EUR/USD 가격 전망: 1.1050 위에서 소폭 상승, 100일 단순이동평균선 아래에서 상승 제한

• EUR/USD는 금요일 유럽 장 초반 1.1060 부근에서 소폭 상승하고 있다.
• 환율이 100일 단순이동평균선(SMA)을 밑돌면서 단기 약세 전망이 유지되고 있다.
• 1차 저항선은 1.1100이며, 1차 지지선은 1.1000으로 예상된다.

EUR/USD는 금요일 유럽 장 초반 1.1060 부근에서 소폭 상승세로 거래되고 있다. 다만 유럽중앙은행(ECB)의 신중한 기조 속에 이 주요 통화쌍의 추가 상승 여력은 제한될 수 있다.

ECB 정책위원인 필립 레인은 에너지 가격이 하락하고 있을 수 있지만, 중앙은행의 금리 결정은 최근 연료비 급등이 임금과 다른 물가에 얼마나 강하게 전이되는지에 달려 있다고 말했다.

로이터 설문조사에 참여한 이코노미스트 대다수는 ECB가 다음 달 이번 인상 주기의 마지막 예금금리 인상을 단행할 것으로 예상했다. 다만 인플레이션이 목표치인 2%의 두 배에 이르면서 응답자의 3분의 1 이상은 2027년 초 추가 인상을 전망했다.

한편 미국 연방준비제도(Fed·연준) 관계자들은 이번 주 초 미국의 인플레이션이 여전히 완고하게 높은 수준을 유지하고 있다고 경고했다. 일부는 물가 압력이 완화되지 않을 경우 50베이시스 포인트(bp) 금리 인상을 검토할 수 있다는 입장을 내비쳤다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 현재 연준이 12월 통화정책 회의에서 큰 폭의 금리 인상을 단행할 확률을 약 14.5%로 반영하고 있다. 이는 지난주 0%에서 높아진 수치다.

유로존의 불균등한 성장으로 ECB의 지원 효과 제한되며 유로화 압박 지속

NBC 애널리스트들은 유로화가 “높은 인플레이션과 불균등한 성장 전망 사이에 여전히 갇혀 있다”며 최근 지표에도 불구하고 상승에 제약을 받고 있다고 지적했다. 이들은 “따라서 추가 금리 인상이 성장 기대 약화와 맞물릴 경우 통화 가치에 미치는 지지 효과는 제한적일 수 있다”고 경고했다. 이는 ECB의 추가 긴축이 유로화의 유의미한 강세로 이어지지 않을 수 있음을 시사한다. NBC는 “미국의 통화정책이 계속 달러화에 유리하게 작용하는 가운데” “EUR/USD가 연말 0.65를 기록한 뒤 2025년에는 0.70 이상으로 점진적으로 회복할 것이라는 전망”을 유지한다고 밝혔다. 이는 단기적으로 달러화 지지세가 이어진 뒤 유로화가 완만하게 반등할 것이라는 시각을 반영한다.

윌리엄스, 미국 경제의 회복력과 지속적인 인플레이션 강조…달러화 지지

연준의 윌리엄스는 다소 매파적인 메시지를 내놓았다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 7점으로 과거 평균인 6.1점을 웃돌아, 기존 기준보다 강경한 정책 기조를 드러냈다. “회복력 있는”, “견조한” 미국 경제와 함께 “완고하게 지속되는”, “지나치게 높은” 인플레이션을 강조한 것은 물가상승률을 2%로 되돌리기 위해 시간을 두고 추가 긴축을 이어갈 필요성을 뒷받침한다. 아울러 통화정책의 목표는 전반적인 물가 수준을 되돌리는 것이 아니라 물가상승률을 낮추는 데 있다는 점도 분명히 했다. 물가 수준 자체를 낮추려는 시도가 경기 악화를 초래할 수 있다는 경고는 긴축적 정책을 유지하되 공격적인 디플레이션을 추구하지는 않겠다는 의지를 보여주며, 이러한 여건은 대체로 달러화를 지지한다.

FXS 연준 심리지수는 0.08포인트 하락한 147.47을 기록했다. 소폭 하락했지만 여전히 뚜렷한 매파 영역에 머물러 있다. 지수가 100을 크게 웃도는 것은 연준의 전반적인 소통 기조가 여전히 확고하게 매파적임을 확인해 준다. 이는 FXS Speechtracker에 나타난 기존 기준보다 강경한 발언 기조와도 일치한다.

기술적 분석: EUR/USD, 100일 SMA 아래에서 약세 기조 유지

일봉 차트에서 EUR/USD는 현물 환율이 100일 단순이동평균선(SMA)을 밑돌고 볼린저 밴드 중심선 아래에 머물면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 현재 환율은 볼린저 밴드 하단을 압박하며 지속적인 하방 압력을 보여준다. 상대강도지수(RSI)는 35.19로 과매도 구간을 조금 웃돌고 있어, 하락 모멘텀이 여전히 존재하지만 극단적인 수준은 아님을 시사한다.

상방에서는 심리적 수준인 1.1100이 1차 저항선으로 작용하며, 이후 1.1175 부근의 볼린저 밴드 중심선과 1.1280의 상단이 저항선으로 대기하고 있다. 추가 상승 시 주목할 다음 저항선은 더욱 중요한 1.1400의 100일 SMA다. 

하방에서는 1.1000이라는 라운드 넘버가 이 주요 통화쌍의 핵심 지지선으로 작용한다. 이 수준이 무너지면 2025년 5월 12일 저점인 1.0951까지 하락할 수 있으며, 이후에는 2025년 5월 27일 저점인 1.0733이 다음 지지선이 된다. 

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)