오늘의 외환시장: 선거 이후 달러 약세 지속, 영란은행 금리 결정에 쏠리는 관심

11월 5일 목요일, 알아두어야 할 주요 소식은 다음과 같다:

중간선거 결과 이후 이어진 미국 달러(USD) 매도 압력이 목요일에도 지속되면서, 달러 인덱스는 유럽 장 초반 101.00을 향해 하락세를 이어가고 있다. 이날 영란은행(BoE)은 통화정책 결정을 발표할 예정이다. 앤드루 베일리 영란은행 총재는 GMT 기준 12시 30분부터 시작되는 기자회견에서 정책 전망을 설명하고 질의응답을 진행한다.

주중 시장이 민주당의 상·하원 과반 확보에 반응하면서 미국 달러는 주요 통화 대비 약세를 보였다. 중동 분쟁 완화에 대한 낙관론이 다시 확산되며 원유 가격은 급락했고, 월가 주요 지수는 개장 직후 위험자산 선호에 힘입어 상승했다. 한편, Automatic Data Processing(ADP)이 발표한 자료에 따르면 10월 민간 부문 고용은 8만 6,000명 증가해 시장 예상치인 6만 9,000명을 웃돌았다. 또한 미국 공급관리협회(ISM)의 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 54.5를 기록해 서비스 부문 경제활동이 견조한 속도로 확장되고 있음을 나타냈다.

스코샤은행 애널리스트들은 최근 G10 통화 대비 달러 약세를 최근의 정치·시장 상황 변화에 따른 “일종의 ‘안도 랠리’”로 이해하는 것이 가장 적절하다고 분석했다. 이들은 이번 움직임이 “달러가 ‘스마일’ 곡선의 중앙으로 이동하는 변화이기도 하다. 미국 경제와 달러가 미국 예외주의와 연관된 곡선의 한쪽 끝에서 벗어나면서 상대적인 성장률과 금리 격차가 좁혀지고 있다. 스마일 곡선의 반대쪽 끝은 투자심리에 따른 위험회피와 연결돼 있다”라고 설명했다. 이들은 이른바 달러 스마일 곡선의 양극단에서 벗어나는 이러한 전환이, 당장의 꼬리위험이 줄어드는 가운데 고베타 통화가 상대적으로 강세를 보인 이유를 설명해 준다고 봤다.

GBP/USD는 수요일 약 0.4% 상승해 1.3500을 소폭 웃돌며 9월 중순 이후 최고치를 기록했다. 목요일 유럽 오전 거래에서는 1.3480 부근에서 횡보하고 있다. 투자자들은 영란은행이 기준금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 4%로 올릴 것으로 예상한다.

소시에테제네랄의 Kit Juckes는 영란은행의 메시지가 덜 강경해질 경우 최근 파운드화가 보인 견조한 흐름이 흔들릴 수 있다고 경고했다. 그는 “목요일 영란은행의 지침에서 금리를 얼마나 더 올려야 하는지에 대해 조금이라도 주저하는 모습이 드러난다면 파운드화가 취약해 보이기 시작할 수 있다”라고 지적했다. 다만 “영란은행이 긴축 속도를 늦추는 듯한 인상을 주기에는 아직 이른 것으로 보인다”라는 견해를 덧붙였다.

금(XAU/USD)은 수요일 미국 중간선거 결과에 긍정적으로 반응하며 3% 넘게 상승했다. XAU/USD는 목요일에도 상승 모멘텀을 이어가며 유럽 오전 거래에서 약 1.5% 오른 4,100달러 위에서 거래되고 있다.

EUR/USD는 전반적인 달러 약세에 힘입어 목요일 1.1250 부근에서 상승세를 보이고 있다. 이날 유럽 경제지표 일정에는 9월 생산자물가지수 발표가 예정돼 있다. 또한 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재는 이탈리아 밀라노에서 열리는 ‘미래를 위한 새로운 대화’ 행사에서 토론에 참여할 예정이다.

USD/JPY는 수요일 소폭 하락한 데 이어 유럽 거래에서도 158.00을 향해 완만한 하락세를 이어가고 있다. 투자자들은 금요일 아시아 장 초반 발표되는 일본의 9월 현금급여총액 지표를 주시할 예정이다.