ชอร์ตพุตคือสถานะออปชันที่เกิดจากการขาย หรือการเขียน สัญญาพุตออปชัน ผู้ขายจะได้รับค่า premium ล่วงหน้า และแลกกับการรับภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคา strike หากผู้ซื้อใช้สิทธิ
ชอร์ตพุตใช้เมื่อคุณคาดว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะอยู่เหนือราคา strike หรือปรับตัวขึ้น หากราคาอยู่เหนือ strike เมื่อหมดอายุ พุตจะหมดค่าและคุณจะเก็บ premium ได้เต็มจำนวน หากราคาลดลงต่ำกว่า strike คุณอาจถูก assign และต้องซื้อสินทรัพย์ที่ราคา strike แม้ว่าราคาตลาดจะต่ำกว่า และการขาดทุนจะเพิ่มขึ้นยิ่งกว่าราคาจะลดลงมากเท่าใด
ชอร์ตพุตคือฝั่งตรงข้ามของลองพุต ผู้ซื้อ long put จ่าย premium เพื่อแลกกับสิทธิในการขายที่ราคา strike และทำกำไรเมื่อราคาปรับลง ส่วนผู้ขาย short put จะได้รับ premium นั้นและรับความเสี่ยงเมื่อราคาปรับลง ชอร์ตพุตสะท้อนมุมมองเป็นกลางถึงขาขึ้น ขณะที่ลองพุตสะท้อนมุมมองขาลง กำไรสูงสุดของผู้ขายคือ premium แต่การขาดทุนอาจสูงมากหากสินทรัพย์ร่วงลงใกล้ศูนย์
คุณขายพุตออปชันของหุ้นตัวหนึ่งที่มีราคา strike USD 50 และได้รับค่า premium USD 2 ต่อหุ้น
หากหุ้นยังอยู่เหนือ USD 50 เมื่อหมดอายุ พุตจะหมดค่าและคุณจะเก็บ premium USD 2 ไว้ได้
หากหุ้นร่วงลงถึง USD 44 คุณอาจถูก assign และต้องซื้อที่ USD 50 ผลขาดทุนสุทธิต่อหุ้นของคุณคือ:
USD 50 - USD 44 - USD 2 = USD 4