캐나다 달러 보합세…트레이더들, 미국 CPI 발표 앞두고 관망

• USD/CAD는 화요일 유럽장 초반 1.4120 부근에서 보합세를 유지하고 있다.
• 화요일에는 미국의 10월 소비자물가지수(CPI) 보고서가 핵심 관심사가 될 전망이다.
• 캐나다의 10월 실업률이 6개월 만에 최고치를 기록했다.

USD/CAD는 화요일 유럽장 초반 1.4120 부근에서 보합세로 거래되고 있다. 트레이더들은 이날 늦게 발표되는 미국의 핵심 물가 지표를 앞두고 관망세를 보일 수 있다.

지난주 발표된 미국의 비농업 고용(NFP) 지표가 예상보다 강하게 나오면서 미국 연방준비제도(연준)가 고금리를 더 오래 유지할 수 있다는 기대가 강화됐고, 이는 캐나다 달러(CAD) 대비 미국 달러(USD)를 지지하고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 현재 연준이 12월에 금리를 인상할 확률을 약 84.0%로 반영하고 있다.

트레이더들은 새로운 방향성을 제시할 화요일 늦게 발표되는 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서를 기다리고 있다. 이코노미스트들은 10월 종합 CPI가 전월 대비 0.3% 상승하고, 근원 CPI는 0.2% 상승할 것으로 예상한다.

이번 보고서에는 10월 CPI의 전년 동월 대비 상승률이 포함되지 않는다. 1년 전 연방정부 셧다운으로 미 노동통계국(BLS)이 일부 자료를 수집하지 못해 전체 지수를 산출할 수 없었기 때문이다.

캐나다 달러 측면에서는 캐나다의 10월 실업률이 6개월 만에 최고치인 6.7%로 상승했고, 고용은 총 4,700명 순감소한 것으로 지난주 캐나다 통계청 발표에서 나타났다. 로이터에 따르면 단기금융시장은 캐나다중앙은행(BoC)의 금리 인상 전망을 조정했으며, 현재 추가 25베이시스 포인트(bp) 인상 시점을 3월로 미뤄 반영하고 있다.

캐나다 달러 완만한 상승세, 스코샤은행은 취약한 펀더멘털 지적

스코샤은행 애널리스트들은 캐나다 달러가 상승했지만 “다른 통화와 비교하면 캐나다 달러의 상대적 성과는 다소 부진하며, 이는 위험자산 및 원자재 관련 통화 가운데 베타가 낮은 통화라는 특성을 보여준다”고 지적했다. 이어 “그럼에도 캐나다 달러의 강세는 주목할 만하며, 9월 초부터 이어진 하락분을 되돌리면서 최근 고점을 새로 경신할 기세”라고 덧붙여 최근 반등 폭을 강조했다. 다만 은행은 이번 상승세의 지속 가능성에 대해서는 한층 신중한 입장을 보였다. 은행은 “미국과 캐나다의 수익률 격차가 캐나다 달러에 불리한 방향으로 다시 확대되고 있어 다소 신중한 입장이며, 최근 캐나다 달러 강세가 펀더멘털로 뒷받침되지 않았다는 점에 주목한다”고 밝혔다.

바킨, 경제 회복력 속 인플레이션 위험 지적하며 연준의 신중한 행보 촉구

바킨의 최근 발언은 FXS Speechtracker에서 과거 평균인 6.1을 소폭 웃도는 6.2를 기록했다. 이는 발언의 어조가 다소 더 매파적이지만 대체로 기존 기조와 일치함을 보여준다. 바킨은 “위험은 인플레이션 쪽에 있다”고 강조하면서 정책 경로는 “명확”하지만 “신중하게” 추진해야 한다고 밝혔다. 그는 소비심리가 여전히 “암울”한 가운데서도 소비지출이 이어지고 있다는 점과 함께 견조한 수요, 광범위한 비용 압박, 비용 상승분을 가격에 전가하려는 기업들의 의도를 부각했다. “놀라울 정도로 안정적인” 경제 여건과 탄탄한 대출 수요, 제한적인 해고, 양호한 기업 실적은 경제의 기초 체력이 견조하다는 시각을 강화하며, 연준이 물가 압력 재확산을 경계하는 기조를 유지하도록 하고 있다.

FXS 연준 심리지수는 0.66포인트 하락한 142.34를 기록했다. 이는 시장이 인식하는 매파적 성향이 소폭 약해졌음을 시사하지만, 지수는 여전히 중립 기준선인 100을 크게 웃돌고 있다. 이러한 흐름은 당장의 발언 기조가 소폭 덜 매파적으로 바뀌었더라도 전반적인 정책 환경은 달러 통화정책의 조기 완화 전환보다 인플레이션 위험 경계에 여전히 뚜렷하게 무게를 두고 있음을 시사한다.

기술적 분석: USD/CAD, 100일 단순이동평균선 위에서 강세 기조 유지

일봉 차트에서 USD/CAD는 100일 이동평균선(MA)과 볼린저 밴드의 20일 단순이동평균선 위에서 횡보하며 완만한 강세 편향을 유지하고 있다. 이러한 위치는 저가 매수 수요가 기저에 있음을 시사한다. 한편 14일 상대강도지수(RSI)는 앞서 과매수 수준에서 내려와 56 부근을 나타내고 있어, 상승 모멘텀이 과도하기보다는 완만한 수준임을 보여준다.

하방에서는 볼린저 밴드 중심선과 100일 이동평균선이 모여 있는 1.4060~1.4045 구간이 1차 지지선으로 작용할 것으로 보인다. 매도세가 가속화할 경우에는 볼린저 밴드 하단인 1.3910 부근이 추가 지지선 역할을 할 수 있다. 상방에서는 볼린저 밴드 상단인 1.4205 부근이 당장의 저항선이며, 이 저항선을 확실히 돌파해 안착하면 USD/CAD의 전반적인 상승세가 이어질 여지가 열릴 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)