Option definition

āļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™āļ„āļ·āļ­āļŠāļąāļāļāļēāļ—āļĩāđˆāđƒāļŦāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāđāļāđˆāļœāļđāđ‰āļ‹āļ·āđ‰āļ­ āđāļ•āđˆāđ„āļĄāđˆāđƒāļŠāđˆāļ āļēāļĢāļ°āļœāļđāļāļžāļąāļ™ āđƒāļ™āļāļēāļĢāļ‹āļ·āđ‰āļ­āļŦāļĢāļ·āļ­āļ‚āļēāļĒāļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ­āđ‰āļēāļ‡āļ­āļīāļ‡āļ—āļĩāđˆāļĢāļēāļ„āļēāļ—āļĩāđˆāļāļģāļŦāļ™āļ”āļ āļēāļĒāđƒāļ™āļ§āļąāļ™āļ—āļĩāđˆāļāļģāļŦāļ™āļ” āļœāļđāđ‰āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļˆāļ°āļˆāđˆāļēāļĒāļ„āđˆāļē premium āđ€āļžāļ·āđˆāļ­āđāļĨāļāļāļąāļšāļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ™āļąāđ‰āļ™

āļĄāļĩāļ­āļĒāļđāđˆāļŠāļ­āļ‡āļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ— Call option āđƒāļŦāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāđƒāļ™āļāļēāļĢāļ‹āļ·āđ‰āļ­āļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ­āđ‰āļēāļ‡āļ­āļīāļ‡āļ—āļĩāđˆāļĢāļēāļ„āļēāđƒāļŠāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļī āđāļĨāļ° put option āđƒāļŦāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāđƒāļ™āļāļēāļĢāļ‚āļēāļĒāļ—āļĩāđˆāļĢāļēāļ„āļēāđƒāļŠāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļī āļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ­āđ‰āļēāļ‡āļ­āļīāļ‡āļ­āļēāļˆāđ€āļ›āđ‡āļ™āļŦāļļāđ‰āļ™ āļ”āļąāļŠāļ™āļĩ ETF āļŠāļīāļ™āļ„āđ‰āļēāđ‚āļ āļ„āļ āļąāļ“āļ‘āđŒ āļŠāļāļļāļĨāđ€āļ‡āļīāļ™ āļŦāļĢāļ·āļ­āļŠāļąāļāļāļēāļŸāļīāļ§āđ€āļˆāļ­āļĢāđŒāļŠ

āļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™āđ€āļ›āđ‡āļ™āļ­āļ™āļļāļžāļąāļ™āļ˜āđŒāļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļŦāļ™āļķāđˆāļ‡ āđ„āļĄāđˆāđƒāļŠāđˆāļŦāļĄāļ§āļ”āļŦāļĄāļđāđˆāļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ” āļ­āļ™āļļāļžāļąāļ™āļ˜āđŒāļ—āļļāļāļŠāļ™āļīāļ”āļĄāļĩāļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļĄāļēāļˆāļēāļāļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ­āđ‰āļēāļ‡āļ­āļīāļ‡ āđāļ•āđˆāļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™āđ€āļ›āđ‡āļ™āļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļ—āļĩāđˆāđƒāļŦāđ‰ “āļŠāļīāļ—āļ˜āļī” āļĄāļēāļāļāļ§āđˆāļē “āļ āļēāļĢāļ°āļœāļđāļāļžāļąāļ™â€ āļ•āļĢāļ‡āļāļąāļ™āļ‚āđ‰āļēāļĄ āļŠāļąāļāļāļēāļŸāļīāļ§āđ€āļˆāļ­āļĢāđŒāļŠāļšāļąāļ‡āļ„āļąāļšāđƒāļŦāđ‰āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŠāļ­āļ‡āļāđˆāļēāļĒāļ•āđ‰āļ­āļ‡āļ—āļģāļ˜āļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄ āļ‚āļ“āļ°āļ—āļĩāđˆāļœāļđāđ‰āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļ›āļĨāđˆāļ­āļĒāđƒāļŦāđ‰āļŠāļąāļāļāļēāļŦāļĄāļ”āļ­āļēāļĒāļļāđ„āļ”āđ‰ āļŦāļēāļāļāļēāļĢāđƒāļŠāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāđ„āļĄāđˆāļ„āļļāđ‰āļĄāļ„āđˆāļē

Option Example

āļ„āļļāļ“āļ‹āļ·āđ‰āļ­ call option āļ‚āļ­āļ‡āļŦāļļāđ‰āļ™āļ•āļąāļ§āļŦāļ™āļķāđˆāļ‡āļ—āļĩāđˆāļĄāļĩāļĢāļēāļ„āļēāđƒāļŠāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļī USD 50

āļ•āđˆāļ­āļĄāļēāļŦāļļāđ‰āļ™āļ›āļĢāļąāļšāļ‚āļķāđ‰āļ™āđ€āļ›āđ‡āļ™ USD 60 āļāđˆāļ­āļ™āļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™āļŦāļĄāļ”āļ­āļēāļĒāļļ

call option āļ™āļĩāđ‰āļĄāļĩāļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļē āđ€āļžāļĢāļēāļ°āļ„āļļāļ“āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ—āļĩāđˆ USD 50 āđƒāļ™āļ‚āļ“āļ°āļ—āļĩāđˆāļ•āļĨāļēāļ”āļ‹āļ·āđ‰āļ­āļ‚āļēāļĒāļāļąāļ™āļ—āļĩāđˆ USD 60:

USD 60 - USD 50 = USD 10 āļ•āđˆāļ­āļŦāļļāđ‰āļ™

USD 10 āļ•āđˆāļ­āļŦāļļāđ‰āļ™āļ™āļĩāđ‰āļ„āļ·āļ­āļāļģāđ„āļĢāļāđˆāļ­āļ™āļŦāļąāļāļ„āđˆāļē premium āļ—āļĩāđˆāļ„āļļāļ“āļˆāđˆāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļ­āļ­āļ›āļŠāļąāļ™