캐나다 달러, 미국·캐나다 고용지표 발표 앞두고 약세

• USD/CAD, 금요일 유럽장 초반 1.4050 부근으로 상승세 강화.
• 안전자산 선호 자금 유입과 신중한 시장 분위기가 미국 달러를 지지.
• 트레이더들은 금요일 늦게 발표될 미국과 캐나다 고용보고서에 대비.

USD/CAD는 금요일 유럽장 초반 상승 탄력을 받으며 1.4050 부근에서 거래되고 있다. 미국 증시 급락 이후 안전자산 수요가 유입되면서 미국 달러(USD)는 캐나다 달러(CAD) 대비 소폭 상승하고 있다. 금요일 늦게 발표될 미국과 캐나다의 고용지표를 앞두고 시장의 관망세가 짙어질 수 있다.

민주당이 상원과 하원에서 과반 의석을 확보하며 공화당으로부터 의회 주도권을 가져왔다. 수천만 명의 유권자가 도널드 트럼프 대통령을 강하게 심판하면서, 민주당은 수십 년 만에 처음으로 여러 공화당 텃밭에서 큰 승리를 거뒀다.

트레이더들은 미국 금리 전망에 대한 추가 단서를 얻기 위해 미국 고용보고서를 면밀히 주시할 예정이다. 이코노미스트들은 10월 비농업 고용(NFP)이 6만 5,000명 증가해 9월의 2만 9,000명 증가를 웃돌 것으로 예상한다. 실업률은 매우 낮은 수준인 4.2%를 유지할 것으로 전망된다.

고용보고서가 예상보다 강한 결과를 보이면 미국의 금리 인상 명분이 강화되면서 달러화가 지지받을 수 있다. 반면 미국 노동시장의 약화 신호가 나타날 경우 단기적으로 달러화에 하방 압력이 가해질 수 있다.

MUFG 애널리스트들은 비농업 고용지표와 관련해 “최근 지표는 노동시장 개선을 시사하며, 이번 보고서에서도 이러한 흐름이 이어질 것으로 예상한다”고 말했다.

캐나다의 경우 시장은 10월에 고용 감소분이 일부 회복될 것으로 예상하며, 시장 전망치는 1만 3,600명의 완만한 고용 증가를 가리키고 있다. 캐나다의 10월 실업률은 6.5%로 변동이 없을 것으로 전망된다.

캐나다 달러 강세에도 스코샤은행은 취약한 펀더멘털과 USD/CAD 지지선에 주목

스코샤은행 애널리스트들은 캐나다 달러가 강세를 보였지만 “다른 통화들과 비교한 상대적 성과는 다소 기대에 못 미치며, 이는 캐나다 달러가 위험선호와 원자재 가격 변화에 대한 민감도가 낮은 통화라는 점을 보여준다”고 지적했다. 이들은 “그럼에도 캐나다 달러의 강세는 주목할 만하며, 9월 초 매도세에 따른 낙폭을 되돌리면서 최근 고점을 새로 경신할 기세”라고 덧붙였다. 다만 이러한 움직임이 기초 여건의 충분한 뒷받침을 받지는 못하고 있다고 경고했다.

스코샤은행은 “미국과 캐나다의 국채 수익률 격차가 캐나다 달러에 불리한 방향으로 다시 확대되고 있어 다소 신중한 입장이며, 최근 캐나다 달러 강세가 펀더멘털로 뒷받침되지 않았다는 점에 주목한다”고 강조했다. 기술적 관점에서는 “약세/중립” 입장이라고 밝히며, “최근 USD/CAD 하락세는 1.39대 중반을 크게 밑도는 수준까지 이어지는 데 어려움을 겪는 모습이며, 상대강도지수(RSI)는 30대 초반에서 안정됐다”고 설명했다. 은행은 “단기 지지 구간으로 1.3900/1.3920을 계속 주시하고 있으며, 저항선은 1.4000 위에 형성돼 있다”고 밝혔다. 또한 “당행의 적정가치(FV) 추정치는 지난 몇 거래일 동안 상승해 현재 1.4119에 있다”고 강조하며, 현물 환율과 자체 적정가치 모형 사이에 어느 정도 괴리가 있음을 시사했다.

기술적 분석: USD/CAD, 단기 중립 기조 유지

일봉 차트에서 USD/CAD는 100일 단순이동평균선(SMA)을 소폭 웃돌고 있으나 여전히 20일 볼린저밴드 중심선 아래에 머물러 있다. 이에 따라 단기적으로는 대체로 중립적인 박스권 흐름이 이어지고 있다. 가격 움직임은 최근 볼린저밴드 상단에서 조정받은 뒤 안정되는 모습을 시사한다. 상대강도지수(RSI)도 약 49로 뚜렷한 방향성이 없음을 뒷받침하며, 현재 매수세와 매도세 어느 쪽도 확실한 우위를 점하지 못하고 있음을 보여준다.

상방에서는 1.4065 부근의 볼린저밴드 중심선이 1차 저항선으로 꼽힌다. 일일 종가가 이 수준을 웃돌면 1.4255 부근의 밴드 상단을 다시 시험할 여지가 열린다. 하방에서는 1.4045에 위치한 100일 SMA가 1차 지지선 역할을 한다. 이를 하향 이탈하면 1.3881 부근의 볼린저밴드 하단 구간까지 하락할 가능성이 있으며, 이 구간에서는 매수세가 전체 박스권 하단 방어에 나설 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)