1:2. Questo garantisce che le operazioni vincenti possano compensare le perdite potenziali nel tempo.
• Riduzione della Leva: Sebbene i broker possano offrire leve elevate, considera di utilizzare una leva inferiore al massimo disponibile per ridurre l’esposizione al rischio e prevenire liquidazioni non necessarie.
• Stress Testing: Valuta come diverse condizioni di mercato, inclusa l’alta volatilità, possono influenzare le posizioni con leva. Questo aiuta i trader forex a prepararsi a fluttuazioni di prezzo impreviste e ad adattare le strategie di conseguenza.

Una gestione efficace della leva assicura un’esposizione al rischio controllata e la sostenibilità a lungo termine nel trading.

Cos’è il Mercato Forex

Il trading forex è decentralizzato e opera over the counter (OTC). Invece di una borsa centrale, le transazioni avvengono elettronicamente tra banche, broker, istituzioni e trader retail.

Figura 6: Illustra le transazioni forex giornaliere 

L’Evoluzione del Trading Forex

Il mercato forex moderno  ha subito una trasformazione significativa dalle sue origini:

• Prima degli anni ’70: Tassi di cambio fissi secondo l’Accordo di Bretton Woods

• 1971: Transizione ai tassi di cambio fluttuanti dopo il crollo di Bretton Woods

• Anni ’80-’90: Introduzione di piattaforme di trading elettronico e ampliamento dell’accesso istituzionale

• Primi anni 2000: Diffusione dei broker forex retail online, democratizzando l’accesso ai trader individuali

• Giorni nostri: Trading algoritmico avanzato, piattaforme mobili e integrazione con altre classi di asset

Il mercato forex odierno rappresenta un ecosistema sofisticato in cui banche centrali, banche commerciali, società di investimento, corporation e trader retail interagiscono continuamente nei mercati globali.

Cosa Muove il Mercato Forex?

Fattori Economici

Politiche delle Banche Centrali

Le banche centrali sono fondamentali nel definire la politica monetaria, influenzando direttamente il valore delle valute. I tassi di interesse sono uno strumento primario

Indicatori Economici

Principali dati economici che influenzano i mercati forex:

Eventi Geopolitici