Parity definition

Parity āļ„āļ·āļ­āļ āļēāļ§āļ°āļ—āļĩāđˆāļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļŠāļ­āļ‡āļ„āđˆāļēāđ€āļ—āđˆāļēāļāļąāļ™āļŦāļĢāļ·āļ­āļĄāļĩāļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļ—āđˆāļēāđ€āļ—āļĩāļĒāļĄāļāļąāļ™āđƒāļ™āđ€āļŠāļīāļ‡āđ€āļĻāļĢāļĐāļāļāļīāļˆ āđ‚āļ”āļĒāļĄāļąāļāđƒāļŠāđ‰āļ­āļ˜āļīāļšāļēāļĒāļ„āļ§āļēāļĄāļŠāļąāļĄāļžāļąāļ™āļ˜āđŒāđāļšāļš 1:1 āđ€āļŠāđˆāļ™ āļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™āļŦāļ™āļķāđˆāļ‡āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ­āļĩāļāļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™āđ„āļ”āđ‰āļžāļ­āļ”āļĩāļŦāļ™āļķāđˆāļ‡āļŦāļ™āđˆāļ§āļĒ

āđƒāļ™āļ•āļĨāļēāļ”āļŸāļ­āđ€āļĢāđ‡āļāļ‹āđŒ parity āļŦāļĄāļēāļĒāļ–āļķāļ‡āļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™āļŦāļ™āļķāđˆāļ‡āļŦāļ™āđˆāļ§āļĒāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ­āļĩāļāļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™āđ„āļ”āđ‰āļžāļ­āļ”āļĩāļŦāļ™āļķāđˆāļ‡āļŦāļ™āđˆāļ§āļĒ āļ”āļąāļ‡āļ™āļąāđ‰āļ™ EUR/USD āļ—āļĩāđˆ parity āļˆāļ°āļ­āļĒāļđāđˆāļ—āļĩāđˆ 1.0000 āļĢāļ°āļ”āļąāļšāļ™āļĩāđ‰āļĄāļąāļāļ—āļģāļŦāļ™āđ‰āļēāļ—āļĩāđˆāđ€āļ›āđ‡āļ™āļˆāļļāļ”āļ­āđ‰āļēāļ‡āļ­āļīāļ‡āļ—āļēāļ‡āļˆāļīāļ•āļ§āļīāļ—āļĒāļē āđāļĨāļ°āļĢāļēāļ„āļēāļĄāļąāļāļ•āļ­āļšāļŠāļ™āļ­āļ‡āđ€āļĄāļ·āđˆāļ­āđ€āļ‚āđ‰āļēāđƒāļāļĨāđ‰āļŦāļĢāļ·āļ­āļ—āļ°āļĨāļļāļœāđˆāļēāļ™āļĢāļ°āļ”āļąāļšāļ”āļąāļ‡āļāļĨāđˆāļēāļ§ Parity āļĒāļąāļ‡āļ›āļĢāļēāļāļāđƒāļ™āļ•āļĨāļēāļ”āļ­āļ·āđˆāļ™āļ”āđ‰āļ§āļĒ āđ€āļŠāđˆāļ™ put-call parity āđƒāļ™āļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™ āđāļĨāļ° conversion parity āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļŦāļļāđ‰āļ™āļāļđāđ‰āđāļ›āļĨāļ‡āļŠāļ āļēāļž

Parity āđ„āļĄāđˆāđ€āļŦāļĄāļ·āļ­āļ™āļāļąāļšāļāļēāļĢāļ•āļĢāļķāļ‡āļ„āđˆāļēāđ€āļ‡āļīāļ™ Parity āđ€āļ›āđ‡āļ™āđ€āļžāļĩāļĒāļ‡āļĢāļ°āļ”āļąāļšāļ•āļĨāļēāļ”āļ—āļĩāđˆāļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļŠāļ­āļ‡āļ„āđˆāļēāļĄāļēāļšāļĢāļĢāļˆāļšāļāļąāļ™ āļ‹āļķāđˆāļ‡āđ€āļāļīāļ”āļ‚āļķāđ‰āļ™āđāļĨāļ°āļ–āļđāļāļ—āļ°āļĨāļļāļœāđˆāļēāļ™āđ„āļ”āđ‰āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļ­āļīāļŠāļĢāļ°āļ•āļēāļĄāļ­āļļāļ›āļŠāļ‡āļ„āđŒāđāļĨāļ°āļ­āļļāļ›āļ—āļēāļ™ āļŠāđˆāļ§āļ™āļāļēāļĢāļ•āļĢāļķāļ‡āļ„āđˆāļēāđ€āļ‡āļīāļ™āļ„āļ·āļ­āļ­āļąāļ•āļĢāļēāļ„āļ‡āļ—āļĩāđˆāļ—āļĩāđˆāļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢāļāļĨāļēāļ‡āļ›āļāļ›āđ‰āļ­āļ‡āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āđāļ‚āđ‡āļ‡āļ‚āļąāļ™ āļˆāļķāļ‡āđ€āļ›āđ‡āļ™āļāļēāļĢāļĒāļķāļ”āļ­āļąāļ•āļĢāļēāđ„āļ§āđ‰āđāļ—āļ™āļ—āļĩāđˆāļˆāļ°āļ›āļĨāđˆāļ­āļĒāđƒāļŦāđ‰āļ•āļĨāļēāļ”āđ€āļ›āđ‡āļ™āļœāļđāđ‰āļāļģāļŦāļ™āļ”

Parity Example

āļ„āļļāļ“āļāļģāļĨāļąāļ‡āļ•āļīāļ”āļ•āļēāļĄ EUR/USD āļ‹āļķāđˆāļ‡āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ‚āļēāļĒāļ­āļĒāļđāđˆāļ—āļĩāđˆ 1.0000

āļ™āļąāđˆāļ™āļŦāļĄāļēāļĒāļ„āļ§āļēāļĄāļ§āđˆāļē 1 āļĒāļđāđ‚āļĢ āđ€āļ—āđˆāļēāļāļąāļš 1 āļ”āļ­āļĨāļĨāļēāļĢāđŒāļŠāļŦāļĢāļąāļ

āļ„āļđāđˆāļ™āļĩāđ‰āļ­āļĒāļđāđˆāļ—āļĩāđˆ parity āđ€āļžāļĢāļēāļ°āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŠāļ­āļ‡āļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™āļĄāļĩāļ­āļąāļ•āļĢāļēāđāļĨāļāđ€āļ›āļĨāļĩāđˆāļĒāļ™āđāļšāļš 1:1

āļŦāļēāļ EUR/USD āļ›āļĢāļąāļšāļ‚āļķāđ‰āļ™āđ€āļ›āđ‡āļ™ 1.0500 āļĒāļđāđ‚āļĢāļˆāļ°āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ‚āļēāļĒāļŠāļđāļ‡āļāļ§āđˆāļē parity āđ€āļĄāļ·āđˆāļ­āđ€āļ—āļĩāļĒāļšāļāļąāļšāļ”āļ­āļĨāļĨāļēāļĢāđŒāļŠāļŦāļĢāļąāļ āļŦāļēāļāļĨāļ”āļĨāļ‡āđ€āļ›āđ‡āļ™ 0.9500 āļĒāļđāđ‚āļĢāļˆāļ°āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ‚āļēāļĒāļ•āđˆāļģāļāļ§āđˆāļē parity āđ€āļĄāļ·āđˆāļ­āđ€āļ—āļĩāļĒāļšāļāļąāļšāļ”āļ­āļĨāļĨāļēāļĢāđŒāļŠāļŦāļĢāļąāļ