오늘의 외환시장: 미국 생산자물가 발표 앞두고 시장은 신중한 기조 유지

11월 13일 금요일, 알아두어야 할 주요 소식입니다.

주요 6개 통화 바스켓 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러(USD) 지수는 사흘 연속 상승 끝에 2025년 4월 이후 최고치를 기록한 뒤 103.00 위에서 횡보하고 있다. 금요일 유럽 경제지표 일정에는 9월 무역수지와 3분기 국내총생산(GDP) 성장률 수정치 발표가 예정돼 있다. 이후 미국 노동통계국(BLS)은 10월 생산자물가지수(PPI)를 발표한다.

시장에 큰 영향을 미칠 경제지표 발표가 없었던 목요일, 미국 달러는 위험회피 심리에 힘입어 주요 통화 대비 강세를 이어갔다. 동시에 미국 연방준비제도(Fed·연준) 인사들의 매파적 발언으로 벤치마크인 미국 10년물 국채 수익률이 5%를 넘어선 점도 달러를 추가로 뒷받침했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 목요일 트루스소셜 게시물에서 “이란과의 합의가 필요하지 않다”고 밝혔다. 이 발언 이후 유가는 소폭 상승했으며, 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 이날 배럴당 2% 넘게 올랐다. 한편, 엔비디아(NVDA)의 공동 창업자로 오랫동안 최고경영자(CEO)를 맡아온 젠슨 황이 여러 사안에 대한 이사회의 조사에 직면해 CEO직에서 사임한다는 소식이 전해지면서 월가 주요 지수는 개장 이후 완만한 하락 압력을 받았다. 금요일 장 초반 미국 주가지수 선물은 소폭 하락하고 있다.

연준 윌리엄스, 미국 경제 회복력 언급하면서도 지속적인 인플레이션 위험 강조

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재의 연설은 FXS Speechtracker 점수가 10점 만점에 7점으로 기준치인 6.1점보다 높아, 과거 평균보다 다소 매파적인 것으로 평가됐다. 그는 미국 경제가 회복력과 견조함을 유지하며 과열 없이 강해지고 있다고 강조했다. 인플레이션이 여전히 “완고하게 지속되며 높은 수준을 유지하고 있다”는 점과 적절한 통화정책 기조에 도달하기 위해 중앙은행이 “아직 해야 할 일이 남아 있다”는 점을 강조하면서, 데이터에 의존하되 분명히 긴축에 무게를 두는 어조를 드러냈다.

메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재도 인공지능(AI)이 현재 인플레이션에 미치는 영향은 크지 않지만, 기술 주도의 성장 동력과 쉽게 낮아지지 않는 서비스 물가가 인플레이션의 상방 위험을 키우고 있다고 강조했다. 추가 긴축에 대한 “선호”, 9월 금리 인상을 수용할 수 있다는 입장, 인플레이션 압력이 “낮아지는 것이 아니라 높아지고 있다”는 견해는 연준이 물가 상승률을 낮추는 데 우선순위를 두고 있음을 부각했다. 다만 향후 AI 주도의 생산성 향상이 인플레이션 둔화 요인으로 작용할 가능성도 인정했다.

캐나다내셔널은행의 전략가들은 달러가 “지속적인 인플레이션과 연준의 추가 긴축 전망에 힘입어 지지받고 있다”고 강조했다. 이들은 “10월 금리 동결 이후 또다시 높은 수준을 보인 CPI 지표는 연말 이전 추가 긴축에 대한 우리의 전망을 뒷받침한다”고 설명하며, “글로벌 위험선호 심리가 악화되면 안전자산 수요를 통해 달러가 추가로 지지받을 수 있다”고 덧붙였다.

금 가격은 목요일 2.5% 넘게 하락해 3,850달러 부근에서 2025년 10월 이후 최저치를 기록했다. 금은 금요일 반등하고 있지만 여전히 4,000달러를 밑돌고 있다.

EUR/USD는 유럽 거래 시간대에 반등해 1.1050 위에서 거래되고 있다. 그럼에도 주간 기준으로는 하락 마감할 가능성이 여전히 높다.

GBP/USD는 사흘 연속 하락한 뒤 금요일 1.3250 아래의 좁은 범위에서 횡보하고 있다. 주간 기준으로는 0.8% 넘게 하락한 상태다.

USD/JPY 는 아시아 거래 시간대에 160.00을 넘어 9월 초 이후 최고치까지 올랐으나, 유럽 거래 시간대 진입을 앞두고 가파르게 조정을 받았다. 기사 작성 시점에는 159.80으로 전일 대비 거의 변동이 없었다. 다카이치 사나에 일본 총리는 금요일 정부가 외환시장과 관련해 미국 금융당국과 긴밀히 소통하고 있다고 밝히고, 당국이 질서 있는 외환시장을 유지하기 위해 노력할 것이라는 입장을 재차 강조했다.