คำจำกัดความของ Volatility
Volatility คือมาตรวัดว่าราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวมากแค่ไหนและเร็วเพียงใดในช่วงเวลาที่กำหนด ความผันผวนที่สูงกว่าหมายถึงการแกว่งตัวของราคาที่มากกว่า ขณะที่ความผันผวนที่ต่ำกว่าหมายถึงราคาที่นิ่งกว่า
Volatility พบได้ในฟอเร็กซ์ หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี คริปโต ฟิวเจอร์ส ออปชัน และ CFD โดยมักเพิ่มขึ้นรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ การตัดสินใจของธนาคารกลาง ผลประกอบการ เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ และช่วงที่สภาพคล่องบาง เพราะการแกว่งตัวที่มากขึ้นเปลี่ยนความเสี่ยงของสถานะ เทรดเดอร์จึงลดขนาดสถานะหรือขยาย stop เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น
Volatility บอกขนาดของการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่ทิศทาง ตลาดอาจมีความผันผวนสูงแต่จบสัปดาห์ใกล้เคียงกับจุดเริ่มต้นได้ ดังนั้น volatility จึงไม่เหมือนกับแนวโน้ม ซึ่งวัดทิศทางที่ต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังต่างจากสภาพคล่อง: สภาพคล่องคือความง่ายในการซื้อขายโดยไม่ทำให้ราคาเคลื่อนมาก ขณะที่ volatility คือราคาวิ่งไปไกลแค่ไหนเมื่อมันเริ่มเคลื่อนไหว
ตัวอย่างของ Volatility
คุณเห็นทองคำซื้อขายในกรอบแคบระหว่าง USD 2,350 ถึง USD 2,355 ในช่วงการซื้อขายที่เงียบสงบ ซึ่งเป็นช่วงกว้าง USD 5
วันถัดมา หลังรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐ ทองคำแกว่งตัวระหว่าง USD 2,330 และ USD 2,390:
USD 2,390 - USD 2,330 = USD 60
ช่วงการซื้อขายที่สองมีความผันผวนมากกว่ามาก เพราะตลาดเดียวกันเคลื่อนไหวในกรอบ USD 60 เทียบกับ USD 5 ในวันก่อนหน้า