กรอบราคาคือช่วงห่างระหว่างราคาสูงสุดและราคาต่ำสุดที่เครื่องมือหนึ่งทำได้ภายในช่วงเวลาที่กำหนด ช่วงเวลานั้นอาจเป็นแท่งเทียนเดียว หนึ่งเซสชัน หนึ่งวัน หนึ่งสัปดาห์ หรือช่วงการเทรดที่ยาวกว่านั้น
ตลาดที่เคลื่อนไหวในกรอบจะเคลื่อนตัวด้านข้างระหว่างระดับแนวรับด้านล่างและระดับแนวต้านด้านบน โดยไม่มีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่ชัดเจน แนวรับคือจุดที่แรงซื้อมีแนวโน้มจะเข้ามาและหยุดการร่วงลง ส่วนแนวต้านคือจุดที่แรงขายมีแนวโน้มจะเข้ามาและจำกัดการขึ้น เทรดเดอร์ที่เทรดในกรอบจะซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้านตราบใดที่ขอบเขตยังคงอยู่
กรอบราคาวัดการเคลื่อนไหวด้านข้าง จึงแตกต่างจากแนวโน้ม ซึ่งราคาจะทำจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้นต่อเนื่องหรือจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลงต่อเนื่องในทิศทางเดียว เมื่อราคาทะลุเหนือแนวต้านหรือต่ำกว่าแนวรับ กรอบราคาจะสิ้นสุดและการเบรกเอาต์จะเริ่มขึ้น ความกว้างของกรอบราคายังสะท้อนความผันผวนด้วย: กรอบกว้างส่งสัญญาณการแกว่งตัวของราคาที่มาก กรอบแคบส่งสัญญาณสภาวะที่เงียบ
หุ้นตัวหนึ่งซื้อขายอยู่ระหว่าง USD 48 และ USD 52 ตลอดหนึ่งสัปดาห์
กรอบราคารายสัปดาห์คือ:
USD 52 - USD 48 = USD 4
ตราบใดที่หุ้นยังเด้งไปมาระหว่างแนวรับ USD 48 และแนวต้าน USD 52 ก็ถือว่ายังเทรดอยู่ในกรอบ การปิดเหนือ USD 52 หรือต่ำกว่า USD 48 จะส่งสัญญาณการเบรกเอาต์