Faedah kompaun ialah faedah yang dikira ke atas kedua-dua prinsipal asal dan faedah yang telah ditambah dalam tempoh-tempoh terdahulu. Ia terpakai kepada akaun simpanan, deposit, bon, pinjaman, kad kredit, dan pulangan pelaburan.
Faedah bagi setiap tempoh ditambah kepada baki, jadi faedah tempoh seterusnya dikira berdasarkan asas yang lebih besar. Kesan ini bertambah dengan masa dan dengan kekerapan faedah dikompaunkan, jadi tempoh yang lebih panjang dan pengkompaunan yang lebih kerap kedua-duanya meningkatkan jumlah akhir.
Faedah kompaun berbeza daripada faedah mudah. Faedah mudah dikenakan hanya ke atas prinsipal asal, jadi ia menambah jumlah yang sama setiap tempoh; faedah kompaun juga mengenakan faedah ke atas faedah terkumpul, jadi jumlah yang ditambah meningkat setiap tempoh. Dalam jangka masa panjang, jurang itu boleh menjadi besar.
Anda mendepositkan USD 1,000 ke dalam akaun simpanan yang membayar 5% faedah kompaun tahunan. Selepas tahun pertama:
USD 1,000 √ó 5% = USD 50
Baki anda menjadi USD 1,050. Pada tahun kedua, faedah dikenakan ke atas USD 1,050, bukan hanya USD 1,000 asal:
USD 1,050 √ó 5% = USD 52.50
Baki anda menjadi USD 1,102.50. Tahun kedua memperoleh lebih banyak kerana faedah dibayar ke atas kedua-dua prinsipal asal dan faedah tahun pertama.